جولوفنا شق شرجي التحليل المالي لا يشمل التقديرات. تحليل تمويل الأعمال تحليل القيمة العمودية

التحليل المالي لا يشمل التقديرات. تحليل تمويل الأعمال تحليل القيمة العمودية

تحليل مالي - هذه طريقة لتقييم الوضع المالي للمؤسسة والتنبؤ به بناءً على معلوماتها المحاسبية.

تحليل مالي- هذه هي عملية مراقبة الوضع المالي والنتائج الرئيسية للنشاط المالي للمؤسسة من خلال تحديد الاحتياطيات لمزيد من حركة قيمتها السوقية.

يمكن إجراء هذا التحليل من قبل موظفي الإدارة في مؤسسة معينة ومن قبل محلل خارجي، لأنه من المهم أن يعتمد على المعلومات المتاحة سرا.

أساس أمن المعلوماتوتحليل النظام المالي، لأن هذا هو الأهم، قد يشمل المعلومات المحاسبية. بالطبع، في التحليل، قد يتم استخدام معلومات إضافية، الشيء الرئيسي ذو طبيعة تشغيلية، لكن الدفاع قد يكون ذو طبيعة إضافية.

باعتبارها الرئيسية معلومات جيرل لإجراء التحليل المالي يمكنك استخدام:

1. البيانات الخارجية (-حالة الاقتصاد، القطاع المالي، الحالة السياسية والاقتصادية؛ - أسعار الصرف؛ - أسعار الأوراق المالية، ربحية الأوراق المالية؛ - الربحية البديلة؛ - مؤشرات الوضع المالي للشركات الأخرى؛ )

2. البيانات الداخلية (- المعلومات المحاسبية، - المعلومات الإدارية.)

الطريقة الرئيسية يتضمن التحليل المالي تحديد عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) لإعطاء صورة موضوعية ودقيقة عن الوضع المالي للمؤسسة وأرباحها وفوائضها والتغيرات في هيكل الأصول والالتزامات في العلاقات مع المدينين والدائنين.

نتيجة للتحليل المالي، يتم تقييم كل من الوضع المالي الحالي للمؤسسة ومعلمات الوضع المالي في المستقبل.

ومن ثم يمكن تعريف التحليل المالي بأنه وسيلة للتراكم والتحويل والمعلومات الثانوية ذات الطبيعة المالية ميتا :

تقييم الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة؛
تقييم الوتيرة الممكنة والمتسارعة لتطور المؤسسات من موقع الأمن المالي؛
تحديد مصادر التكلفة المتاحة وتقييم جدوى وفعالية تعبئتها؛
التنبؤ بتطور الشركات في سوق رأس المال.

يتم تحقيق أهداف التحليل المالي نتيجة لتنفيذ مجموعة شاملة من المهام التحليلية

قسم التحليل المالي :

1. تحليل الأصول (المنجمية).2. تحليل موارد التمويل.3. تحليل التسويق (السيولة).4. تحليل الاستقرار المالي.5. تحليل النتائج المالية والربحية.6. تحليل النشاط التجاري (حجم الأعمال).7. تحليل التدفقات قرش.8. تحليل الاستثمارات والاستثمارات الرأسمالية.9. تحليل القيمة السوقية.10. تحليل احتمالية الإفلاس.11. التقييم الشامل للنظام المالي.12. إعداد التنبؤات المالية.13. إعداد العينات والتوصيات.

انظر الجبهة الوطنية. تحليل:

1) عالقة نوع الأشكال التنظيمية: داخلية. ، وهي أطراف ثالثة للشركة ولا يُسمح لها بالوصول إلى قاعدة المعلومات الداخلية للشركة.

2) عالقة. نوع البحث: متقدم، موضوعي

3) عالقة. نوع التحليل: حسب المنشأ، حسب القسم الفرعي أو الوحدة الهيكلية، حسب الزعنفة المحيطة. عمليات

4) عالقة. نوع التحقيق: أمامي، مستمر، هجومي

لتحقيق مهام محددة للتحليل المالي، يتم تحديد الهدف عدد من الطرق الخاصة "، والذي يسمح بإجراء تقييم شامل للجوانب الأخرى للنشاط التجاري. في الممارسة المالية، من المهم التمييز بين الأنواع المختلفة لأنظمة التحليل المالي، والتي يتم تنفيذها على أساس القدرة: الاتجاه، والهيكلية، والمستوى و تحليل المعاملات.

1. عصري يعتمد التحليل المالي (الأفقي) على متوسط ديناميكيات المؤشرات المالية الأخرى في الساعة. أثناء عملية التحليل، يتم تحديد معدل النمو (الزيادة) لبعض المؤشرات وتحديد الاتجاهات الأساسية في تغيراتها (واتجاهاتها). حدث التوسع الأكبر في الأشكال التالية من تحليل الاتجاه (الأفقي):

1) مواءمة المؤشرات المالية للفترة الحديثة مع مؤشرات الفترة السابقة (على سبيل المثال، مع مؤشرات العقد والشهر والربع السابق)؛

2) مواءمة المؤشرات المالية للفترة القديمة مع مؤشرات فترة مماثلة من الفترة الماضية (على سبيل المثال مؤشرات ربع آخر من الفترة القديمة مع مؤشرات مماثلة لربع آخر من الفترة السابقة). هذا النوع من التحليل راكد في المؤسسات بسبب الخصائص الموسمية الواضحة للنشاط الحكومي؛

3) تسوية المؤشرات المالية للفترات السابقة المنخفضة. تتمثل طريقة هذا التحليل في تحديد اتجاهات التغيرات في المؤشرات الأخرى التي تميز نتائج نشاط المستودعات المالية للمؤسسة. وينبغي عرض نتائج هذا التحليل بيانيا في شكل رسوم بيانية خطية أو مخططات توقف للتغيرات في المؤشر مع مرور الوقت.

2. الهيكلي (رَأسِيّ) يعتمد التحليل المالي على التخطيط الهيكلي للمؤشرات الأخرى. خلال عملية هذا التحليل، سيتم الكشف عن مجمل المؤشرات المالية للمستودعات الهيكلية المختلفة. وقد حدث التوسع الأكبر في الأشكال التالية من التحليل الهيكلي (الرأسي): تحليل الأصول ورأس المال والتدفقات النقدية.

3. بوريفنيالني يعتمد التحليل المالي على القيم المحددة لعدة مجموعات من المؤشرات المالية المتشابهة فيما بينها. وخلال عملية هذا التحليل سيتم تحديد أبعاد المؤشرات المطلقة والهامة. أصبح التوسع الأكبر هو الأشكال التالية من تحليل المستوى: تحليل المؤشرات المالية للمؤسسة ومؤشرات غالوزيان المتوسطة، وتحليل المؤشرات المالية لمؤسسة معينة والمؤسسات المتنافسة، والتحليل من المؤشرات المالية لمختلف الوحدات الهيكلية والأقسام الفرعية لهذه المؤسسة، تحليل المؤشرات المالية (التنظيمية) ذات الصلة والمخطط لها:

4. تحليل النسب المالية يعتمد على هيكل العلاقة بين المؤشرات المطلقة المختلفة. خلال هذا التحليل، تم تحديد المؤشرات المختلفة التي تميز الجوانب المختلفة لنشاط المستودع المالي. وقد حدث التوسع الأكبر في الجوانب التالية من هذا التحليل: الاستقرار المالي، والسداد، ودوران الأصول، والربحية.

ج، لقد دعمت أولوية الموارد المالية بشكل موضوعي تطوير مثل هذا العمل التحليلي المباشر المهم مثل تشخيص النظام المالي. وبغض النظر عن أهمية التشخيص المالي في العقول الحديثة، فإن هذا المفهوم غير منفصل عمليا. ويرتبط هذا غالبًا بمفاهيم التحليل المالي. І التحليل والتشخيص є أدوات لمعرفة العالم في البحوث الأساسية والتطبيقية.

التحليل هو الأول كأداة للمعرفة بالعالم، وهي معرفة عالمية بكل الأشياء، والتي تحدد بنجاح المهام الرئيسية هناك، حيث لا يوجد عذر كافٍ لإجراء تقييم نقدي واتخاذ القرار. التحليل هو إجراء واضح، وغالبًا ما يكون حقيقيًا أيضًا، لتقطيع كائن أو ظاهرة إلى أجزاء. اعتمادًا على طبيعة الموضوع الذي يتم التحقيق فيه، ومدى تعقيد بنيته، ومستوى تجريد الإجراءات المعرفية المدروسة وطرق تنفيذها، يظهر التحليل في أشكال مختلفة، وغالبًا ما يكون مرادفًا للتطور، سواء في العلوم الطبيعية أو الإنسانية. (التحليل الكيميائي، التحليل الرياضي، التحليل المالي ثم) .ع.). التشخيص هو عملية التعرف على الحالة وإجراء التشخيص واتخاذ القرارات بشأن كيفية دعم الجسم في العمل.

ومن الواضح أن التشخيص المالي، الذي يشبه في المقام الأول التحليل المالي (كما هو الحال في كثير من الأحيان في الأدبيات الأكاديمية)، أصبح مختلفا بشكل متزايد. يطرح التشخيص المشكلة الرئيسية: فهو يحدد الحاجة إلى تسوية مستوى مؤشرات موضوع التحقيق بشكل واضح وكافي، والاتجاهات الصحية لتطور موضوع الحكومة، والجالوز، وفي واقع الأمر، التقاليد مع الطريقة مزيد من التسوية (التقييم) لمعلمات خط الإنتاج لموضوع التحقيق مع تلك المعروفة في الوقت الحالي، الأمثل والمهيمنة.

هناك وجهات نظر مختلفة للاقتصاديين الأكاديميين لفهم التحليل المالي والتشخيص المالي.

لذلك، زوكريما، البروفيسور. ص. يقدر تابورتشاك أن التحليل المالي هو تحقيق عميق ومبني على أسس علمية وإدارة الموارد المالية في عملية صناعية وتجارية واحدة.

المحلل المالي فيدومي أ. كما يحدد النموذج بدقة جوهر التحليل المالي كعملية مراقبة الوضع المالي والنتائج الرئيسية للنشاط المالي للمؤسسة من خلال تحديد الاحتياطيات لتحويلها وضمان فعاليتها.

إلى فكر البروفيسور إل في. مفهوم التحليل المالي هو عملية تعتمد على البيانات التي يتم الحصول عليها حول النظام المالي للمؤسسة ونتائج أنشطتها.

البروفيسور أ.أ. يفسر كانكي هذا المفهوم بهذه الطريقة: التحليل المالي هو عملية ما قبل التحقيق، والهدف الرئيسي منها هو تشكيل أهم المبادئ والتنبؤات للتغيرات في العقول المالية لعمل موضوع الحكومة.

الاحتفالات الروسية م. باكانوف م. أن م. يقدر شيريميت أنه في عملية التحليل المالي، من الممكن تحديد عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) من أجل إعطاء صورة موضوعية ودقيقة عن الوضع المالي للمؤسسة، بناءً على جميع العوامل والعوامل المالية تقريبًا. يتخذ المحترفون قرارات لتحسين اهتماماتهم.

وفقًا للممولين الجدد، على سبيل المثال، L.A. برنشتاين، التحليل المالي هو عملية تهدف إلى تقييم الوضع المالي الحالي والسابق ونتائج أنشطة المؤسسة، والطريقة الأساسية فيها هي تقييم التقديرات ونقل العقول الحالية والأنشطة التجارية.

من المستحيل عدم الاستفادة من الأفكار القيمة حول جوهر التحليل المالي كعملية، والغرض الرئيسي منها هو تطوير التوقعات والافتراضات. البروفيسور يؤكد إي. هلفرت على أن التحليل المالي هو تحقيق وعملية تساهم في الأداء الغذائي لعملية الإدارة.

أما بالنسبة لفهم التشخيص والتشخيص المالي للسرطان، فإن هذه المشكلة يثيرها عدد غير قليل من المتابعين. وبالتالي، فإن المفهوم الأكثر شمولاً للتشخيص المالي هو الرأي الفرنسي لـ B. Kolass في عمله "إدارة الأنشطة المالية للمؤسسة". في رأيي، "... بالنسبة للممول النموذجي الذي يشارك في التشخيص، فإن هذا يعني النظر إلى التطور المالي للمؤسسة بطريقة تحدد في الديناميكيات أعراض الظواهر التي قد تعيق تحقيق الأهداف المباشرة و الأهداف." وهذا أمر حقيقي يشير إلى عدم سلامة النشاط المخطط له. وهذا ينقل تطوير القرارات التصحيحية و/أو إعادة النظر في الأهداف والتوقعات.

ومع ذلك، مع كل عدم كفاية المصطلحات الحالية وصعوبة تحديد مشاكل التحقيق، يمكننا أن نفترض ظهور ترسيم أكثر دقة بين مفهومي التحليل المالي والتشخيص المالي.

وبالتالي، فإن التشخيص المالي هو عملية تقييم وضع الجهة الحكومية من أجل وضع المعايير الأمثل في الوقت الحالي.

يتضمن التشخيص المالي خمس مراحل رئيسية.

اختيار نظام النسب المالية. لتقييم القطاع المالي واستقراره، يتم استخدام نظام كامل من المؤشرات. نظرًا لأن عدد النسب المالية كبير، فمن الضروري فقط اختيار النسب الأساسية والأكثر إفادة وذات الصلة التي تعكس الجوانب الرئيسية للنظام المالي: المعسكر؛ الاستقرار المالي؛ قابلية الصفائح النشاط التجاري؛ الربحية. عدد العوامل المالية الموصى بها لا يزيد عن ثلاثة إلى سبعة في كل جانب من جوانب الوضع المالي. يمكن تغيير مجموعة المؤشرات المحددة اعتمادًا على تفاصيل galusa لغرض العمل وعوامل أخرى. بعد ذلك يأتي إعداد الأساس لتقييم مؤشرات النشاط التجاري. كقاعدة، يمكنك استخدام متوسط قيم المعاملات وفقًا للمنطقة التي يقع فيها العمل. ومن المهم أن يتم حساب القيم الأساسية في نفس تاريخ قيم المعاملات التي يتم تقديرها.

تحليل صريح. طريقة التحليل السريع هي تقييم أولي وبسيط للثروة المالية وديناميكيات تطور موضوع الدولة. أثناء عملية التحليل، من الممكن تحديد هيكل المؤشرات المختلفة وتكميلها بأساليب تعتمد على مؤهلات المتخصص. يتكون التحليل السريع من ثلاث مراحل: المرحلة التحضيرية، والمراجعة المستقبلية، والقراءة الاقتصادية، وتحليل الأهمية. الغرض من المرحلة الأولى هو اتخاذ القرارات بشأن اكتمال التحليل والاستعداد للقراءة.

المهمة الأولى هي التعرف على مكتب المدقق. يعد التحقق من جاهزية الصوت قبل القراءة أقل رسمية وأكثر تقنية بطبيعته. هنا، يتم إجراء التحقق السريري البصري والبسيط لأهمية العلامات والجوهر الرسمي: يتم تحديد وجود جميع النماذج والإضافات الضرورية والتفاصيل والتوقيعات؛ التحقق من صحة ووضوح ملء النماذج المكتوبة؛ التحقق من رصيد العملة وجميع الحسابات الوسيطة؛ يتم فحص العلاقة المتبادلة بين المؤشرات بأشكالها المختلفة وعلاقات التحكم الأساسية فيما بينها.

ميتا مرحلة أخرى هو الوعي بالتوازن. وهذا ضروري من أجل تقييم العمليات العقلية في الفترة الحديثة، وتحديد الاتجاهات في المؤشرات الرئيسية للنشاط، فضلا عن التغيرات الواضحة في التطور الصناعي والمالي لموضوع الحكومة. وبالنظر إلى ديناميكيات المعلومات والتسجيل التوضيحي للبيانات، فمن الضروري الانتباه إلى الخوارزميات لتحليل المؤشرات الرئيسية.

المرحلة الثالثة هي المرحلة الرئيسية في التحليل السريع؛ yogo meta – تم إضفاء الطابع الرسمي على تقييم نتائج الأنشطة الحكومية والوضع المالي للكائن. يتم إجراء مثل هذا التحليل عند هذا المستوى أو آخر من التفاصيل حول الحصبة التي تحتوي على الكورتيكوستيرويدات المختلفة. تحليل مفصل للنظام المالي. هذا التعريف - وصف أكثر تفصيلاً للحالة الرئيسية والمالية لموضوع حكم الدولة، ونتائج أنشطتها في الفترة العالمية الماضية، فضلاً عن إمكانيات تطوير الموضوع في المستقبل. وهو يحدد ويكمل ويوسع نطاق إجراء التحليل السريع. على أي مستوى من التفصيل يجب أن يكذب المحلل؟

تشخيص مهم. تتيح لنا نتائج التحليل إجراء تقييم دقيق للوضع المالي ونشاط الشركة مسبقًا، وتحديد الانسكابات في المنطقة التي تتطلب اهتمامًا خاصًا، وإجراء التشخيص بشكل صحيح باستخدام طريقة لمزيد من تحسين النشاط والأعمال (حسب الضرورة). ).

يتميز النظام المالي للمؤسسة بوضع واختيار الأصول وتكوينها. لإجراء تقييم شامل لديناميات القطاع المالي، سنقوم بتجميع إحصاءات الميزانية العمومية ضمن مجموعات محددة وفقًا لمصطلحات الميزانية العمومية (الميزانية العمومية الإجمالية). خلف الميزانيات العمومية المجمعة يوجد تحليل لهيكل الخط الرئيسي للمؤسسة. دون النظر إلى التوازن التحليلي، يمكن للمرء أن يأخذ أهم خصائص الوضع المالي للمؤسسة. يتيح التحليل الديناميكي لهذه المؤشرات تحديد الزيادة المطلقة ومعدل النمو، وهو أمر مهم لتوصيف الوضع المالي للمؤسسة.

2. تحليل السيولة وسداد الرصيد

يمكن تقييم الوضع المالي للمؤسسة من منظور قصير الأجل وطويل الأجل. في بعض الأحيان، تكون معايير تقييم الوضع المالي هي السيولة والقدرة على الدفع للمؤسسة. اليوم، نحن ملتزمون باستمرار بتطوير إجراءات علاج تضخم الغدة الدرقية على المدى القصير. إن مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية تنبع من الحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة إذن. من الممكن أن تعتني بجميع احتياجاتك بسرعة وبشكل كامل.

يتم تحديد سيولة الميزانية العمومية على أنها مرحلة تغطية التزامات المنظمة بالأصول، ومدة تحويلها إلى أموال تتوافق مع مدة سداد الالتزامات. في رصيد السيولة، يتم زيادة سيولة الأصول، والتي يتم تحديدها على أنها القيمة بالساعة المطلوبة لتحويلها إلى . وكلما قل الوقت الذي تستغرقه هذه الأنواع من الأصول لتتحول إلى بنسات، زاد ذلك من سيولتها.

تعني القدرة على الدفع توافر الأموال وما في حكمها الكافية لتوسيع الأموال، الأمر الذي يتطلب السداد الفوري. بهذه الطريقة، فإن العلامات الرئيسية للبلاتوسبرومابيليتي هي:

أ) وجود مبلغ كاف من المال؛
ب) وجود التزامات الدائنين المتأخرة.

من الواضح أن السيولة والقدرة على الدفع ليسا نفس الشيء. وبالتالي، فإن نسب السيولة يمكن أن تصف الوضع المالي بأنه مرض، ولكن في جوهره، يمكن أن يكون هذا التقييم متسامحا، حيث أن قيمة المنتج في الأصول المتداولة ليست سائلة ومخيطة.

يعتمد ذلك على مستوى السيولة إذن. بمجرد تحويل السيولة إلى أصول، يمكن تقسيم أصول الشركة إلى المجموعات التالية:

أ1. الأصول الأكثر سيولة - يتم نقل جميع إحصائيات أصول الشركة والأصول قصيرة الأجل إليها. هذه المجموعة سوف تحصل على تأمين مثل هذا؛
أ2. يتم بيع الأصول بسرعة - المستحقات، التي تستحق دفعاتها في غضون 12 شهرًا بعد نهاية اليوم؛
أ3. الأصول المحققة بالكامل - الإحصاءات الواردة في القسم الثاني، والتي تشمل المخزونات والمساهمات في الحسابات المستحقة القبض (التي تستحق مدفوعاتها بعد أكثر من 12 شهرا من تاريخ الانتهاء) وغيرها؛
A4. من المهم بيع الأصول - قسم الإحصائيات الأول الميزانية العمومية للأصول -؛

يعد تحليل نشاط المستودع المالي أحد عناصر التحليل المالي، والذي يجب القيام به قبل تحليل النشاط المالي والحكومي.

يمكن وصف الإمكانات الاقتصادية للمنظمة بطريقتين: من موقع المؤسسة الرئيسية ومن وضعها المالي. ومظالم العلاقات المتبادلة بين طرفي نشاط الدولة المالية هي البنية غير العقلانية للمسار، وبنيتها غير الواضحة يمكن أن تؤدي إلى انهيار الدولة المالية وما إلى ذلك.

يعتمد استقرار القطاع المالي للمؤسسة إلى حد كبير على سلامة وصحة استثمار الموارد المالية في الأصول. في عملية عمل المؤسسة، تخضع قيمة الأصول وهيكلها للتغيرات المستمرة. ويمكن ملاحظة أكبر الأدلة الخفية على التغيرات الواضحة في بنية الأصول ونواتها، وكذلك ديناميات هذه التغييرات، باستخدام التحليل الرأسي والأفقي لشدتها.

معايير التغييرات الواضحة في مؤسسة جديدة ومرحلة تقدمها هي المؤشرات التالية:

مجموع النفقات الحكومية للمشروع؛
جزء من الجزء النشط من الوظائف الرئيسية؛
معامل التآكل
هناك الكثير من الأصول التي يمكن تنفيذها بسرعة؛
جزء من الأصول الرئيسية المؤجرة.
مستحقات بيتا فاجا وغيرها.

تحليل النشاط المالي (تحليل النظام المالي، تحليل النشاط المالي والاقتصادي) وجزء المستودع، المهام الرئيسية لأي نهج:

الحصول على الموارد اللازمة وتنفيذ خطط التمويل التي تضمن الحد الأدنى من العائد على رأس المال المقدم؛
الشركات التي ستوفر لك الحد الأقصى للدخل مقابل المبلغ المسموح به من المال؛
ضمان القدرة الإنتاجية في الخط وعلى المدى الطويل؛
تطوير المعاملات المالية مع المساهمين والأطراف المقابلة والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى؛
اتخاذ القرارات الاستثمارية وإدارة المشاريع الاستثمارية التي تعزز حسن النية المتزايد لدى المسؤولين الحكوميين.

وفيما يتعلق بأمن الوديعة، فمن الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن تحليل نشاط المستودعات المالية (تحليل الوضع المالي، تحليل النشاط المالي والاقتصادي) هو من أهم هذه الكتل لإدارة الشركة مباشرة المساهمة في نجاح الأعمال.

تحليل النتائج المالية

النشاط الوصفي الرئيسي لأي مؤسسة تجارية هو الربح، والانسحاب منه هو الدافع الرئيسي للمؤسسة والقوة. الأرباح يمكن أن تأتي من الشركات. يتم تحديد حجمها من خلال توزيع أسعار المنتجات وفعالية المشاريع الاستثمارية. عليك أن تعرف حجم الربح. علاوة على ذلك، لا بد من معرفة إمكانية زيادته، وحقائق التأثير الإيجابي والسلبي عليه. دخل الأعمال التجارية في العلوم المالية هو نتيجة مالية، والتي، بالإضافة إلى الدخل، يمكن أن تكون شكلاً من أشكال التدفق النقدي.

يتكون الربح (الأرباح) من مجموع النتائج المالية للأنشطة الرئيسية (الأساسية) والتشغيلية (المالية) للمؤسسة ؛ أثناء عمليات التنفيذ؛ من البيئات المذكورة أعلاه.

يتم تحليل النتيجة المالية في مثل هذه الاتجاهات.

تحليل صب وvikoristannia الربح. في إطارها يتم تحديد المبالغ المطلقة للتكاليف التي يتم دفعها مقابل الأرباح وديناميكياتها وبنيتها بشكل مباشر.

4) الوضع المالي المتأزم (مؤشر نوع الاستقرار المالي هو كما يلي: M = 0,0,0)، لأي مؤسسة توجد حدود، لأن لا تغطي التكاليف والأوراق المالية قصيرة الأجل والذمم المدينة الحسابات الدائنة والمراكز القائمة.

نظرًا لأن العامل الإيجابي للاستقرار المالي هو وضوح تكوين الاحتياطيات، والعامل السلبي هو مقدار الاحتياطيات، فإن الطرق الرئيسية للخروج من الظروف المالية غير المستقرة والأزمات ستكون: تجديد تكوين الاحتياطيات وتحسينها يا هيكل، فضلا عن انخفاض مستوى الاحتياطيات.

تحليل معاملات القوة المالية للمؤسسات

لتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة، يتم إنشاء نظام من المعاملات. هناك الكثير من هذه المعاملات، فهي تمثل جوانب مختلفة من أصول والتزامات المؤسسة.

يمكن استخدام عدد كبير من المعاملات للتقييم من جوانب مختلفة من الهيكل.

العوامل الرئيسية للاستقرار المالي:

1) معامل spivividstvenniya pozikovyh و vladykh koshtīt؛
2) معامل التنبؤ بالإفلاس.
3) معامل الحكم الذاتي.
4) معامل المنجم ذو الأهمية الفيروسية؛
5) معامل القدرة على المناورة لمركبات الطاقة؛
6) معامل أداء الأصول المتحركة والثابتة.
7) معامل الأمن بالموارد المالية

تحليل السوق المالية

معلومات مالية. يعد تحليل البيانات المالية جزءًا مهمًا من التحليل الأساسي، حيث يتيح للمستثمرين تكوين فكرة عن نتائج العمليات والأداء المالي للمؤسسة. ويتطلب التحليل مجموعة معقدة من الاعتبارات المالية، والتي تشمل:

1. الميزانية العمومية.
2. يتحدث عن الأرباح والأرباح.
3. ;
4. مذكرة حول التغيرات في رأس المال.

النقطتان الأوليتان مهمتان لإجراء التحليل الأساسي والتحليل وتطوير النسب المالية. يرتبط الدور الهام للأخبار المتعلقة بالاقتصاد بحقيقة استخدام النبيذ في تقييم قدرة الدفع الحالية للمؤسسة. غالبًا ما تقوم الشركات بإعداد مركزها المالي لهذا الربع، وكذلك لما يبدو أنه فترة تقويمية مختصرة. وهذا يعقد تحليل الاتجاهات في أذهان السوق.

حساب وتفسير النسب المالية. النسب المالية لديها مجموعتان من المؤشرات. في المجموعة الأولى يمكنك رؤية المؤشرات التي يتم حسابها على أساس البيانات المالية التي تميز النظام المالي ونتائج النشاط الحكومي للمؤسسة. يمكن لمجموعة أخرى أن تشمل المؤشرات المحددة، بالإضافة إلى بيانات حول تقييم مشاركة الشركة في الأسواق المالية.

التحليل الفني

يعتبر السوق المالي، كما يراه العديد من المحللين، مهمًا لعملية اختيار الشيء وتكوين محفظة استثمارية من الأسهم.

ويقف كثير من المزيفين على وجهة النظر المتطرفة الأخرى، وهي أن تحليل السوق هو جزء من تحليل الأشياء الاستثمارية وأسهمها، وقيمة قيمتها لاختيار لحظة الاستثمار.

ترتبط إدارة الأعمال والسوق المالية ارتباطًا وثيقًا، حيث تمتلك معظم الشركات الكبيرة والمتوسطة الحجم شركات مساهمة وأوراق مالية قيمة. وتولد هذه المؤسسات نفسها جزءا كبيرا من الناتج القومي الإجمالي.

تتم إدارة هذه المؤسسات من قبل المديرين الذين يحددون الإستراتيجية - "سلوك" المؤسسة. يتم التوسط في السوق المالية بشكل مباشر وغير مباشر من خلال جميع الموارد المالية لجميع المؤسسات - الكبيرة والصغيرة، وشركات المساهمة والشركات وغيرها من الشركات التنظيمية والقانونية. بالإضافة إلى ذلك، يوفر السوق المالي نفسه مجموعة متنوعة من الأدوات المالية قصيرة وطويلة الأجل للاستثمار. لا يمكن لأي عمل تجاري أن يعمل بدونها، وذلك فقط من أجل إزالة التكاليف الزائدة في شكل فوائض نقدية خلال الفترة التي تتحول فيها النفقات إلى المدفوعات.

يتضمن تحليل السوق المالية، المعروف أيضًا باسم التحليل الفني، تفاعل القوى المختلفة وتدفقها إلى دورات الأوراق القيمة.

يعود تحليل ديناميكيات السوق في البلدان الأخرى إلى جذوره منذ فترة طويلة، حيث لم يتم بعد تطوير التحليلات الأساسية والغالوزية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه لا يمكن الوصول إلى المعلومات المالية كل يوم، ولا تزال العديد من طرق التحليل مجزأة. ولذلك، فإن الشيء الوحيد الذي يمكن حقًا أخذه في الاعتبار في هذه العقول هو السوق المالية. بدأ المحللون في رسم الرسوم البيانية لمراقبة عمليات السوق. وأظهرت الرسوم البيانية ديناميكيات أسعار الأسهم والأوراق المالية القيمة الأخرى. وهذا النهج، المخصب بالأساليب الراسخة للإحصاءات التطبيقية والاقتصاد القياسي، هو أساس التحليل الفني الحديث. يقدر أتباع التحليل الفني أن معلمات السوق، مثل أسعار التداول وأسعار صرف الأوراق المالية وأسعار الصرف، تشير بشكل مباشر إلى التطور المستقبلي للسوق قبل أن يتم الكشف عنها من خلال المؤشرات المالية للأسواق والمؤسسات. فكرة متطرفة أخرى هي أنه من المفترض أن توخي الحذر بشأن معايير السوق المالية يجعل من المستحيل اختيار اللحظة المناسبة لشراء أو بيع الأوراق القيمة. إذا لم تكن ديناميكيات أسعار صرف الأوراق المالية، وبشكل عام، الأسهم ضمن ديناميكيات السوق المالية، فلن يكون من الضروري تطويرها وتحليلها الفني. تظهر نتائج تتبع أسواق الأسهم في البلدان الأخرى باستخدام تحليل الارتباط والانحدار أن 20 إلى 50٪ من التغيرات في أسعار الأسهم يتم تفسيرها من خلال اتجاهات السوق الأساسية. يدل هذا الوضع على دور التحليل الفني للسوق المالية والتحليل الاقتصادي التطبيقي كوظيفة لإدارة المشاريع ورأس المال. تجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة للمستثمرين، بالنسبة لكبار موظفي الإدارة، فإن أقصر أداة للتحليل الفني، كما كان من قبل، هي الرسوم البيانية، التي تظهر بوضوح تحركات أسعار صرف الأوراق القيمة. غالبًا ما يعتمد المحللون والمديرون الماليون على أنواع مختلفة من تحليل البيانات الإحصائية.

طرق التحليل المالي

هناك ستة طرق رئيسية للتحليل المالي:

التحليل الأفقي (الساعة الزمنية) – تسوية موضع سطوع الجلد مع الفترة الأمامية؛
التحليل الرأسي (الهيكلي) - تحديد أجزاء من المقالات المجاورة في المؤشر الفرعي، المقبول بنسبة 100%؛
تحليل الاتجاه - تسوية موضع الخفة للبشرة من الفترات الأمامية المنخفضة وبما يتماشى مع الاتجاه، ثم الاتجاه الرئيسي في ديناميكيات المؤشر، المنقى من التدفقات العرضية والخصائص الفردية للمناطق المحيطة باليود وبناءً على هذا الاتجاه، يتم تشكيل القيم المحتملة للمؤشرات في المستقبل، وبالتالي يتم إجراء تحليل توقعات طويل المدى؛
تحليل المؤشرات المرجعية (المعاملات) - تطوير العلاقات بين المواقف المتجاورة ذات الأهمية، وتحديد الترابط بين المؤشرات؛
التحليل الأفقي (المكاني) - من ناحية، تحليل مؤشرات أهمية الشركات التابعة، والتقسيمات الهيكلية، من ناحية أخرى - مع مؤشرات المنافسين، ومؤشرات غالوزيان المتوسطة، وما إلى ذلك؛
تحليل العوامل – تحليل تدفق العوامل (الأسباب) الأخرى إلى المؤشر الناتج. علاوة على ذلك، يمكن أن يكون التحليل العاملي إما مباشرًا (تحليل vslane)، إذا تم سحق المؤشر الناتج في المستودع، أو عكسيًا (التوليف)، إذا تم دمج عناصره في مؤشر ثانوي.

الطرق الرئيسية للتحليل المالي التي يتم تنفيذها في المؤسسة:

التحليل الرأسي (الهيكلي) - تحديد هيكل المؤشرات المالية الفرعية (يتم أخذ مبالغ البنود الأخرى من مئات الحسابات حتى الميزانية العمومية) وتحديد تدفق الجلد منها على النتيجة الأساسية للحكومة نشاط. يسمح الانتقال إلى مؤشرات ملموسة بالمساواة بين الدول في الإمكانات الاقتصادية ونتائج أنشطة المؤسسات، والتي تختلف باختلاف حجم الموارد التي يتم استغلالها، كما تخفف من التأثير السلبي للعمليات التضخمية، التي تدعمها المطلقات مؤشرات التقارير المالية.

يعتمد التحليل الأفقي (الديناميكي) على الديناميكيات الحالية للمؤشرات المالية الأخرى.

التحليل الديناميكي هو المرحلة التالية بعد تحليل المؤشرات المالية (التحليل الرأسي). في هذه المرحلة يتم تحديد الأقسام وبنود الميزانية العمومية التي خضعت للتغييرات.

ويأتي تحليل النسب المالية من خلال تحليل العلاقة بين المؤشرات المطلقة المختلفة لنشاط المستودعات المالية فيما بينها. المعلومات العامة هي المسؤولية المحاسبية للمؤسسة.

أهم مجموعات المؤشرات المالية:

1. مؤشرات السيولة.
2. مؤشرات الاستقرار المالي والسداد.
3. مؤشرات الربحية.
4. مؤشرات حجم الأعمال (النشاط التجاري).
5. مؤشرات نشاط السوق

عند تحليل النسب المالية لا بد من تذكر النقاط التالية:

تتأثر قيمة النسب المالية بالفعل بالسياسة الإقليمية للمؤسسات؛
يتم تعقيد النشاط من خلال تحليل موحد لمعاملات جالوس، ويمكن تغيير بعض القيم القياسية وفقًا لجالوس مختلفة من النشاط؛
قد لا تكون النسب التنظيمية التي تشكل أساس المعادلة هي الأمثل وقد لا تتوافق مع الفترات المستهدفة قصيرة المدى التي تم أخذها في الاعتبار.

يعتمد التحليل المالي المنتظم على القيم المحددة للمجموعات التالية من المؤشرات المتشابهة فيما بينها:

مؤشرات هذه المؤسسة ومتوسط مؤشرات الكالوز؛
المؤشرات المالية لهذه المؤسسة ومؤشرات المؤسسات المتنافسة؛
المؤشرات المالية لمختلف الوحدات الهيكلية والأقسام الفرعية لهذه المؤسسة ؛
التحليل المستمر للمؤشرات الحالية والمخططة.

أساسيات التحليل المالي

يتم مراجعة أساسيات التحليل المالي والمفاهيم الأساسية بإيجاز. ستساعدك المواد التحضيرية على الاستعداد قبل الندوة. عند كتابة الدورات الدراسية أو الدبلوم، يمكنك استخدامه كأساس لعدة أقسام من الجزء النظري. باستخدام هذه المادة المتعلقة بأساسيات التحليل المالي، يمكنك بسرعة إعداد نظرة أكثر تعمقًا على موضوع معين كجزء من دورة دراسية أو دبلوم أو مقال.

مقدمة لأساسيات التحليل المالي

يتطلب اقتصاديات اليوم وتنظيم التنمية من خلفيات مختلفة أكثر من مجرد نهج حاسم ومنهجي (متكامل) لتحليل النظام المالي للمؤسسة والحاجة إلى تطوير استراتيجية مالية.

يتكون التحليل المالي للمؤسسة من تحليل وتوليف وتوليف الأساليب لتقليل الوضع المالي للمؤسسة. تتضمن أساسيات التحليل المالي المعلومات الأساسية التي تدخل في تنظيم التحليل المالي في الأعمال التجارية، وطرق البحث، وما إلى ذلك.

يعتمد التحليل المالي على بيانات حول أنشطة المؤسسة ويسمح لك بتقييم خط إنتاجها. واستنادا إلى نتائج التحليل، من الممكن وضع توقعات للحالة المستقبلية للمؤسسة. بالإضافة إلى ذلك، يتيح لك التحليل المالي تطوير أساليب لتحسين كفاءة النشاط المالي. أساسيات التحليل المالي ضرورية لمعرفة هل هو مدير أعمال أم مدير أم قائد أعمال.

الأهداف الرئيسية للتحليل المالي

وتشمل أساسيات التحليل المالي الموارد المالية وتدفقاتها. هذا هو موضوع التحليل المالي.

التحليل المالي الرئيسي هو تقييم الوضع المالي وتحديد الفرص لتحسين كفاءة أداء المؤسسة.

المهمة الرئيسية للتحليل المالي هي الإدارة الفعالة للموارد المالية للمؤسسة.

قاعدة المعلومات - المعلومات المحاسبية للمؤسسة.

تنقسم موضوعات التحليل المالي إلى خارجية (من قبل شركات التدقيق) وداخلية (من قبل ممارسي الأعمال).

كائنات التحليل المالي للشركة: الألغام، ورأس المال، والنتائج المالية، والسداد، والجدارة الائتمانية، وإمكانية الإفلاس.

الطرق الأساسية للتحليل المالي

تتضمن أساسيات التحليل المالي مناهج وأساليب يمكن تصنيفها إلى:

ما بعد مرحلة إضفاء الطابع الرسمي - الأساليب الرسمية وغير الرسمية؛
وراء الأدوات المعمول بها - الأساليب الاقتصادية والإحصائية والرياضية الإحصائية وطرق البرمجة المثلى؛
خلف النماذج المختارة توجد أنواع من النماذج الوصفية والإسنادية والمعيارية.

النماذج الوصفية هي التحليل المالي الرئيسي في تقييم الوضع المالي للمؤسسة. هذه النماذج ذات طبيعة وصفية وتعتمد على البيانات المحاسبية. وتشمل النماذج الوصفية التحليل الرأسي والأفقي والاتجاه. النماذج التنبؤية - تشمل نماذج التنبؤ المالي ونماذج التحليل الديناميكي. النماذج المعيارية هي نماذج تنقل وضع معايير لمؤشرات الجلد وتحليل البيانات الفعلية من المعايير.

الطرق الرئيسية لإجراء التحليل المالي

يمكن إجراء تحليل الوضع المالي للشركة بثلاث طرق:

1. رسومية – يتم تقييم الوضع المالي للمؤسسة باستخدام مخطط التوازن (عروض رسومية لمؤشرات المؤشرات المالية للمؤسسة لفترة تحليل مدتها ساعة) بعد نتائج تحليل المؤشرات و التغيرات في المؤشرات المالية.
2. جدولي - يتم تقييم الوضع المالي للمؤسسة على أساس تحليل الميزانية العمومية والأصول والالتزامات والاحتياطيات والنتائج المالية والسداد والجدارة الائتمانية؛
3. المعامل - تقييم الخصائص الرئيسية والأكثر أهمية للنظام المالي للمؤسسة بناءً على نتائج تحليل المؤشرات المالية ذات الصلة.

طريقة رسومية للمحلل. بناءً على تحليل هيكل وديناميكيات الهيكل، تسمح لنا مقارنة تواتر المؤشرات المختلفة للنبيذ بتقييم الوضع المالي الذي تطور، بما في ذلك تقييم المنجم ورأس المال والنتائج المالية والسداد والجدارة الائتمانية، مخاطر الإفلاس والتوقعات المستقبلية.

باستخدام الطريقة الجدولية، يتم عرض التوسع الأمامي لتحليل المؤشرات المطلقة والمحددة وتغيراتها وحجم التغييرات وهيكلها في شكل جدول.

تتيح لك طريقة المعامل إجراء تقييم دقيق وسريع لديناميكيات المؤشرات المالية للمؤسسة التي تم تحليلها وتحسين الخصائص المالية لعدد من المؤسسات، بناءً على الديناميكيات.

أساسيات التحليل المالي - الطريقة الرسومية

تتيح لك الطريقة الرسومية تحليل المنجم ورأس المال والسداد والجدارة الائتمانية وكفاءة الأعمال. تعتمد أساسيات التحليل المالي بطريقة رسومية على تنفيذ التحليل المالي في عدد من المراحل.

المرحلة الأولى هي المرحلة التحضيرية، حتى اكتمال جرام التوازن. المرحلة الأخرى هي جرام توازن بوبودوفا. المرحلة الثالثة هي إجراء التحليل المالي. رابعا – تقييم الوضع المالي للمؤسسة.

في المرحلة الأولى، يتم اختيار وتطوير المؤشرات التي تم تحليلها. يتم تلخيص نتائج الاختيار والترتيب في جدول، والذي يعمل كأساس لإنشاء مخططات التوازن.

في الطرف الآخر من المرحلة سيكون هناك مخططات التوازن. يوجد اثنان منهم على الأقل: في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها. مخطط التوازن هو رسم تخطيطي يتكون من ستة أعمدة (وهو جزء من المعلومات المحاسبية)، والذي يسجل جزءًا من المؤشر في الميزانية العمومية للعملة مع القيم في المرحلة الأولى من التسلسل، عموديًا في مخطط روزتاشوف الرسوم البيانية هناك مقياس من المئات من أجل زيادة إلى أسفل. كما يمكن تطبيق القيم المطلقة على المخططات التوازنية، وفي بعض الأحيان يتم استخدام المقياس البنسي. يمكن اختزال القيم المطلقة إلى لحظة زمنية واحدة، وعندها يتم تحديد المعاملات التي سيتم خصمها.

في المرحلة الثالثة، بعد مخططات الرصيد الإضافية، يتم تحليل أهداف التحليل المالي للمؤسسة كما يلي:

ماينا، لإدخال الميزانية العمومية في الميزانية العمومية للأصول (الأعمدة A، B، C من الميزانية العمومية)؛
رأس المال اللازم لجعل الميزانية العمومية للبيانات المحاسبية جزءًا من الميزانية العمومية للالتزامات (الأعمدة D و E من الميزانية العمومية) ؛
النتائج المالية بعد إدخال بيانات الدخل والأرباح قبل الميزانية العمومية (العمود D في الميزانية العمومية) ؛
platosprozmozhnosti للدخول قبل الميزانية العمومية للميزانية العمومية للأصول والالتزامات (الأعمدة A، B، C، D، E من الميزانية العمومية) ؛
الجدارة الائتمانية للميزانيات العمومية المدرجة في الميزانية العمومية للأصول والالتزامات (الأعمدة B، D، E من الميزانية العمومية) ؛
احتمالية الإفلاس للدخول في الميزانية العمومية للميزانية العمومية للأصول والالتزامات (العمودان B و E من الميزانية العمومية).

يعتمد تحليل كائنات التحليل المالي على مبادئ تطورها في بداية الفترة التي تم تحليلها، مثل الفترة التي تم تحليلها وديناميكياتها في الفترة التي تم تحليلها.

يتم حساب وتحليل ما يلي:

هيكل وديناميكيات وكفاءة المتغير الرئيسي، وأجزاء من الأصول غير المتداولة (الثابتة) والمتداولة (المتنقلة)، وتنوع الأصول المادية المتداولة (الحماية غير الأولية التي تؤدي إلى الإفراط في التخزين، وجزء صغير - إلى يتم تحديد الاستحالة) والتشغيل الطبيعي للإنتاج)، ومبلغ المستحقات (سيتم معرفة المدفوعات لأي منها بعد أكثر من 12 شهرًا من نهاية اليوم وعلى مدى 12 شهرًا)، وقيمة المبالغ الكبيرة من تشكل المؤسسة الجاهزة (النقدية) وغير المجهزة (rozhunkovy، العملة rakhunki) مبلغ الودائع المالية قصيرة الأجل ؛
هيكل وديناميكية وكفاءة المساهمة في رأس المال. عند تحليل هيكل رصيد الالتزامات (متطلبات الأعمال)، يتم تحديد العلاقة بين الوحدات الموضعية ووحدات الطاقة للأصول التجارية (تشير قيمة الوحدات الموضعية، على الأقل 50٪، إلى مخاطر الأنشطة التي توجد بها أعمال يمكنها التسبب في عدم الدفع)، وديناميكيات وهيكل الحسابات الدائنة، والغموض من جانب المؤسسة؛
هيكل وديناميكية وفعالية نتائج النتائج المالية للمؤسسة. أثناء التحليل، يتم إجراء تقييم لديناميات مؤشرات الإيرادات والأرباح، ويتم تحديد وقياس العوامل المختلفة التي تؤثر على ديناميات مؤشرات الإيرادات والأرباح؛
مدى كفاية معدات التشكيل لتوفير أموال رأس المال الثابت والعامل في تقييم قدرة الدفع للمؤسسة ؛
كفاية الأصول لسداد الديون، مصطلح تحويل هذه الأموال، يؤكد مصطلح الضرورة في تقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة؛
يتم تضمين كفاية الأصول المالية والمادية المتداولة لسداد المطالبات قصيرة الأجل في تقييم احتمالية الإفلاس.

بعد التأكد من نتائج تحليل أهداف التحليل المالي للمؤسسة، يتم الحصول على تقييم رسمي للوضع المالي للمؤسسة، ويتم تحديد تحسن الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر والتنبؤ بالتغيرات المحتملة في النظام المالي المؤسسة.

أساسيات التحليل المالي – الطريقة الجدولية.

الطريقة الجدولية هي تحليل شامل للوضع المالي للمؤسسة. نتيجة التحليل الأولي هي تقييم الوضع المالي للمؤسسة، والذي يتضمن نتائج التحليل. أساسيات التحليل المالي بشكل جدولي:

تحليل ديناميات توازن العملة.
تحليل هيكل وديناميكيات الأصول؛
تحليل هيكل وديناميكيات الأصول؛
تحليل هيكل وديناميكيات النتائج المالية؛
تحليل هيكل احتياطيات المؤسسة

في هذه الحالة يتم تحليل القيم المطلقة للمؤشرات، وذريتها التي تميز هيكل الأصول، والالتزامات، والاحتياطيات، والنتائج المالية للمؤسسة، والتغيرات في القيم المطلقة، التي تميز الزيادة أو التغير في الميزانية العمومية العناصر والتغيرات في مزهرية الحيوانات الأليفة التي تميز ديناميكيات هيكل رصيد الأصول والخصوم واحتياطيات المؤسسة ومعدل النمو - مؤشر تمثيلي يميز ديناميكيات الأصل ورصيد الخصوم والاحتياطيات والنتائج المالية ومعدل التغير الذي يميز هيكل التغيرات في رسوم الأصل ورصيد الالتزامات والاحتياطيات والنتائج المالية لفترة التحليل.

ويمكن أيضًا أن تعتمد أساسيات التحليل المالي على تحليل الاستقرار المالي لتحديد مدى سداد المؤسسة.

على ما يبدو، حتى مؤشر أمن الاحتياطيات والنفقات، تتميز الأنواع التالية من الاستقرار المالي:

الاستقرار المطلق للنظام المالي - رأس المال العامل الحالي سيضمن الاحتياطيات؛
مركز مالي مستقر عادة - سيتم تأمين الاحتياطيات من خلال رأس مال عامل قوي وممتلكات طويلة الأجل؛
الوضع المالي غير المستقر - سيتم تأمين الاحتياطيات من خلال الأصول المتداولة للحكومة، والودائع طويلة الأجل والقروض والمراكز قصيرة الأجل، وما إلى ذلك. لتخزين الأجزاء الرئيسية الجافة، وتشكيل الاحتياطيات؛
الوضع المالي المتأزم - لن يتم تأمين الاحتياطيات عن طريق صب الجريلات.

يعتمد تحليل سيولة الميزانية العمومية على طريقة تقييم الجدارة الائتمانية للمؤسسة. يتم تحديد السيولة من خلال متطلبات الاستحواذ على أصولها ، والتي تتوافق مدة تحويلها إلى بنسات مع مدة سداد الالتزامات. أكبر الأصول السائلة هي المسؤولة عن الالتزامات الأكبر أو المساوية للأجل الأكبر؛ الأصول التي يتم بيعها بسرعة - أكثر أو تساوي الالتزامات قصيرة الأجل؛ الأصول التي يتم تحقيقها بالكامل من شأنها أن تكون أكبر أو مساوية للالتزامات طويلة الأجل؛ من الصعب تحقيق الأصول التي قد تكون أصغر أو مساوية للالتزامات المستقرة.

لتنمية هذه العقول، التوازن مهم للغاية.

ولإجراء تقييم شامل لسيولة الرصيد، يتم استخدام مؤشر عالمي للسيولة.

أساسيات التحليل المالي - طريقة المعامل

تعتمد أساسيات التحليل المالي على تحليل النسب المالية لرصد التغيرات في الاستقرار المالي للمؤسسة وإجراء تحليل متساوي لعدد من المؤسسات.

عند تحليل القطاع المالي للمؤسسة، يتم تحليل معاملات التقسيم ومعاملات التنسيق.

p align="justify"> سيتم تثبيت معاملات التقسيم إذا كان من الضروري تحديد أي جزء من ذلك أو مؤشر مطلق آخر للوضع المالي سيصبح نتيجة لإدراج هذه المجموعة من المؤشرات المطلقة. يتم حساب معاملات التنسيق لإظهار الفرق بين المؤشرات المطلقة للوضع المالي، والتي توفر معنى اقتصاديًا مختلفًا، أو مجموعاتها الخطية.

يتم حساب وتحليل نسب الربحية ودوران الأعمال (النشاط التجاري) لتتبع التغيرات في نتائج الأنشطة التجارية على مدى عدد من الفترات ولمساواة المؤسسات المحلية.

أساسيات التحليل المالي كأداة للإدارة المالية

في أذهان ودائع السوق، واستقلال المؤسسة، والمسؤولية عن نتائج الأنشطة، هناك حاجة موضوعية للاتجاهات في القطاع المالي، وتوجيه الإمكانيات والتوقعات المالية للأعمال (سحب القروض المصرفية، والحصول على استثمارات أجنبية) ، تقييم الوضع المالي للمواضيع الحكومية الأخرى. p align="justify"> يتم تحليل أساسيات التحليل المالي لإبلاغ قرارات الإدارة، ويتم تقسيم الإستراتيجية المالية للمؤسسة بناءً على نتائج التحليل المالي.

الإستراتيجية المالية هي خطة رئيسية لضمان أمن المؤسسة المالية، والتي تغطي جميع جوانب النشاط التجاري، بما في ذلك تحسين رأس المال الرئيسي والعامل، وتوزيع الأرباح، والإنتاج غير المجهز، وسياسة الضرائب والأسعار، والسياسة في الجالوز من الأوراق القيمة.

تتضمن أساسيات التحليل المالي التأمين الشامل والجدوى المالية للمؤسسة، مع الأخذ في الاعتبار بشكل موضوعي طبيعة العوامل الداخلية والخارجية، ووضع النهج الاستراتيجي الرئيسي للتمويل - أمن المؤسسة بالموارد المالية المتاحة والكافية. ونتيجة لذلك، فإن الاستراتيجية المالية تجعل من الممكن ضمان اتساق القدرات المالية والاقتصادية للعقول التي تشكلت في سوق المنتجات.

وهي مقسمة إلى استراتيجية مالية عامة، واستراتيجية مالية تشغيلية، واستراتيجية لتنفيذ المهام الاستراتيجية الأخرى.

الطريقة الرئيسية لتحليل الوضع المالي هيتتطلب المنظمة إجراء تقييم موضوعي لسدادها واستقرارها المالي ونشاطها التجاري والاستثماري وكفاءتها التشغيلية.
مُكَلَّف. آلة حاسبة للواجبات على الإنترنت تحليل الوضع المالي للمؤسسة.
هيكل المكالمة:

هيكل maina ta dzhherela yogo generatorovannya. تقييم سريع لهيكل dzherel koshtiv.
تقييم قيمة صافي أصول المنظمة.
تحليل الاستقرار المالي على أساس مقدار الفائض (الخسارة) من رأس المال العامل. تطوير نسب الاستقرار المالي.
تحليل العلاقة بين الأصول على أساس مستوى السيولة ومتطلبات خط السداد.
تحليل السيولة والسداد.
تحليل فعالية أنشطة المنظمة.
تحليل الجدارة الائتمانية للمقترض.
توقعات الإفلاس بناءً على نماذج ألتمان وتافلر وفوكس.

تعليمات. أكمل جدول الميزانية العمومية. يتم حفظ التحليل في ملف MS Word (مثال إضافي للتحليل

طلب تقييم الوضع المالي للمؤسسة

وإحدى النقاط الأساسية في هذا التقييم والتي تشكل الأساس لفهم الأداء الجيد للمؤسسة. التحليل المالي هو عملية فحص وتقييم الأعمال التجارية من أجل تحديد أفضل الحلول الممكنة لمواصلة تطوير وتحسين خط الإنتاج الخاص بها.p align="justify"> في ظل النظام المالي، نحن ندرك أهمية الشركات في تمويل أنشطتها. ويتميز بأمن الموارد المالية اللازمة للأداء الطبيعي للمؤسسة، ومدى توظيفها وكفاءة المشتريات، والعلاقات المالية مع الكيانات القانونية الأخرى والأفراد، والدفع والاستقرار المالي.تؤثر نتائج التحليل المالي بشكل مباشر على اختيار طرق التقييم، والتنبؤ بإيرادات ونفقات المؤسسة، ومعدل الخصم المحسوب، والذي يتم تحديده بطريقة التدفقات النقدية المخصومة، وقيمة المضاعف، والتي يتم تحديدها بطريقة متساوية .

تحليل الوضع المالي للمؤسسةيتضمن تحليلاً للميزانيات العمومية وتقارير عن النتائج المالية للمؤسسة التي تم تقييمها خلال فترة تحديد الاتجاهات في أنشطتها وتحديد المؤشرات المالية الرئيسية.

يمر تحليل الهيكل المالي للمؤسسة بالمراحل التالية:

تحليل مطحنة التعدين
تحليل النتائج المالية
تحليل الوضع المالي

1. تحليل معسكر التعدين

في عملية عمل المؤسسة، تخضع قيمة الأصول وهيكلها للتغيرات المستمرة. ويمكن ملاحظة أكبر الأدلة الخفية على التغيرات الواضحة في بنية الأصول ونواتها، وكذلك ديناميات هذه التغييرات، باستخدام التحليل الرأسي والأفقي لشدتها.

يوضح التحليل الرأسي هيكل تكاليف المؤسسة وأصولها. يتيح لك التحليل الرأسي الانتقال إلى التقديرات النهائية وتنفيذ تسوية الدولة للمؤشرات الاقتصادية لأنشطة المؤسسات من أجل تغيير حجم الموارد المتغيرة، وتخفيف تدفق العمليات التضخمية، ما الذي تدعمه المؤشرات المطلقة للسلامة المالية؟

ويستند التحليل الأفقي لجهارة الصوت إلى جدول تحليلي واحد أو أكثر، حيث تُستكمل المؤشرات المطلقة بمعدلات محددة للنمو (النقصان). يتم تحديد مستوى تجميع المؤشرات من قبل المحلل. ولذلك، يتم أخذ معدل النمو الأساسي على عدد من الفترات (فترات مستمرة)، مما يسمح بتحليل التغيرات في المؤشرات المختلفة والتنبؤ بقيمها.

والتحليلات الأفقية والرأسية يعزز بعضها بعضا. لذلك، غالبًا ما تكون هناك جداول تحليلية تميز هيكل التقارير المحاسبية وديناميكيات المؤشرات الأخرى. من الواضح أن هذا النوع من التحليل له قيمة خاصة في البيئات المشتركة بين الولايات، لأنه يسمح لنا بالتمييز بين تنوع الأنواع المختلفة من أنشطة وأنشطة مؤسسات الإنتاج.

2. تحليل النتائج المالية

مؤشرات الربحية هي الخصائص التمثيلية للنتائج المالية وكفاءة الأنشطة التجارية. إنهم يرون ربحية الأعمال من مواقع مختلفة ويتم تجميعهم وفقًا لمصالح المشاركين في العملية الاقتصادية واقتصاد السوق. تعد مؤشرات الربحية من الخصائص المهمة لمتوسط العامل في تشكيل ربح وأرباح المؤسسات. يتم قياس الفعالية والكفاءة الاقتصادية لعمل المؤسسة من خلال المؤشرات المطلقة والبيانات: الربح ومستوى الدخل الإجمالي والربحية وما إلى ذلك.

3. التحليل المالي

3.1. تقييم ديناميكيات وهيكل بنود الميزانية العمومية

يتميز النظام المالي للمؤسسة بوضع واختيار الأصول وتكوينها.لإجراء تقييم شامل لديناميات الوضع المالي، يتم تجميع إحصاءات الميزانية العمومية في مجموعات محددة على أساس السيولة والمصطلحات (مجاميع الميزانية العمومية). خلف الميزانيات العمومية المجمعة يوجد تحليل لهيكل الخط الرئيسي للمؤسسة. دون النظر إلى التوازن التحليلي، يمكن للمرء أن يأخذ أهم خصائص الوضع المالي للمؤسسة.يتيح التحليل الديناميكي لهذه المؤشرات تحديد الزيادة المطلقة ومعدل النمو، وهو أمر مهم لتوصيف الوضع المالي للمؤسسة.

3.2. تحليل رصيد السيولة والسداد

يمكن تقييم الوضع المالي للمؤسسة من منظور قصير الأجل وطويل الأجل. في بعض الأحيان، تكون معايير تقييم الوضع المالي هي السيولة والقدرة على الدفع للمؤسسة. اليوم، نحن ملتزمون باستمرار بتطوير إجراءات علاج تضخم الغدة الدرقية على المدى القصير.إن مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية تنبع من الحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة إذن. من الممكن أن تعتني بجميع احتياجاتك بسرعة وبشكل كامل.

يتم تحديد سيولة الميزانية العمومية على أنها مرحلة تغطية التزامات المنظمة بالأصول، ومدة تحويلها إلى أموال تتوافق مع مدة سداد الالتزامات. في رصيد سيولة التتبع، يتم تحديد سيولة الأصول، والتي يتم حسابها كقيمة بالساعة تحتاج إلى تحويلها على حساب. وكلما قل الوقت الذي تستغرقه هذه الأنواع من الأصول لتتحول إلى بنسات، زاد ذلك من سيولتها.

تعني القدرة على الدفع توافر مبالغ قرش وما يعادلها كافية لتوسيع الحسابات المستحقة الدفع، الأمر الذي سيتطلب السداد الفوري. وبالتالي، فإن العلامات الرئيسية على Platospromability هي: أ) وجود مبلغ كاف من المال على المنصة؛ ب) وجود التزامات الدائنين المتأخرة.

من الواضح أن السيولة والقدرة على الدفع ليسا نفس الشيء. وهكذا فإن نسب السيولة يمكن أن تصف الوضع المالي بأنه مرضي، لكن هذا التقييم قد يكون معتدلا، إذ أنه في الأصول المتداولة يعني أن السيولة موجودة والدين متأخر يتورسك الغموض.

يعتمد ذلك على مستوى السيولة إذن. بمجرد تحويل السيولة إلى أصول، يمكن تقسيم أصول الشركة إلى المجموعات التالية:

أ1. الأصول الأكثر سيولة- يتم رفع كافة الإحصائيات الخاصة بأصول الشركة والودائع المالية قصيرة الأجل إليهم. ويتم تغطية هذه المجموعة على النحو التالي: (السطر 260 + السطر 250)

أ2. باع شفيدكو الأصول- الحسابات المدينة التي تستحق دفعاتها بعد 12 شهرا من نهاية اليوم: (موقع 240 + خط 270).

أ3. الأصول المباعة بالكامل- إحصائيات القسم الثاني من الميزانية العمومية للأصول، والتي تتضمن المخزونات والمساهمات في الممتلكات المضافة والذمم المدينة (التي تتم تسوية مدفوعاتها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ الانتهاء) والأصول المتداولة الأخرى:

A4. بيع الأصول الهامة- إحصائيات القسم الأول من ميزانية الأصول - الأصول غير المتداولة: (الجانب 110 + السطر 120 - الموقع 140)

يتم تجميع الالتزامات الموجودة في الرصيد وفقًا لشروط الدفع.

ص1. المصطلحات الأكثر شيوعا لتضخم الغدة الدرقية- تخضع لالتزامات الدائنين: (Site.620 + Stor.670)

ص2. خط قصير سلبي- موضع الخط القصير هذا، ومواضع الخط القصير الأخرى: (جانب. 610 + جانب. 630 + جانب. 640 + جانب. 650 + جانب. 660)

ص3. التزامات دوفغوستروكوف- هذا هو التوازن بين القسمين V و VI إذن. القروض طويلة الأجل والنقد الموضعي وكذلك الديون للمشاركين من دفع الدخل ودخل الفترات المستقبلية واحتياطيات التدفقات النقدية المستقبلية: (صفحة 510+صفحة 520)

ص4. سلبي ومقاوم باستمرار- هذه هي إحصائية الباب الرابع من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات". (القصة 490 - الجانب 217). بمجرد حدوث ارتباك في المنظمة، تظهر الرائحة الكريهة:

لزيادة سيولة الرصيد، قم بإعداد صناديق المجموعة للأصول والالتزامات.

التوازن واضح تماما، إذ من الممكن أن تحدث العلاقات التالية:

A1>P1؛ A2>P2؛ A3>P3؛ A4

فإذا انتهت المظالم الثلاثة الأولى في هذا النظام، وانتهت المظالم الرابعة، فمن المهم فصل حسابات المجموعات الثلاث الأولى إلى أصول وخصوم.

إذا كان واحد أو عدد من الأخطاء في النظام قد تؤدي إلى تسجيل الإشارة المعاكسة في الإصدار الأمثل، فإن سيولة الرصيد تتعطل إلى حد ما من حيث القيمة المطلقة. عندما يتم تعويض الخلل في الأصول في مجموعة واحدة من الأصول عن طريق فائضها في مجموعة أخرى وفقًا لتقدير الجامعة، في الوضع الحقيقي، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة في نفس الوقت.

يتيح لك تحديد القيم السائلة والمحاصيل الإضافية حساب المؤشرات التالية:

السيولة الحالية لـ TL، والتي توضح مدى الدفع (+) أو عدم الدفع (-) للمنظمة لأقرب وقت حتى ما يبدو أنه ساعة:

ليرة تركية = (A1 + A2) - (P1 + P2)

السيولة المتوقعة للحوض تحت الماء - هذه هي توقعات القدرة على الدفع بناءً على مستوى الدخل والمدفوعات المستقبلية:

بل = A3 - P3

- إجراء تحليل للرصيد المحاسبي ورصيد السيولة باتباع المخطط المعروض. تحليل أكثر تفصيلاً للمؤشرات والنسب المالية.

3.3. تحليل الاستقلال المالي وهيكل رأس المال

لن يكون تقييم الوضع المالي للمؤسسة مكتملًا بدون تحليل الاستقرار المالي. الاستقلال المالي هو الهدف الرئيسي لقطاع الأعمال، وهو ما يضمن سداده المستقر.

يتيح تحليل الاستقلال المالي لتاريخ معين الحصول على معلومات حول مدى إدارة المنظمة لمواردها المالية بشكل صحيح خلال الفترة التي تسبق هذا التاريخ. يتم الإشارة إلى جوهر الاستقلال المالي من خلال التكوين الفعال للموارد المالية وتوزيعها وتوزيعها. من المؤشرات المهمة التي تميز التطور المالي للمؤسسة هو استقلالها وتأمين رأس المال العامل المادي مع موارد الطاقة. الاستقلال المالي هو تأمين الاحتياطيات عن طريق القولبة، والقدرة على الدفع هي مظهرها الخارجي. المهم هو نجاح الشركة في قلب الطاولة، فضلاً عن استقرارها المالي. الاستقلال المالي للمؤسسة، والقدرة على المناورة بالتدفقات النقدية، والأمن المالي الكافي لعملية تجارية دون انقطاع.

الغرض من تحليل الاستقرار المالي للمؤسسة هو تقييم حجم وهيكل الأصول والالتزامات - وهذا ضروري لفهم:

أ) مدى استقلالية العمل من الناحية المالية؛

ب) مستوى قيمة الاستقلال يرتفع وينخفض ويعكس حالة الأصول والالتزامات لنشاط الحالة المالية للمؤسسة.

يتميز الاستقلال المالي بنظام من المؤشرات المطلقة والمحددة. من الصعب للغاية وصف الوضع المالي الذي ينشأ داخل مؤسسة واحدة. ملحوظة - لتوصيف الوضع المالي للاقتصاد يطلق عليها اسم النسب المالية.

المؤشر الأكثر وضوحا لعدم الاستقرار المالي هو الفائض ونقص الأموال اللازمة لتكوين الاحتياطيات. يكمن جوهر تحليل الاستقلال المالي بمساعدة المؤشر المطلق في حقيقة أنه من الضروري التحقق من نوع الاستثمارات التي يتم إجراؤها وبأي حجم يتم استخدامها لتغطية الاحتياطيات.

هل تحتاج إلى مساعدة إضافية أثناء التقييم؟ عودوا إلينا أيها الفايكوريون . اتصل على الفور! العمل معنا بوضوح وسهولة!

نأمل أن نرحب بكم على الرقم

تحليل مالي- وهذا أسلوب لأهمية الوضع الرئيسي والمالي للجهة المملوكة للدولة في الفترة الماضية، وكذلك إمكانياتها على المدى القريب والبعيد. التحليل المالي هو عنصر من عناصر إدارة الأعمال، بغض النظر عن شكل السلطة.

إن المعيار الأساسي لنشاط موضوع تجاري حكومي في أذهان السوق هو الربح، التحليل المالي الفوقيتكمن في أكثر الطرق فعالية لتحقيق الربحية. الذي تقع مسؤوليته الرئيسية تحليل مالي- تحليل الربحية وتحليل المخاطر. يتضمن تحليل الربحية ما يلي:

إدارة الربحية،
ترشيد موارد المؤسسة (الميزانية) ،
تحليل السيولة (أهمية المدفوعات والمدفوعات في الساعة).

يقترح التحليل المالي ما يلي:

كيفية تمويل أنشطة المؤسسة،
ما مدى فعالية هذا النشاط،
ما هي التوقعات للمستقبل.

بناءً على عناصر التحليل المالي، فهو ذو أهمية مستقلة لتقييم الوضع المالي والمالي للمؤسسة. وبالتالي، فإن تحليل الربحية بناءً على أساليب مختلفة يقيم الاستقرار المالي للشركة في الوقت الحالي وفي المستقبل. في هذه الحالة، يندرج تحليل الربحية في سلسلة من الإجراءات المستقلة:

تحليل التدفقات النقدية (التدفق النقدي) ،
تحليل الإيرادات والنفقات.

سيساعد ذلك في تقييم فعالية أي مشروع مالي (بما في ذلك المشاريع الاستثمارية) فيما يتعلق بالأقسام الهيكلية المجاورة للمؤسسة، وكذلك الشركات التابعة التي تشارك في عملية نوع الشركة القابضة.

جزء المستودع تحليل مالي- تكوين الخطة المالية ومراقبة تنفيذها مما يعزز الروابط بين التحليل المالي والتخطيط المالي.

لا يمكن إجراء تحليل ربحية المؤسسة إلا على أساس فك رموز الإيرادات والنفقات حسب النوع، لأن هذا الجزء من التحليل يعتمد على النفقات التي تم إنشاؤها بالفعل، على سبيل المثال:

حجم الفواتير المسددة للمؤسسة ،
عمل مدفوع الأجر,
الرفاق والخدم،
سداد مئات من koristuvannia نقدًا إيجابيًا.

لاتخاذ قرارات مالية، تحتاج أيضًا إلى معلومات حول النفقات المستقبلية المرتبطة بتنفيذ مشروع أو اتفاقية حالية تستحق الدفعات الخاصة بها. في هذه الحالة نقوم بتحليل التدفق النقدي الذي يصف نظام المدفوعات ومتطلبات المشروع المالي أو غير المالي (المالي أو الاستثماري)، وذلك باستخدام طريقة الخصم. خصم قيمة النفقات والنفقات المستقبلية كما في تقدير الساعة الحالية (تفتيت الثآليل المستحثة).

يرتبط انخفاض الدخل من الأعمال التجارية بالمخاطر، والتوازن بين هذه الخصائص يتناسب بشكل مباشر: يتم الحصول على معظم الربحية، وعودة رأس المال، ثم ترتبط المزيد من المخاطر باحتمال عدم إزالة الدخل. تحليل المخاطر مكلف بتحليل الربحية - وهو العنصر الأكثر أهمية في التحليل المالي. من المهم إضفاء الطابع الرسمي على فئة الرزق ضمن فئة الربحية، لذلك من المهم التعرف على التعبيرات المختلفة للرزق؛ كقاعدة عامة، يتم إنشاء احتياطيات مختلفة في المؤسسات، والتي يتم تحديد قيمتها من خلال تعبير الورنيش.

تنقسم المخاطر إلى مالية (بسبب خصوصيات أعمال جالوز) ومالية (بسبب هيكل تكاليف رأس المال في مؤسسة أو أخرى). وفي رأيي أنه من الضروري تقسيم المبدأ إلى منهجي وغير منهجي، وكذلك إحصائي وغير إحصائي.

التحليل التلوي للمخاطر - خسارة النقد، وتقييم جدوى إعادة التمويل (الحصول على أموال جديدة) في بعض الأحيان. وفي روسيا، يتسم تحليل المخاطر بالتعقيد بسبب الافتقار إلى قواعد إحصائية ومنهجية راسخة. مقابل استخدام أساليب مختلفة، يمكن استبدال هذه المخاطر وغيرها بتحليل محلي لوضع اقتصادي محدد. وبالتالي، فإن تحليل عدم الأهمية والمخاطر، وهو سمة حتمية لنشاط ريادة الأعمال، له أهمية كبيرة بالنسبة للسياسة المالية للمؤسسة.

الطريقة الأساسية تحليل مالي– طريقة النسب المالية (تحليل النسب). هذا سوف يساعد على تقييم الوضع المالي للمؤسسة. تتضمن هذه الحزمة:

نسب السيولة المطلقة،
معاملات التغطية المركزية والمتوسطة،
معاملات الاستقلال

عند تحليل العوامل الإحصائية، يتم تعديل الأصول والالتزامات، على سبيل المثال، إعادة تقييمها:

الأصول الثابتة للمؤسسة،
جرد،
الأصول المالية طويلة الأجل.

لإجراء تقييم شامل للاستقرار المالي للمؤسسة، نقوم بتحليل مستوى ديون الدائنين، وعدد من أنواع المطالبات المختلفة التي لها تأثيرات مختلفة على النظام المالي الأساسي للمؤسسة. .

من بين طرق أخرى تحليل مالي:

طريقة تقييمات الخبراء،
طرق معالجة مجاميع الزمان والمكان والساعة الزمنية والساعة المكانية ،
طرق تحليل الوضع والتنبؤ.

معلومات Dzherela ل تحليل ماليلتقسيمها إلى العناصر التي تميز التطور الحديث والمالي للمؤسسات، وتلك التي تميز البيئة الحديثة، بما في ذلك أسواق الأوراق المالية والعملة، وكذلك سوق رأس المال. تتضمن المجموعة الأولى المعلومات المحاسبية (في المؤسسات الكبيرة سيتم تركيب أنظمة محاسبة آلية مما يزيد من الكفاءة تحليل ماليولكن بناءً على البيانات المالية والإدارية).

هل كانت القرفة الجانبية؟