جولوفنا وقاية نظام بريتون وودز بيني. نظام بريتون وودز. مفهوم العملة وقيم العملات

نظام بريتون وودز بيني. نظام بريتون وودز. مفهوم العملة وقيم العملات

أهداف الخلق

التجديد والزيادة الحادة في التزامات التجارة الدولية.
إنشاء نظام مستقر للصرف الدولي يعتمد على نظام أسعار الصرف الثابتة.
تخصيص الموارد للصلاحيات لمواجهة الصعوبات الحالية في الميزان التجاري الخارجي.

مبادئ

فرض أسعار صرف صارمة لعملات الدول المشاركة على سعر العملة الرئيسية؛
سعر العملة الرئيسي ثابت على الذهب؛
تحافظ البنوك المركزية على سعر صرف مستقر للعملة الوطنية والعملة الرئيسية (عند +/- 1٪) بمساعدة تدخلات الصرف الأجنبي؛
لتغيير أسعار العملات، يرجى الاتصال بنا للحصول على المساعدة. إعادة التقييماو اخرى تخفيض قيمة العملة;
الهيكل التنظيمي للنظام هو صندوق النقد الدولي (IMF) والبنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD). يقدم صندوق النقد الدولي قروضًا بالعملة الأجنبية لتغطية العجز في ميزان المدفوعات لدعم العملات غير المستقرة، ويحافظ على سيطرة الدول الأعضاء الموجودة مسبقًا على مبادئ تشغيل أنظمة عملاتها، ويضمن تبادل العملات للدول.

تم إنشاء معيار ذهبي للدولار الأمريكي: 35 دولارًا. مقابل 1 أونصة تروي. ونتيجة لذلك، سحبت الولايات المتحدة هيمنتها النقدية، وأطاحت بمنافستها منذ فترة طويلة، بريطانيا العظمى. وفي إطار نظام بريتون وودز، معيار الدولارالنظام النقدي الدولي الذي يعتمد على عملة الدولار. في بعض الأحيان تحدثوا عن معيار الدولار الذهبي. في ذلك الوقت، لم يكن لدى الولايات المتحدة سوى 70 مئة ألف من احتياطي الذهب العالمي. الدولار هو عملة قابلة للتحويل إلى ذهب، ليصبح أساس تعادلات العملات، ووسيلة مهمة للأنظمة الدولية، والتدخلات في صرف العملات الأجنبية والأصول الاحتياطية. أصبحت العملة الوطنية الأمريكية بنسات بين عشية وضحاها.

وكان يُنظر إلى التدخلات في العملة على أنها آلية لتكييف النظام النقدي مع العقول الحديثة، والتي من شأنها أن تتغير، على غرار تحويل احتياطيات الذهب لتنظيم ميزان المدفوعات بموجب معيار الذهب. ولا يمكن تغيير أسعار الصرف إلا بسبب أي تشوهات كبيرة في ميزان المدفوعات. تم استدعاء التغيرات في أسعار الصرف بين التعادلات الثابتة إعادة التقييمі تخفيض قيمة العملةالعملات

أسباب أزمة نظام بريتون وودز النقدي

وكان من الممكن أن يؤدي مثل هذا النظام إلى استنفاد احتياطيات الذهب الأمريكية من خلال ضمان تحويل الدولارات الأجنبية إلى ذهب. ومع ذلك، حتى بداية السبعينيات. كان هناك إعادة توزيع احتياطيات الذهب في مخزون أوروبا، وشارك المزيد والمزيد من الدولارات الأمريكية الجاهزة وغير الجاهزة في التداول الدولي. وظهرت مشاكل كبيرة تتعلق بالسيولة الدولية، حيث كان تجزئة العملات الذهبية صغيرا بما يتناسب مع الزيادة في التزامات التجارة الدولية. انخفضت قيمة الدولار كعملة احتياطية بشكل أكبر بسبب العجز الهائل في ميزان المدفوعات الأمريكي. وتم إنشاء مراكز مالية جديدة (أوروبا الغربية واليابان)، وبدأت عملاتها الوطنية في الارتفاع تدريجياً كاحتياطيات. وأدى ذلك إلى خسارة الولايات المتحدة لمكانتها المهيمنة المطلقة أمام العالم المالي.

وقد صيغت مشاكل هذا النظام بشكل واضح في معضلة تريفين (المفارقة) :

تشكيل أزمة نظام بريتون وودز النقدي

"حمى العملة" - حركة البنسات "الساخنة"، والمبيعات الضخمة للعملات غير المستقرة في أعقاب انخفاض قيمتها وشراء العملات - المرشحة لإعادة التقييم؛

"الاندفاع نحو الذهب" - التدفق من العملات غير المستقرة إلى الذهب والارتفاع الدوري في سعره؛

حالة من الذعر في البورصات وانخفاض أسعار صرف الأوراق المالية نتيجة التغيرات في أسعار الصرف؛

والمشاكل المستمرة المتعلقة بالسيولة النقدية الدولية؛

تخفيض قيمة العملة بشكل كبير وإعادة تقييم العملات (الرسمية وغير الرسمية)؛

وينشط تدخل البنوك المركزية في العملة، بما في ذلك في العديد من البلدان؛

والتقلبات الحادة في الاحتياطيات الرسمية من الذهب والعملات الأجنبية؛

سداد القروض والودائع الأجنبية لدى صندوق النقد الدولي لدعم العملات؛

تدمير المبادئ الهيكلية لنظام بريتون وودز؛

تفعيل تنظيم العملة الوطنية وبين الولايات؛

تعزيز اتجاهين في التبادلات الاقتصادية والعملة الدولية - حروب التجارة والصرف، التي تتفوق بشكل دوري على حروب التجارة والعملة.

تاريخ الأزمة

يمكن رفع أزمة نظام بريتون وودز النقدي في الوقت الحاضر المراحل الرئيسية:

17 بيريزنيا 1968 صخرة. تم إنشاء سوق الذهب تحت الأرض. يتم تحديد سعر الذهب في الأسواق الخاصة بالكامل وفقًا للطلب. ولأسباب رسمية، تحافظ البنوك المركزية في البلدان على معدل تحويل الدولارات إلى ذهب بالسعر الرسمي البالغ 35 دولارًا لكل أونصة تروي.

15 سبتمبر 1971. أعلن الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون الحظر الفوري على تحويل الدولارات إلى ذهب بالسعر الرسمي للبنوك المركزية.

عيد الميلاد السابع عشر 1971 روكو. انخفاض قيمة الدولار والذهب بنسبة 7.89%. وارتفع السعر الرسمي للذهب من 35 إلى 38 دولارا للأوقية الواحدة دون تحديث صرف الدولار بالذهب بهذا المعدل.

13 صخرة شرسة 1973 انخفضت قيمة الدولار إلى 42.2 دولارًا للأوقية الواحدة.

16 بيريزنيا 1973 روك. وقد جعل المؤتمر الدولي الجامايكي أسعار الصرف تتماشى مع قوانين السوق. من الآن فصاعدا، أسعار الصرف ليست ثابتة وتتغير بسبب تدفق السوائل والاقتراحات. لقد كان لنظام أسعار الصرف القاسية أثره.

8 سبتمبر 1976 بعد ثلاثة أسابيع الفترة الانتقاليةيمكن لكل دولة في جميع أنحاء البلاد أن تجرب نماذج مختلفة للنظام النقدي، في اجتماع لوزراء الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي في كينغستون في جامايكا ( مؤتمر جامايكا) تم اعتماد اتفاقية جديدة بشأن مراقبة النظام النقدي الدولي، والتي تضمنت عدداً من التعديلات على النظام الأساسي لصندوق النقد الدولي. تم تشكيل نموذج للتحويلات المتبادلة القوية التي أصبح تقلب أسعار الصرف من سماتها. لا يزال نظام العملة الجامايكي ساري المفعول في العالم حتى يومنا هذا (2009)، على الرغم من أن الأزمة العالمية الخفيفة في الفترة 2008-2009 دفعت إلى إجراء مشاورات حول مبادئ نظام العملة العالمي الجديد (مجلس مكافحة الأزمات لمجموعة العشرين، قمة لندن لمجموعة العشرين) .

شعبة. أيضًا

بوسيلانيا
مؤسسة ويكيميديا. 2010.

تعجب من "متعة بريتون وودز" في القواميس الأخرى:

الاتفاقية التي وقعها الأعضاء الأوائل في الأمم المتحدة عام 1944. وصندوق النقد الدولي الجديد، والبنك الدولي للإنشاء والتعمير، فضلاً عن معيار الذهب والصرف بسعر صرف ثابت. الإنجليزية: قسم اتفاقية بريتون وودز. القاموس المالي

الاتفاقية التي وقعها الأعضاء الأوائل في الأمم المتحدة عام 1944. وصندوق النقد الدولي الجديد، والبنك الدولي للإنشاء والتعمير، بالإضافة إلى معيار الذهب والصرف بسعر صرف ثابت.مسرد مصطلحات الأعمال. Akademik.ru. 2001... معجم المصطلحات التجارية

بريتون وودز جيدة- اتفاقية بريتون وودز النظام الأساسي للاجتماع الذي اعتمده المؤتمر النقدي الدولي المكون من 44 دولة، والذي اجتمع ممثلوها في بريتون وودز، نيو هامبشاير، في 1 22 يونيو 1944. وتضمنت هذه المقالات اقتراحاً بإنشاء مركزين دوليين... موسوعة البنوك والتمويل

بريتون وودز جيدة- شعبة. النظام، عملة بريتون وودز... القاموس الاقتصادي الكبير

نظام بريتون وودز، نظام بريتون وودز (نظام بريتون وودز المهندس) النظام الدولي لتنظيم الأسهم الصغيرة ولوائح التجارة، الذي أنشئ نتيجة لمؤتمر بريتون وودز (من 1 إلى 22 يونيو 1944) الاسم ... ويكيبيديا

تم إنشاء البولا في عام 1944. ويرتبط اسمها بالمكان الذي انعقد فيه مؤتمر بريتون وودز. قام ممثلون من مختلف البلدان بوضع مسودات من أجل إجراء تعديلات كاملة على النظام الحالي. كما تم تنظيمها هناك كهيئة تنظيمية مسؤولة عن تنفيذ الأحكام الأساسية للنظام.

النظام النقدي الدولي هو نظام مجهول تم تشكيله نتيجة لإنشاء الائتمان والاستثمار والمعاملات الأخرى من شراء وبيع البضائع بين ممثلي مختلف البلدان. تم إدخال النظام الجديد باستخدام طريقة إنشاء نظام مستقر، وتم التخطيط لضمان مرونة هذا التغيير من خلال تقليل أهمية معيار الذهب.

ويتميز نظام بريتون وودز بالمبادئ الأساسية التالية:

الفائدة هي مثل وحدة البنس للتبادلات بين القوى التي تقبل الدولار الأمريكي، وحتى ذلك الحين الجنيه الإسترليني والمارك.
يتم الحفاظ على التعادل الذهبي للعملة. وهذا يعني أنه يمكن سحب الذهب مقابل بنسات ورقية بالسعر المحدد.
إدخال نوع ثابت من أسعار الصرف من الاستثمارات المسموح بها بمبلغ مائة.
ضمان استقرار سعر الصرف. سوف تصبح أساليب مثل رفع قيمة العملة وتخفيضها، والتي تنفذها الدولة للاستهلاك، شائعة بشكل متزايد.
حسناً، وبالطبع إنشاء صندوق النقد الدولي والبنك الدولي من أجل تسهيل عملية التعاون المتبادل بين البلدين.

أُعلن أن البنك المركزي في وسط البلاد هو الذي ينظم سعر الصرف. في أوقات المواقف غير المواتية، على سبيل المثال، يتم دفع سعر صرف وحدة rozrokhunka إلى حافة غير مقبولة، ويتم إطلاق كمية كبيرة من العملات في السوق، وسوف تستهلكها العملات الأقل. ومن الواضح أنه تم منع حالة الانعكاس عندما انخفض.

عندما انعقد مؤتمر بريتون وودز، كانت الفكرة الرئيسية هي إعطاء القوة القدرة على التكيف بشكل مستقل مع عقول الدورات التي كانت تتغير بسرعة. وقد تم التخلي عن هذا الدور سابقًا بواسطة المعيار الذهبي. ومع ذلك، كما أظهرت الممارسة، كانت فعالية هذا الموقف غير مستدامة، وحتى منذ عام 1950، كان المصير حذرا من التطور النشط لحالة الأزمة على الساحة العالمية.

وبالتالي، إذا كان هناك معدل ارتفاع حاد في السوق المالية، فاختر أحد الخيارين المقبولين لحل مثل هذا الموقف: إما الاستثمار في الأداء أو تقديم معدل ثابت جديد. وإذا أعطيت الميزة لطريقة أخرى، فستكون هناك حاجة إلى تغيير السياسة المالية، وذلك لمنع تكرار الوضع غير السار في المستقبل. كقاعدة عامة، في مواجهة مثل هذه المشكلة، لم تجرؤ السلطة على اتخاذ خيار محدد من خيار أو آخر. حتى لو كان أي إجراء يمكن أن يؤدي إلى زيادة كبيرة في عدد العاطلين عن العمل في البلاد، فإن الأمر لم يكن جاهزا.

كان نظام عملة بريتون وودز يعتمد على تغيير سعر صرف وحدات البنس، في حين فقد سعر صرف الذهب مبلغًا كبيرًا طوال فترة تشغيل النظام بأكملها. ما نتحدث عنه هو الاستخدام غير العقلاني للمزايا الواضحة، وتعتبر شظايا احتياطي الذهب دعمًا موثوقًا به، ولا تفقد قيمته بمرور الوقت.

ومع ذلك، ظل نظام بريتون وودز النقدي يعمل في الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي لمدة ثلاثين عامًا تقريبًا ولم يحقق أي نتائج مهمة. هذه هي المبادئ الأساسية التي تم وضعها في وقت تنظيمها. النظام بأكمله كان يعتمد على تحصين الدولار الأمريكي واستقرار الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا يمكن تحقيق سعر صرف مستقر إلا من خلال إضعاف وحدة البنس الأساسية، وهي الدولار الأمريكي. أدى انهيار النظام إلى التطور النشط للتضخم الدولي.

(بالإنجليزية: بريتون وودز) بالقرب من ولاية نيو هامبشاير الأمريكية. وقد أدى المؤتمر إلى إنشاء منظمات مثل البنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD) وصندوق النقد الدولي (IMF). لقد أصبح الدولار الأمريكي أحد أنواع البنسات العالمية، الأمر [ ] صنع من ذهب.

وقعت SRSR على الاتفاقية، لكنها لم تصدق عليها.

في الفترة 1971-1978، تم استبدال نظام بريتون وودز بنظام العملة الجامايكية، على أساس الصرف الأجنبي والتجارة والعملة (تحويل العملات الحرة).

يوتيوب الموسوعي

1 / 3

الخداع الذهبي لبريتون وودز (بيزنافالني تي بي، فالنتين كاتاسونوف)

الغرف المصرفية: ستالين في مواجهة بنك الاحتياطي الفيدرالي (بيزنافالني تي بي، دميترو إنكوف)

الذهب والدولار: التبعية للعالم (سل بيزنافالني، فالنتين كاتاسونوف)

الترجمة

أهداف الخلق

تحديث وزيادة التزامات التجارة الدولية.
تخصيص الموارد للصلاحيات لمواجهة الصعوبات الحالية في الميزان التجاري الخارجي.

إرث

قد يكون حجم العملة الرئيسية مماثلاً لاحتياطيات الذهب في البلد المصدر. إن العالم الآخر لا يدعمه احتياطي من الذهب، فمن الممكن منع تحول العملة الرئيسية إلى الذهب، الأمر الذي سيؤدي إلى أزمة في الثقة به. ويجب إصدار أي عملة رئيسية بكميات كافية لضمان زيادة العملة الدولية. كتلة قرشلخدمة عدد متزايد من المناطق الدولية. ولذلك، يجوز لهذه الدولة المضي قدمًا بغض النظر عن حجم احتياطي الذهب المخصص للدولة المصدرة.

أثناء تطوير نظام الإزالة الجزئية لهذا التحمل الفائق، تم تخصيص وحدة احتياطية خاصة. الحقوق الخاصة محفوظة. وتستمر هذه الآلية حتى يومنا هذا.

أسباب إضافية للأزمة

وهكذا، نشأت بسرعة الحاجة إلى إعادة النظر في أساسيات نظام الصرف الأجنبي. هذه المبادئ الهيكلية، التي تأسست عام 1944، لم تعد تتوافق مع الوضع الحقيقي للأمور. إن جوهر أزمة نظام بريتون وودز يكمن إلى حد كبير بين الطبيعة الدولية للاستثمارات الاقتصادية الدولية وأسعار صرف عملاتها الوطنية (وخاصة الدولار الأميركي)، والتي أصبحت أضعف على نحو متزايد.

سوف تظهر فورمي الأزمة

المشاكل المستمرة للسيولة النقدية الدولية:
- "حمى العملة" - المبيعات الضخمة للعملات غير المستقرة في أعقاب انخفاض قيمة العملة، وشراء العملات - مرشحون لـ

وبمجرد انتهاء الحرب العالمية الأخرى، فإن النتيجة سوف تكون واضحة، وتكشف عن جبهة أخرى غير مرئية ــ الجبهة المالية. كانت تلك الأحداث هي التي مجدت مدينة بريتون وودز الصغيرة، التي كان يُنظر إليها حتى ذلك الحين على أنها منتجع جبلي للتزلج. وهنا تم تشكيل نظام يعمل في إطار القوى المنخفضة، والتي تسمى العالم الحر.

كيف بدأ كل شيء؟

أولاً، دعنا ننتقل إلى المقال الرئيسي، دعونا نلقي نظرة على سبب ذنبها. النظام النقدي الدولي هو نوع خاص من الاتفاقيات التي تحدد قواعد دوران السلع بشكل منظم بين الدول. يعد هذا النهج ضروريًا للارتقاء بوحدات البنس الوطنية إلى مستوى الغناء وإنشاء معيار للقيمة المادية. يتيح هذا النهج احتجاز البلوتونيوم أثناء عمليات الاستيراد والتصدير. كانت المحاولة الأولى لاستعادة النظام هي فشل نظام العملة الباريسي. ورغبة في متابعة الحقيقة، فقد قامت ببساطة بتوحيد الوضع الذي كان قائمًا وقت تشكيلها قانونيًا. ثم، مثل العالم الخفي، ظهر الذهب. من خلال Tse Parizka، غالبًا ما يُطلق على النظام اسم المعدن النقدي. ولم يكن من المهم ما هي السمات التي تحملها العملات الذهبية، والتي تم نقش ملامحها وشعارات النبالة عليها. وكان الاحترام أكثر أهمية من المزهرية. وقد عمل هذا النظام بنجاح، وإن لم يكن بدون مشاكل. لذلك، لم يكن من السهل الحصول على العملات الذهبية والعملات الذهبية.

وبطبيعة الحال، كان ذلك بسبب البلى الطبيعي، وتم مسح تكلفة الدفع ببساطة. قبل ذلك، لم يكن حمل كيس صغير من الذهب أمرًا آمنًا وغير آمن. مثل هذا النهج سيكون أيضًا غير مربح، وحتى الحواف، مثل الحفر والتخزين الصغير، سرعان ما أصبحت غنية. والتي لديها مستوى كبير من التطور. وقبل ذلك، لم يكن نقل المبالغ الثمينة عن طريق البحر مسألة سلام. ولذلك، أصبحت الفواتير والفواتير ذات شعبية متزايدة. انهار النظام الباريسي أثناء اندلاع الحرب الخفيفة الأولى. ثم بدأت البلدان في تنفيذ الإصدار غير المحدود لبدائل الورق الأساسية بالفعل. هذه المشكلة بحاجة إلى معالجة. تم التخطيط لتحقيق هذا الهدف باستخدام نظام العملة الجنوي الإضافي. نقل فون توفير ضمان الذهب للعملات. ومن شأن أعمدة أسعار الصرف، أو نهج مماثل، أن يسمح باستقرار وتنظيم التطورات في الأسواق. تأسس هذا النظام قبل نهاية الحرب الخفيفة الأخرى. حقيقة رائعة: في ظل إنشائها، احتضنت الولايات المتحدة دور الراعي، بحيث أتيحت الفرصة للاتحاد السوفييتي لإعلان نفسه كقوة بروليتارية أولى. قبل التحدث، يمكنك في كثير من الأحيان أن تعتقد أن المحصلة النهائية كانت لا تزال نظام بريتون وودز الأدنى. والباريسيون والجنويون، وما إلى ذلك، كل شيء قد يحدث - للآخرين. لسوء الحظ، إذا نظرت إلى الأدبيات الاقتصادية المتخصصة لتجنب المتظاهرين العميان، يمكنك أن تكتشف أن الرائحة الكريهة كانت لا تطاق مع النمو السكاني السريع، فضلاً عن الزيادة الكبيرة في مسببات الأمراض.

كيف تم إنشاء نظام بريتون وودز النقدي العالمي؟

لم تغمض هكذا على شاحنة فارغة. وكان البادئ هو نخبة رجال الأعمال الأمريكيين، التي كسرت الهيمنة الخفيفة بعد الحرب. وفي وقت تقديم الاقتراح، كان الاقتصاد الأمريكي في ذروته. وسمحت الحرب العالمية لحذافة الإنتاج الداخلي بالدوران، وهو ما تم دعمه بشكل أكبر من خلال إصلاحات روزفلت. وهكذا، حتى عام 1939، كانت جميع تركات الكساد الكبير موجودة تقريبًا، وكان التصنيع مصحوبًا بزيادة النشاط الصناعي، وأثر نقص المنتجات في القارة الأوروبية (أدى في بعض الأحيان إلى المجاعة) بشكل إيجابي الهيمنة الريفية. وبعبارة أخرى، كان الجميع يطالبون بدور زعيم العالم. من غير المرجح أن يتمكن نظام بريتون وودز المالي من تعزيز وضعه الحالي قبل عشر سنوات. تم إنشاء صندوق النقد الدولي على الفور. بدأ نشاطه عام 1947. وأصبحت 44 دولة قادتها، باستثناء أن الولايات المتحدة يمكن أن تلعب دور المانح المالي. نيزابار، كانت الكثير من القوى تتدافع لقطع القروض لتحسين الوضع الاقتصادي في البلاد. وكما لو كان دائناً كافياً، حث صندوق النقد الدولي الوضع على قلب الطاولة. ولهذا الغرض من الضروري التخلص من الرائحة الكريهة بشكل فعال. وفي أوقات الصعوبة، تم إصدار قروض إضافية لمنع انهيار العملة الوطنية والتخلف عن السداد. ولهذا السبب أصبح الضغط من أجل إنشاء قاعدة اقتصادية في هذه البلدان صارما بشكل متزايد. ومن أجل توحيد عملية التبادل المتبادل، تمت الإشادة بقرارها التأكد من أن النظام النقدي العالمي لبريتون وودز يرتكز على المبادئ القديمة. وأهم هذه المعايير هو معيار الذهب بالدولار.

حول المبادئ

إن استقرار أسعار الصرف مهم للغاية بالنسبة للأداء العقلي للسوق. وقد أكدت مبادئ نظام بريتون وودز النقدي هذه الحقيقة. تم تأمين وحدة قرش واحدة ثابتة في تلك الساعة بواسطة المعدن الثقيل في الولايات المتحدة. مقابل دولار واحد يمكنك الحصول على 0.89 جرام من الذهب. ورغم أن النظام نفسه قال إنه ذهب وعملة، إلا أنه في الحقيقة ذهب ودولار. لم تصل البنسات الأمريكية إلى مكانة البنسات العالمية إلا بعد الحرب. في البداية كانوا أكثر ثراء. لتحقيق التعادل: في احتياطيات البلدان الأخرى، أصبحت الاحتياطيات أقل من 1/10، مثل الذهب - ½، والجنيه الاسترليني للإمبراطورية البريطانية - 4/10. دون أن يخسر دولارًا واحدًا، فاز بالمركز الرائد. كان هناك عدد من العوامل، من بينها الدور الأكثر أهمية الذي لعبته مؤشرات الاقتصاد الكلي الجيدة واحتياطيات الذهب الكبيرة (ثلاثة أرباع ديون العالم). علاوة على ذلك، جاءت المساهمة من خلال الميزان التجاري الخارجي الإيجابي، فضلاً عن هيمنة البضائع الأمريكية في العالم. كل هذا يرجع إلى حقيقة أن مبادئ نظام بريتون وودز تم قبولها وتكريسها في عدد من الوثائق. بدت الروائح الكريهة كما يلي:

تم تثبيت سعر الذهب بشكل صارم وأصبح 35 دولارًا للأونصة الواحدة.
تم تحديد أسعار صرف ثابتة لجميع الدول المشاركة مقابل الدولار الأمريكي (العملة الرئيسية).
سمح للتغييرات في تركيب المؤشرات بتخفيض قيمة العملة وإعادة التقييم بشكل إضافي.
من غير المرجح أن تحافظ البنوك المركزية على سعر صرف مستقر للعملة الوطنية البنسات قيمتهاللتدخلات الإضافية في العملة.
تم تحديد الخطوط التنظيمية للنظام الذي تم إنشاؤه - تلك الخاصة بصندوق النقد الدولي والبنك الدولي للإنشاء والتعمير.

ما نوع الاحتمالات التي خلقها هذا؟

كلمة حول تغيير الحروف. ومع تنفيذ تخفيض قيمة العملة، كان يُنظر إليه على أنه أحد أعراض الوضع الاقتصادي غير المواتي الذي تطور وأدى إلى زيادة أسعار السلع المستوردة. ثم أصبح التصدير هو الأهم. هذه أيضًا إضافة كبيرة. نقطة إيجابية أخرى هي أنها تكلف فلسا واحدا. لذلك، يتم تقليل النفقات الداخلية، ويأتي رمز الزيادة في البضائع هنا وليس هناك، حيث تكون العملة باهظة الثمن. وكنتيجة طبيعية، يتزايد الطلب على الاستثمارات الأجنبية. في هذه اللحظة توصلت إلى تفاهم جيد. لذلك، vikoristovavsya بنشاط لا يقل عن ظهور إمكانية الدائن وأساليب فرض العقوبات الأخرى، ولكن أيضا الجزرة التي ظهرت في مظهر الاستعداد للإنقاذ.

ما هي النقطة هنا؟ ينص نظام بريتون وودز على أنه إذا سحبت الدولة الائتمان، فسوف تتحمل دينًا معوقًا بسبب انخفاض قيمة وحدة البنس. وفي هذه الحالة تقرر ألا يتجاوز سعر الصرف مائة بالمائة من سعر الصرف المحدد من خلال معيار الذهب للدولار الأمريكي. وفي حالة الذنب سُمح بزيادة قيمة الأرقام إلى 10٪. إذا تم تجاوز عتبة الذنب، يتم فرض العقوبات. ولتنظيم سعر الصرف، تم استخدام التدخلات في العملة. ولجعلها تعمل، ستكون هناك حاجة إلى الدولارات المطلوبة. وكان الاحتياطي الفيدرالي أكثر استعدادًا لبيعها. هذه هي الطريقة التي عمل بها نظام بريتون وودز في الأيام الأولى من عمله. كان للنصف الآخر من الأربعينيات آفاق مشرقة بالنسبة للولايات المتحدة. كان العالم ينفد من الغذاء ومستلزمات النظافة والملابس والملابس وغير ذلك الكثير. القوى الصناعية كانت في حالة خراب. منذ بداية الخمسينيات، بدأ اقتصاد الدول الأوروبية في النمو بنشاط.

ماذا حدث؟

يعتمد نظام بريتون وودز على الهيمنة الكبيرة للولايات المتحدة. ومن الواضح أنه بدونها، سيكون الأداء مشكلة. ومع ذلك، كان سلوك الدول شديد الحساسية والتعنت. ولكم أن تتخيلوا خطة مارشال، التي من شأنها أن تدعم صعود الاقتصادات الأوروبية. ويشير الأثر إلى أن هذا كان نهجا متعمدا. فمن ناحية، استحوذنا على عدد متزايد من المنافسين. ومن ناحية أخرى، كان من الممكن أن تؤدي كراهية الجماهير العريضة، قبل وصول القوى الموالية للستالينية، إلى السلطة في المناطق السفلى، وبطريقة ديمقراطية وسلمية. وهذا أمر لا يمكن للولايات المتحدة أن تسمح به.

وبغض النظر عن نمو الاقتصادات الأوروبية، فقد ارتفع الدولار في موقف الأسلاك. بدت الثقة اللامحدودة، المزينة بالذهب، غير قابلة للتدمير. في ساعة واحدة نشأ الفيتراتي. 1949 روك فينيل الصين. اندلعت الحرب الكورية عبر النهر. وشارك فيها عدد كبير من المتطوعين من أراضي المعسكر الاشتراكي. تم تشكيل الرائحة الكريهة من خلال تقنية راديان الواضحة والمتعددة. رسميًا، عارضتهم القوات الموحدة للأمم المتحدة، لكن خلف الحقيقة، كان التركيز الرئيسي على الولايات المتحدة. دفع الانخفاض في معدل دوران التجارة الخارجية والزيادة في عناصر البيانات نظام الاحتياطي الفيدرالي إلى بدء إصدار Drukarsky verstat بأقصى سرعة. وهكذا بدأت أزمة نظام بريتون وودز النقدي. وفي الوقت نفسه، أدى توسع التنمية الاقتصادية في الأراضي المنخفضة إلى إلغاء الحاجة إلى أسعار صرف منظمة. والأداة الرئيسية لهذا الغرض هي التدخل في العملة. عندما كان من الضروري توفير وحدة قرش وطنية، تم طرح عدد كبير من الدولارات في السوق. للاستهلاك، تم غسل الروائح الكريهة. كان تخفيض قيمة العملة مهمًا لمصالح المنطقة، لذلك تم تنفيذه. إن نمو أسواق العملات، والزيادة في نمو رأس المال، وغياب العوامل الأخرى، تشير بشكل غامض إلى أن أزمة نظام بريتون وودز سوف تندلع بقوة كبيرة. ظهر أول جرس إنذار عام 1965.

حادثة فرنسية

تلك التي يتم إطلاقها للتداول وتصديرها خارج نطاق الطوق تكون على درجة عالية من الاستعداد المعسكر الاقتصاديالولايات المتحدة ليست أكثر سعادة، فهي ببساطة لا تستطيع إلا أن تلاحظ المحللين الماليين. في عام 1965، أصبح الحادث الفرنسي الأول معروفًا بالحادث الأول. وأدرك ديغول، الذي أجلس الرئيس على مقعده، أن نظام بريتون وودز يضمن استبدال الدولار بالذهب بمعدل 35 دولاراً للغرام. وفرنسا صغيرة في ذلك الوقت، لا تملك سوى احتياطي فلكي من الذهب والعملات الأجنبية. ونفسها - ثلث مليار. بالنسبة للولايات المتحدة، هذه ليست اللحظة الأفضل. كانت هناك سباقات كونية، وقبل ذلك كانت الصعوبات والأهمية والطريق الأسمى لحرب فيتنام مؤلمة للغاية. وحاولت وزارة المالية الإيحاء بأن تبادل هذه المبالغ ليس بالأمر الودي. مثل ديغول بوف nepokhitny. وتم تبادل الدولارات. وبعد ذلك مباشرة، بدأ التمرد الطلابي في فرنسا، حيث بدأت انتفاضة واسعة النطاق. أهدر ديغول مقعد الرئيس. خمن ماذا فعلت الولايات المتحدة من أجل الانتقام لمثل هذا الشيء. لكن لا شيء يمكن تغييره بعد الآن. هذا هو كوز النهاية. لقد بدأت أزمة نظام بريتون وودز.

ماذا حدث بعد ذلك؟

بالإضافة إلى ذلك، مع تغير ميزان التجارة الخارجية الإيجابي للولايات المتحدة، انخفضت الثقة في عملتها. ومن أجل تخفيف الظروف الخارقة للطبيعة التي تنشأ، يخطط صندوق النقد الدولي لإنشاء وحدة قرش خاصة - حقوق الودائع الخاصة. وهذه كمية صغيرة من الأوراق المالية الذهبية، على الرغم من أنها كانت تساوي الدولار رسميًا. تم استخدام بديل العملة هذا لإنشاء اتفاقيات متبادلة بين البنوك المركزية في البلدان التي كانت جزءًا من صندوق النقد الدولي. بدأت أزمة النظام المثبت تكتسب زخما. إذا بدأت جميع البلدان التي تحتفظ باحتياطيات الدولار في الاستيلاء على الذهب، فلن يكون ذلك كافياً ببساطة. في عام 1971، بدأ العالم في الانهيار. الناس كلها كانت تتحدث عن من كان يتابع انخفاض قيمة الدولار مقابل السويدي. ولم تكن زاهدة نيميتشينا وهولندا وبلجيكا أول من شوهد. لقد تخلت هذه الدول عن المسار العائم. وقد ظهر ذلك نتيجة للموقف في أسواق الصرف الأجنبي.

استمرت اليابان حتى ربيع عام 1971. ولم يعد من الممكن استبدال أجزاء الدولار بالذهب، وتم التخلي عن مفهوم "معيار الدولار". كان هناك انخفاض في قيمة العملة وارتفع سعر أونصة تروي إلى 38 دولارًا. لقد بدأ المعيار الذهبي لنظام بريتون وودز النقدي في التصدع. وكان من الواضح أن هذا الرقم كان بعيد المنال، وكان بعيدا عن النهاية. وصحيح أنه في عام 1972، بدأ سعر أونصة الذهب يزيد عن 42 دولارًا. في السبعينيات، تم تشكيل النظام الجامايكي، لكنه لم ينقل وجود التكافؤ والمعايير. بعد ذلك، تم تقسيم جميع العملات الشائعة إلى ثلاث مجموعات: العملات الصعبة، والمحولة عقليًا، والمجانية. لقد أدى النظام الجامايكي إلى ولادة موقف وصفه بعض الاقتصاديين بشكل جيد للغاية: حيث يتم بيع القمح غير المزروع مقابل أجر زهيد. نينا، هذا الوضع بالذات يهيمن على العالم كله. وبطبيعة الحال، إذا كنت ترغب في الحصول على بعض الذهب، فمن الممكن تماما. البيرة المدرجة بأسعار السوق.

ما سبب هذا الانهيار؟

كان نظام بريتون وودز الاقتصادي شاملاً. وأدى ارتفاع التضخم إلى زيادة القدرة التنافسية للشركات وزيادة الأسعار العالمية. الجميع أراد تحويل البنسات المضاربة. وساهم التضخم في ديناميات أسعار الصرف، مما أدى إلى حدوث تشوهات. وقد ساهم عدم استقرار موازين المدفوعات، والذي تجلى في شكل عجز مزمن (بريطانيا العظمى والولايات المتحدة الأمريكية) وفائض (اليابان وفرنسا)، في حدوث تقلبات حادة. كما أن مبادئ نظام بريتون وودز للضوء تتعارض مع تطور العالم الحالي. وكأساس لذلك، تم تداول العملات الوطنية التي كانت أقل مما كانت عليه قبل التضخم. تم إلقاء اللوم في البداية على هذه المشكلة في خطة إنقاذ المملكة المتحدة وإنشاء الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية. ولكن في عالم ضعف الإمبراطورية البريطانية والولايات المتحدة، بدا أن هذه القوى كانت شريرة، لأنها كانت تتنافس على مكانتها المتضخمة، ولتغطية العجز، كانت تغزو دروخار فيرسات. تم تقويض استقرار العملات الاحتياطية.

وقبل ذلك كان حق أصحاب الأوراق النقدية بالدولار يعني أن الولايات المتحدة تستطيع إلغاء الالتزامات التي أخذتها على عاتقها. وعلى مدار عقدين (1949-1971)، زادت استثماراتها قصيرة الأجل بمقدار 8.5 مرة، بينما زادت احتياطيات الذهب بمقدار 2.4 مرة. السياسة الأميركية التي اتبعت، «الندرة بلا دموع»، رفعت الثقة بالدولار. تم تخفيض السعر الرسمي للذهب لصالح الولايات المتحدة وبدأ في التفاعل بشكل حاد مع الوضع الذي يؤثر على السوق. التنظيم بين الولايات لم يساعد. تم إنفاق معادلات قطعة الذهب بشكل منطقي. حتى عام 1971، كانت الولايات المتحدة مترددة في تغيير مسارها. تم تشويه كل شيء. أدى نظام بريتون وودز لأسعار الصرف إلى اضطرار البنوك المركزية إلى التدخل على حسابها. المصالح الوطنية. ثم قامت الولايات المتحدة بتحويل سياسات الدول الأخرى لدعم سعر صرف الدولار المحدد، الأمر الذي أدى إلى ركود التوترات بين الدول. من خلال التبادلات المختلفة لتخفيض قيمة العملة وإعادة التقييم، تم تنشيط نشاط المضاربة. وتم التنبؤ بالانخفاضات بالنسبة للعملات الضعيفة، والتقدم بالنسبة للعملات القوية. ولم تحقق التنظيمات من خلال صندوق النقد الدولي سوى القليل من الثمار. ولم يسمح لهذه القروض بتغطية العجز الحالي ودعم العجز الوطني. وحدات قرش.

نهاية مرحلة التشغيل

إن المركزية الأميركية، التي تشكل أساس نظام بريتون وودز، لا تتوافق مع مراكز الضوء الثلاثة التي يوحدها: اليابان – أوروبا الغربية – الولايات المتحدة الأمريكية. إن استخدام الدولار كعملة احتياطية للتوسع الاقتصادي العسكري والسياسي والأجنبي والصادرات والتضخم والعوامل السلبية الأخرى أدى إلى زيادة الزخم الدولي. في البداية، كانت هناك تطورات في سوق اليورو دولار، والتي دعمت في البداية نظام القضاء الدائم على فائض الأموال. البيرة في السبعينيات صخور أزمة vin zagostrivuv. ولعبت الشركات عبر الوطنية دورها. وتتاجر هذه الهياكل بالأصول القصيرة الأجل، والتي تشكل أكثر من مجرد بديل لاحتياطيات البنوك المركزية. وقبل ذلك، يمكنهم بسهولة الهروب من السيطرة الوطنية. لذلك، بسبب المشاركة في المضاربة على العملات، فإن الرائحة الكريهة يمكن أن تمنحها نطاقًا هائلاً.

وقبل ذلك، تراكمت مساهمات سقوط النظام وانخفاض قيمة الجنيه الإسترليني في خريف عام 1967. وهذه العملة، كما نتذكر، كانت مختلفة بعد الدولار. وفي اليوم الأول من سقوط أوراق الشجر يوم 18، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 14.3%. وبعد بريطانيا العظمى، قامت 25 دولة أخرى (أي الشركاء التجاريين) بتخفيض قيمة عملاتها بنسب مختلفة. ومن هنا بدأت العملية التي ضاعت في التاريخ تحت اسم "انهيار الكتلة الذهبية". وبعد بدء تخفيض قيمة العملة، زاد الضغط على سوق الذهب. نظرًا لأنهم كانوا يتداولون في لندن بمعدل 5-6 أطنان يوميًا، ثم في تساقط 22-23 ورقة ووصلت قيمة العروض إلى 65-200 ألف كيلوغرام! وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر الذهب إلى 41 دولارًا للأونصة. وهذا على الرغم من أن سعره الرسمي كان 35 دولارًا. أدت حمى الذهب إلى حقيقة أنه في ربيع عام 1968، تفكك الذهب وتم إنشاء سوق وهمية.

فيسنوفوك

تمت دراسة محور وجوهر نظام بريتون وودز النقدي. وقد لعبت هذه الخدمة دورها وفقدت أهميتها. كان نظام بريتون وودز لسعر الصرف هو المحطة الأخيرة قبل أن يتشكل الوضع المالي الحالي. ومهما كثرت الأصوات حول الصراخ، فإن النداءات ستعود، وهو لا يزال حياً ويعمل دون صدمات كبيرة.

نظام العملة بريتون وودز(نظام بريتون وودز) - نظام دولي لتنظيم المدفوعات والإنفاق، تم إضفاء الطابع الرسمي عليه قانونيًا في عام 1944 في المؤتمر النقدي والمالي الدولي للأمم المتحدة في بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية). تطور النظام النقدي الجديد منطقيا من أنواع مختلفة، ونتيجة لذلك بدأ دور البنسات العالمية ليحل محل الدولار الأمريكي.

وقد تم تسليط الضوء على المخاطر الرئيسية لهذا النظام في الثناء في مؤتمر بريتون وودز على المشاريع التي بدأت عملياتها رسميا منذ عام 1945. وأسقط الهجوم:

ومن الناحية العملية، كان نظام بريتون وودز شكلاً من أشكال معيار الدولار الذهبي: "الذهب - الدولار الأمريكي - العملة الوطنية"، والذي أصبح تقديمه مرحلة طبيعية في تطور أسعار صرف العملات الدولية.

بعد حرب عالمية أخرى، كان من المهم نقل المزيد من التنمية الاقتصادية. وبسبب الدمار الذي خلفته الحرب في أوروبا، كانت قيمة الدولار أعلى بكثير مما كانت عليه في عام 1939. على سبيل المثال، تم تحديد القيمة الذهبية للدولار الأمريكي عند 0.888671 روبل، وكانت قيمة الجنيه الإسترليني البريطاني حوالي 2.11 روبل، لذلك كان الجنيه الاسترليني الواحد يساوي 2.374 دولار. الولايات المتحدة الأمريكية. ومع ذلك، ومن خلال سلسلة من المصائر، أصبح من الواضح أن أسعار الصرف الثابتة المعمول بها كانت غير واقعية. ولم ينجو الجنيه الإسترليني من المعدل المرتفع الذي أصبح 4.03 دولار. الولايات المتحدة الأمريكية أن 1949 ص. بنسبة 30%. وحدث الشيء نفسه مع عملات الدول الأخرى.

وفي نهاية الخمسينيات، انتعشت اقتصادات الدول الأوروبية بشكل كبير. وتباطأت وتيرة الواردات من الولايات المتحدة، وبدأ العجز في النمو. خطوة بخطوة، انتقل اقتراح الدولار إلى ما هو أبعد من السعر الحالي. بدأت البنوك المركزية في الدول الأوروبية في تحويل جزء من ممتلكاتها من الدولار من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى ذهب على أساس الروبل عام 1934. سعر ثابت - 35 دولارا. لكل أونصة تروي. من مواليد 1968 تم التوصل إلى "اتفاق نبيل" بين بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك والبنوك المركزية الأخرى حول زيادة تبادل الدولارات مقابل الذهب.

وفي الواقع، كان هناك نهاية لتحويل الدولار إلى ذهب بسبب الأزمة النقدية الدولية. وأدى ضغط الدولار الأمريكي إلى زيادة العجز المتزايد في ميزان المدفوعات في الدول الأوروبية. ربيع 1968 ص. ومن شأن البنك المركزي الألماني، الذي سيعيد تجديد الدولارات غير المرغوب فيها، أن يمنع على الفور تبادل الأموال من خلال تنفيذ عمليات السوق المبكرة، ثم الانخراط بشكل كامل في النشاط الأجنبي. وحذت بلدان أخرى - هولندا وسويسرا واليابان - حذو الفرنك السويسري وقدمت عملاتها أو أدخلت أسعار فائدة معومة. ونتيجة لذلك، في 15 سبتمبر 1971، صوت الرئيس الأمريكي السابع والثلاثون ريتشارد نيكسون رسميًا على تحويل الدولار إلى ذهب. كان هذا بمثابة نهاية الدور النقدي للذهب في العالم المالي.

بعد انهيار نظام بريتون وودز، ولد عام 1971. عُقد مؤتمر دولي في مؤسسة سميثسونيان لمناقشة نتائج التخفيضات الرسمية لقيمة الدولار الأمريكي، والتي أصبحت الأساس لمراجعة تعادلات أسعار الصرف في جميع البلدان. وكانت الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي مترددة في توسيع هامش أسعار الصرف بين أسعار السوق وأسعارها الرسمية. وقد قدمت الدول الأوروبية نظام التكافؤ الثنائي بهوامش صغيرة نسبياً ـ وكان الحد الأقصى للفارق بين سعر السوق والتعادل يتجاوز 2.25%. وهذا النظام، وهو الأول، تم تقديمه في منتصف عام 1972. ويطلق عليها اسم "ثعبان العملة".

بعد انخفاض قيمة الدولار بنسبة 10٪ في عام 1973. وقررت ست دول أوروبية (بلجيكا ولوكسمبورج والدنمارك وفرنسا وألمانيا وهولندا) قبول الدولار عند مستويات الشراء المفضلة سابقا. والآن بدأت فترة تعويم أسعار الصرف بين الدولار والعملات الأخرى.

تم تدمير مبادئ نظام بريتون وودز، وعكست شظايا العملة الموحدة - الدولار الأمريكي - أهداف تدويل الهيمنة العالمية، حيث تم تعزيز دور دول أوروبا الغربية واليابان بشكل كبير. كان نظام عملة بريتون وودز ساري المفعول حتى عام 1973، وعناصر أخرى - حتى عام 1976، عندما تم إدخال تبادل الدولار بالذهب وتم إدخال بقية النظام.