Поняття нормальної дебіторської заборгованості

Такий актив як дебіторська заборгованість є практично на кожному підприємстві. Дебіторська заборгованість, тобто сума всіх боргів підприємству певний період буває різного характеру. Як правило, найбільша її частка складається із заборгованості покупців за відвантажений товар та постачальників за внесеною передоплатою.

Для ефективного функціонування підприємства необхідно, щоб дебіторська заборгованість мала нормальний показник. Нормальний показник дебіторської заборгованості характеризується її обсягом, у якому, вагома частина активів не заморожується. Тобто коли дебіторська заборгованість у структурі оборотних активів не перевищує значно більш ліквідні активи – грошові кошти.

Зауваження 1

Для того, щоб керувати дебіторською заборгованістю, необхідно постійно стежити за її показником у розрізі кожного боржника, але також існують методи, за яких підприємство заручається певними гарантіями своєчасних платежів покупців та постачання товарів від постачальників.

Напрями оптимізації дебіторської заборгованості

Система управління підприємством має враховувати динаміку такого важливого показника діяльності, як дебіторська заборгованість. Її величина сигналізує не тільки про обсяги реалізації, кошти за якою надійдуть у майбутньому, а й можливі порушення термінів оплати.

Щоб показник дебіторську заборгованість не відхилявся від нормативного, необхідно використовувати певні інструменти. Розглянемо їх докладніше:

Договірне забезпечення зобов'язань

Для того щоб убезпечити підприємство від ризику неплатежів (несвоєчасних платежів) від покупців, у договорах постачання товарів (виконання робіт) зазначаються умови для нарахування штрафів та пені. Наприклад, у договорі може бути зазначено, що оплата за товар має бути перерахована не пізніше ніж за 20 календарних днів з моменту відвантаження товару. За порушення таких строків передбачено штраф у розмірі 5% та пеню у розмірі 0,1% за кожен день прострочення.

Поручча гарантія відстрочки платежу у формі векселі має переваги. Так, векселетримач може реалізувати вексель до терміну його погашення. Векселі можуть бути простими та перекладними. У першому випадку вексель нескладно реалізувати, у другому випадку - зробити це складніше.

Методи впливу на боржників

Крім зазначених інструментів оптимізації дебіторську заборгованість, можна використовувати різні методи на боржників підприємства. Усі їх можна умовно поділити на чотири групи.

Юридичні методи.

В даному випадку мається на увазі подання позову до суду на боржника, досудове листування, пошук компромісних рішень (розстрочення, переуступка боргу тощо)

Економічні методи

У цьому випадку застосовуються зазначені в договорах штрафні санкції та пені до боржника за невиконаними зобов'язаннями.

Психологічні способи.

В даному випадку застосовуються телефонні дзвінки, електронні листиз нагадуванням про необхідність повернення заборгованості.

фізичні методи.

У разі застосовуються такі методи як арешт майна боржника, чи арешт самого боржника.

Зауваження 2

У кожній окремій організації формується своя система оптимізації дебіторської заборгованості та методика роботи з боржниками. Важливо, щоб ці методи були в рамках чинного законодавства.

Пошук шляхів зниження дебіторської та кредиторської заборгованості та їх оптимізація є важливою частиною управління фінансовим станом підприємств.

Дробозіна Л.А. 26 відзначає, що аналіз та управління дебіторською заборгованістю має особливе значення у періоди інфляції, коли подібна іммобілізація власних оборотних коштів стає особливо невигідною. Управління дебіторської заборгованістю безпосередньо впливає на прибутковість компанії та визначає дисконтну та кредитну політику для малоефективних покупців, шляхи прискорення запитання боргів та зменшення безнадійних боргів, а також вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження коштів.

Павлова Л.М. 25 виділяє такі прийоми з управління дебіторською заборгованістю:

Облік замовлень;

Оформлення рахунків;

І встановлення характеру дебіторської заборгованості.

На думку Теплової Т.В. 37, серед моментів, що підлягають розгляду, є деякі, що потребують особливої ​​уваги, наприклад, необхідність пошуку шляхів скорочення середнього проміжку часу між завершенням операції з продажу товару та випискою рахунка-фактури покупцю.

Стоянова Е.С.31 визначає, що підвищення ефективності управління дебіторську заборгованість необхідно також оцінювати можливі витрати, пов'язані з дебіторської заборгованістю, т. е. втрачену вигоду від невикористання коштів, замість їх інвестування.

Риндін А.Г., Шамаєв Г.А. 30 визначають, що управління дебіторською заборгованістю пов'язане з двома видами резервів часу - на виписку рахунка-фактури та відправлення поштою. Час на виписку рахунку – це кількість днів від відправки товару покупцю і до висилки рахунку. Очевидно, що компанії слід надсилати рахунки одночасно з товаром. Час поштової доставки – між підготовкою рахунку-фактури та отриманням його покупцем. Час поштового проходження документів може бути скорочено за рахунок децентралізації виписки рахунку-фактури та поштового відправлення (використовуючи службу термінових поштових відправлень для великих рахунків-фактур із врученням у передбачені строки або надаючи знижки за авансові платежі).

Управління дебіторську заборгованість, на думку Бикадорова В.Л., Алексєєва П.Д. 27, передбачає, перш за все, контроль за оборотністю коштів у розрахунках.

Прискорення оборотності у поступовій динаміці сприймається як позитивна тенденція. Велике значення мають добір потенційних покупців та визначення умов оплати товарів, що передбачаються у контрактах.

На думку Бланка І. А. 11, найбільш уживаними способами впливу на дебіторів з метою погашення заборгованості є направлення листів, телефонні дзвінки, персональні візити, продаж заборгованості спеціальним організаціям.

З метою максимізації припливу коштів підприємству слід розробляти широке розмаїття моделей договорів із гнучкими умовами форми оплати та гнучким ціноутворенням.

Можливі різні варіанти: від передоплати або часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії. Пропозиція знижок виправдана у трьох основних ситуаціях.

Зниження ціни призводить до розширення продажів, а структура витрат така, що це позначається на збільшенні загального прибутку від цієї продукції. Інакше кажучи, товар високоеластичний і має досить високу частку постійних витрат.

Система знижок інтенсифікує приплив коштів (ДС) за умов дефіциту для підприємства. При цьому можливе короткострокове критичне зниження цін до негативного фінансового результату від проведення конкретних угод.

Система знижок за прискорення оплати ефективніша, ніж система штрафних санкцій за прострочену оплату.

Йдеться знову про спонтанне фінансування. В умовах інфляції воно веде до зменшення поточної вартості реалізованих послуг, тому слід точно оцінити можливість надання знижки на дострокову оплату.

Роблячи узагальнення, можна констатувати, що в основі управління дебіторською заборгованістю лежить два підходи:

Порівняння додаткового прибутку, пов'язаного з тією чи іншою схемою спонтанного фінансування, із витратами та втратами, що виникають при зміні політики реалізації продукції;

Порівняння та оптимізація величини та строків дебіторської та кредиторської заборгованостей. Дані порівняння проводяться за рівнем кредитоспроможності, часом відстрочки платежу, стратегією знижок, доходами та витратами по інкасації.

Балабанов І.Т. 7 визначає, що кредиторська заборгованість - найбільш доступне джерело фінансування поточної діяльності підприємства.

Баканов М.І., Шеремет А.Д. 9 відзначають, що, незважаючи на свою привабливість, це джерело (кредиторська заборгованість) найчастіше не є безкоштовним. Більшість постачальників компенсують величину «втраченої вигоди» від кредитування своїх покупців, закладаючи їх у ціну товарів. Оцінка вартості товарного кредиту ускладнюється тим, що кількість постачальників може бути досить великою, а умови взаєморозрахунків різноманітні. На вартість кредиторської заборгованості часто впливає не лише плата за розстрочку, а й інші фактори, наприклад, заохочення за обрані обсяги, підтримка товарних залишків тощо, тощо.

Тому, на думку М. А. Русака, В. І. Стражева, О. Ф. Мигуна 6, методом управління кредиторською заборгованістю служить ретельний аналіз зобов'язань підприємства за товарними кредитами.

Цієї ж думки дотримуються Бородіна Є.І., Голікова Ю.С. 12. Вони зазначають, що в умовах збільшення обсягів отриманих товарних кредитів завдання управління кредиторською заборгованістю має на меті підтримку фінансової стійкості та ліквідності організації. Вирішення цього завдання, на думку Бородіної Є.І., Голікової Ю.С., включає кілька етапів, при цьому особливу увагу слід приділяти балансуванню кредиторської та дебіторської заборгованості за вартістю, термінами погашення, обсягами.

Рум'янцева З.П. 31 зазначає, що найчастіше кредиторська заборгованість підприємства є сусідами з дебіторською, тому на підприємствах необхідно реалізовувати та формувати комплексний підхід до управління дебіторсько-кредиторською заборгованістю.

Донцова Л. В., Никифорова Н. 17 відзначають, що необхідність управління кредиторською заборгованістю випливає з того, що вміле використання тимчасово залучених коштів сприяє максимізації прибутку від діяльності організації.

Але найбільш цілісний підхід пропонують Гайваронська К.Д., Горінов М.М. 16.

Вони зазначають, що для того, щоб ефективно управляти боргами компанії необхідно, насамперед, визначити їх оптимальну структуру для конкретного підприємства та конкретної ситуації: скласти бюджет кредиторської заборгованості, розробити систему показників (коефіцієнтів), що характеризують як кількісну, так і якісну оцінку стану та розвитку відносин з кредиторами компанії та прийняти певні значення таких показників за планові.

Другим кроком у процесі оптимізації кредиторської заборгованості має бути аналіз відповідності фактичних показників їхньому рамковому рівню, а також аналіз причин відхилень, що виникли.

На третьому етапі, залежно від виявлених невідповідностей та причин їх виникнення, повинен бути розроблений та здійснений комплекс практичних заходів щодо приведення структури боргів у відповідність до планових (оптимальних) параметрів.

Поляк Г. Б. 39 визначає, що, як показує практична діяльність, жодне підприємство не може обійтися без, хоча б незначної, кредиторської заборгованості, яка завжди існує у зв'язку з особливостями бюджетних, орендних та інших періодичних платежів: оплати праці, постачання ТМЦ без попередньої оплати тощо. буд. Даний вид кредиторську заборгованість слід розглядати, як «неминучий». Вона хоч і дозволяє тимчасово використовувати «чужі» кошти у своєму комерційному обороті, але не має важливого значення, якщо такі платежі будуть здійснені у встановлені терміни.

На думку Поляка Г.Б. 39, щоб оптимізувати кредиторську заборгованість, необхідно визначити її «планові» характеристики.

Найчастіше використовуваний коефіцієнт, що з оцінкою кредиторську заборгованість підприємства - це коефіцієнт ліквідності, який розраховується як ставлення величини оборотного капіталу короткостроковим борговим зобов'язанням.

Менеджери та фінансисти також часто використовують так званий коефіцієнт «кислого тесту», який є відношенням різниці між поточними активами та вартістю товарно-матеріальних активів до поточних зобов'язань. І перший та другий показники мають характеризувати здатність підприємства покривати свої зобов'язання перед кредиторами. Ці коефіцієнти мають дві істотні недоліки:

вони оперують такими поняттями як короткострокові або поточні зобов'язання, термін яких може коливатися від одного дня до одного року. Тому не враховується детальніше співвідношення термінів платежів у складі як кредиторської, і дебіторської заборгованостей;

Розрахунок проводиться, зазвичай, на дату балансу, чи якийсь інший фіксований момент, що може повною мірою говорити про реальному стан ліквідності підприємства. Це пов'язано з впливом безлічі різних (у тому числі й випадкових) обставин у певний момент (наприклад, на дату балансу підприємство отримало «грант» або «дотацію», що не веде до збільшення кредиторської заборгованості, а наступного дня повернуло їх ).

Усунути подібні «недоліки» у системі аналізу стану підприємства дозволяють такі моменти.

У першому випадку - наприклад, проведення розрахунків з використанням більш дискретних значень (розподіл заборгованостей за місячними періодами або (якщо необхідно) тижневими періодами).

У другому випадку - визначати середньомісячне чи середньорічне значення коефіцієнта ліквідності та інших аналогічних показників.

Одним із найбільш оптимальних рамкових показників здорового стану компанії можна назвати ситуацію, коли кредиторська заборгованість не перевищує дебіторську. При цьому, як ми вже зазначали, дане «неперевищення» має бути досягнуто щодо якомога дискретнішого ряду значень (термінів): річна кредиторська заборгованість має бути не більшою за річну дебіторську, місячну та 5-денну кредиторську не більше місячної та 5- ти денної дебіторської відповідно і т.д.

При досягненні даного «тимчасового балансу» дебіторської та кредиторської заборгованості необхідно також досягти і «балансу їхньої вартості»: тобто в даній ситуації процентні та інші витрати, пов'язані з обслуговуванням кредиторської заборгованості (як мінімум) не повинні перевищувати доходи, викликані вигодами, які пов'язані з самим фактом відстрочення власної дебіторської заборгованості (при цьому «нормальний» розмір націнки до уваги не приймається).

Для того, щоб визначити ступінь залежності компанії від кредиторської заборгованості, необхідно розрахувати кілька наступних показників.

Коефіцієнт залежності підприємства від кредиторської заборгованості. Розраховується як відношення суми позикових коштів до суми активів підприємства. Цей коефіцієнт дає уявлення у тому, наскільки активи підприємства сформовані з допомогою кредиторів.

Коефіцієнт самофінансування підприємства. Розраховується як ставлення власного капіталу (частини статутного фонду) до залученого. Цей показник дозволяє відстежувати як відсоток власного капіталу, а й можливості управління усією компанією.

Баланс заборгованості. Визначається як відношення суми кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості. Цей баланс слід складати з урахуванням термінів цих двох видів заборгованостей. При цьому бажаний рівень співвідношення багато в чому залежить від тієї стратегії, яка прийнята на підприємстві (агресивна, консервативна чи помірна).

Описані вище економічні показники дають, переважно, кількісну оцінкукредиторську заборгованість. Для повного аналізу стану кредиторської заборгованості, слід дати якісну характеристику даних пасивів.

Коефіцієнт часу. Визначається як відношення середньозваженого показника строку погашення кредиторської заборгованості до середньозваженого показника строку оплати дебіторської заборгованості. При цьому середній термін погашення кредиторської заборгованості необхідно утримувати на рівні не нижче, ніж середні строки, яких повинні дотримуватися дебітори підприємства.

Коефіцієнт рентабельності кредиторську заборгованість. Визначається як відношення суми прибутку до суми кредиторської заборгованості, які відображені у балансі. Цей показник характеризує ефективність залучених коштів та її особливо доцільно аналізувати за періодами. При цьому має бути визначена залежність динаміки змін цього коефіцієнта від основних факторів, які вплинули на його зростання або зниження (зміни термінів повернення, структури кредиторів, середніх розмірів та вартості кредиторської заборгованості тощо).

Шишкін М.І., Саттаров Р.Г., Звєрєв В.А. 43 визначають, що управління кредиторської заборгованістю передбачає:

правильний вибір форми заборгованості (банківська чи комерційна) з метою мінімізації відсоткових виплат та витрат на придбання матеріальних цінностей;

встановлення найбільш зручної форми банківського кредиту та його терміну (короткострокова позичка без забезпечення, кредит під заставу);

недопущення утворення простроченої заборгованості, пов'язаної із додатковими витратами (штрафні санкції, пені).

Фокін Ю. 41 дотримується аналогічної позиції і зазначає, що в результаті робіт з управління кредиторською заборгованістю підприємства, що проводяться, отримують можливість:

Оцінювати ефективність кредитної політики постачальників, визначати вартість кредиторської заборгованості з урахуванням знижок, бонусів, відстрочок, кредитних лімітів, зобов'язань щодо підтримки товарних залишків та інших умов постачання;

приймати рішення про доцільність роботи з постачальником як на оперативному, так і на стратегічному рівні;

Підвищувати рентабельність кредиторської заборгованості та підприємства в цілому;

Узгоджувати управління кредиторської та дебіторської заборгованістю, що дозволяє підвищити фінансову стійкість компанії;

Оперативно виявляти зони та усувати причини неефективного управління кредиторською заборгованістю;

Мотивувати персонал вирішення завдань управління кредиторську заборгованість.

Одним з основних показників, що характеризують ефективність управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, є показник економічного ефекту внаслідок прискорення оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості. Він виявляється у відносному вивільненні коштів з обороту та збільшення суми прибутку.

Сума вивільнених коштів з обороту за рахунок прискорення оборотності (Ев) або додатково залучених коштів у оборот (Еп) при уповільненні оборотності визначається шляхом множення фактичного одноденного обороту щодо реалізації на зміну тривалості одного обороту днями:

Е = (Т1-То) * Р1 / Д, (8)

де Т1 – тривалість одного обороту за звітний рік;

То – тривалість одного обороту за попередній рік;

Р1- фактичний виторг від продажу продукції, робіт, послуг за аналізований період.

Д-число календарних днів аналізованого періоду (30; 60; 90; 180; 360).

Як було зазначено, однією з важливих моментів під управлінням оборотним капіталом є визначення розумного співвідношення між дебіторської і кредиторської задолженностями. При цьому необхідно проводити оцінку не лише своїх власних умовкредитування покупців, а й умов кредиту постачальників сировини та матеріалів, з погляду зменшення витрат чи збільшення додаткового доходу, одержуваного підприємством під час використання знижок.

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Управління дебіторською заборгованістю підприємства, шляхи оптимізації на прикладі ТОВ" Кристал"

Вступ

Глава 1. Теоретичні основи аналізу та управління дебіторською заборгованістю підприємства

1.1 Поняття та види дебіторської заборгованості

1.2 Цілі, завдання управління дебіторською заборгованістю

1.3 Політика управління дебіторською заборгованістю у моделі управління підприємством

1.4 Методика аналізу системи управління дебіторською заборгованістю

1.5 Проблеми стягнення дебіторську заборгованість

Глава 2. Аналіз та управління дебіторською заборгованістю ТОВ "Кристал"

2.1 Організаційно-економічна характеристика підприємства

2.2 Аналіз фінансового становища за даними бухгалтерської звітності

2.3 Оцінка фінансової стійкості та рентабельності ТОВ "Кристал"

2.4 Аналіз системи управління дебіторською заборгованістю підприємства

Розділ 3. Оптимізація менеджменту дебіторської заборгованості ТОВ "Кристал"

3.1 Недоліки управління дебіторською заборгованістю на досліджуваному підприємстві

3.2 Розробка регламенту управління дебіторською заборгованістю

3.3 Створення стратегії стягнення дебіторську заборгованість

3.4 Методика управління підприємством з допомогою оптимізації структури дебіторську заборгованість

3.5 Аналіз ефективності факторингу як інструмент управління дебіторською заборгованістю

Висновок

Список використаних джерел

Програми

Вступ

актуальність теми дослідження. У сучасних умоваху процесі економічної діяльності у промислового підприємстваПостійно виникає потреба у оптимізації дебіторську заборгованість, проведенні розрахунків зі своїми контрагентами, бюджетом, податковими органами. Відвантажуючи вироблену продукцію або надаючи деякі послуги, підприємство, як правило, не отримує гроші на оплату негайно, тобто, по суті, воно кредитує покупців.

Тому протягом періоду від моменту відвантаження продукції до моменту надходження платежу кошти підприємства "заморожені" у вигляді дебіторської заборгованості, рівень якої визначається багатьма факторами, такими як вид продукції, ємність ринку, рівень насиченості ринку даною продукцією, умови договору, прийнята на підприємстві система розрахунків і так далі.

Раціональне управління дебіторської заборгованістю дозволить забезпечити промисловому підприємству достатній рівень рентабельності та виключити заборгованість за зобов'язаннями. Водночас, сказане ставить на порядок денний проблему ефективного управління підприємством, зокрема проблему обліку, оцінки та управління дебіторською заборгованістю з метою оптимізації його діяльності. У сучасних умовах багато підприємств для планування, оцінки та управління дебіторською заборгованістю продовжують застосовувати лише деякі відомі їм методики, що дозволяють вирішити лише частину проблем, пов'язаних з управлінням дебіторської заборгованістю. p align="justify"> Особливу спантеличеність викликає спонтанний підхід керівників до здійснення контролю над рівнем дебіторської заборгованості.

Все сказане обумовлює наявність проблеми регулювання дебіторської заборгованості, вирішення якої дозволить оперативно визначати внутрішні та зовнішні можливості для підвищення ефективності управління промисловим підприємством та стягнення дебіторської заборгованості.

Дебіторська заборгованість – наслідок нормальних ринкових відносин. Вона не призводить до негативних результатів та зниження економічної стійкості, якщо взаємні борги збалансовані, а підприємству вдається її регулювати. Тому для підприємства спочатку важливо сформувати ефективну систему управління в галузі дебіторської заборгованості, щоб не було безповоротно втрачено кошти підприємства та його позиції щодо споживачів, партнерів і конкурентів. дебіторська економічна заборгованість

Дебіторська заборгованість характеризується такими класифікаційними ознаками, як економічний зміст, термін надання кредиту, час повернення, рівень забезпечення, можливість стягнення. Крім наявності даних властивостей, необхідно зазначити, що дебіторська заборгованість є своєрідною сполучною ланкою між виробниками всіх галузей народного господарства та споживачами товарів.

У зв'язку з цим, особливе значення набуває управління дебіторської заборгованістю, оскільки вона веде до прямого відволікання грошових та інших платіжних коштів з обігу. Тому процес управління економічною діяльністю підприємства, що складається з послідовності реалізованих рішень, має будуватися на основі методів дослідження рівня дебіторської заборгованості з метою оперативного вжиття заходів щодо приведення її в найбільш раціональний стан за конкретних умов роботи підприємства.

Метою дипломної роботи є розвиток теоретико-методологічних засад управління дебіторської заборгованістю як структурної складової управління промисловим підприємством, що ведуть до покращення кінцевих економічних показників, а також практичне застосування отриманих знань та пошук шляхів оптимізації менеджменту дебіторської заборгованості на конкретному підприємстві.

Відповідно до поставленої мети вирішувався комплекс завдань:

· Дати визначення поняттю "дебіторська заборгованість";

· Навести класифікації дебіторської заборгованості підприємства;

· Визначити цілі та завдання управління дебіторською заборгованістю;

· Вивчити місце політики управління дебіторською заборгованістю в моделі управління підприємством;

· Розглянути методику аналізу системи управління дебіторською заборгованістю;

· Проаналізувати проблеми стягнення дебіторської заборгованості;

· Провести аналіз фінансового стану ТОВ "Кристал" за даними бухгалтерської звітності;

· Дати оцінку фінансової стійкості та рентабельності діяльності досліджуваного підприємства;

· Вивчити діючу систему управління дебіторською заборгованістю ТОВ "Кристал" і провести аналіз дебіторської заборгованості;

· Виявити недоліки менеджменту дебіторської заборгованості на досліджуваному підприємстві;

· Розробити новий регламент управління дебіторською заборгованістю;

· Створити стратегію стягнення дебіторської заборгованості;

· Обґрунтувати методику управління підприємством за рахунок оптимізації структури дебіторської заборгованості;

· Провести аналіз ефективності факторингу як інструменту управління дебіторською заборгованістю.

Предметомдослідженнявиступають економічні відносини, що виникають у процесі підвищення ефективності управління промисловим підприємством шляхом оптимізації управління дебіторською заборгованістю суб'єктів господарювання.

В якості об'єкта дослідженнявзято промислове підприємство ТОВ "Кристал".

Методологічною та інформаційною основою дослідження є праці російських та зарубіжних економістів, теоретиків та практиків у галузі управління дебіторською заборгованістю.

Дослідженню проблем управління дебіторською заборгованістю підприємства присвячені праці таких авторів, як: Бланк І.А., Валієв Ш.М., Ван Хорн Дж. К., Воєнчер Д., Івашкевич В.Б., Лефель А.О., Покаместов І .Є. та ін.

Зазначеними авторами розглядалися питання методології управління дебіторською заборгованістю, питання класифікації дебіторської заборгованості, питання економічного моделювання процесів управління дебіторською заборгованістю у рамках процесу управління підприємством.

Інформаційна база дослідження включає законодавчі та нормативні акти Російської Федерації, Федеральної служби державної статистики, Міністерства фінансів Російської Федерації, Міністерства економічного розвитку та торгівлі Російської Федерації, Міжнародної торгової палати, дані з періодичних видань з проблем управління дебіторською заборгованістю, фінансова звітність досліджуваних суб'єктів господарювання.

Практична значимістьдипломної роботи полягає у можливості застосування суб'єктами господарювання методики управління промисловим підприємством за рахунок оптимізації структури дебіторської заборгованості, що дозволить нівелювати втрати від фінансової кризи.

Структура роботи. Мета та завдання дипломного дослідження визначили логіку та структуру роботи. Робота складається із вступу, трьох розділів основної частини, висновків, списку використаної літератури та додатків.

У першому розділі розглядаються теоретичні засади управління дебіторською заборгованістю. Дається визначення поняття "дебіторська заборгованість" підприємства та підкреслюється взаємозв'язок політики управління дебіторською заборгованістю та політикою управління підприємством. Наведено алгоритм аналізу дебіторської заборгованості та надано формули необхідних показників.

У другому розділі вивчено підприємство з виробництва безалкогольних напоїв ТОВ "Кристал". Дано організаційно-економічну характеристику даної організації та проведено аналіз її фінансового стану, фінансової стійкості та рентабельності. На прикладі ТОВ "Кристал" проведено аналіз дебіторської заборгованості за 2007-2009 роки.

У розділі 3 виділено виявлені недоліки управління дебіторську заборгованість на досліджуваному підприємстві. Розроблено регламент управління дебіторською заборгованістю та стратегію стягнення боргів. Розраховано ефективність факторингу як інструменту управління дебіторською заборгованістю.

Глава 1. Теоретичні основи аналізу та управління дебіторською заборгованістю підприємства

1.1 Поняття та види дебіторської заборгованості

Підприємство вступає у господарські та фінансові "відносини" з іншими підприємствами, особами тощо. Отже, виникають розрахункові відносини. Розрахунки поділяються на 2 групи:

· За товарними операціями, що виробляються підприємством у разі, якщо підприємство є постачальником готової продукції (робіт, послуг), заготівельником товарно-матеріальних цінностей, або покупцем;

· За нетоварними операціями, пов'язаними з погашенням заборгованості банку, бюджету, працівникам, позабюджетним фондам та інші розрахунки

Економічний сенс дебіторську заборгованість простий - це кошти підприємства, що у тимчасовому користуванні в третіх осіб (покупців продукції, власних працівників та інших.) Толмачев О.М. Теоретичні та методологічні основи формування дебіторської та кредиторської заборгованості сучасного російського підприємства // Промислова політика в Російській Федерації. – 2008. – № 8. – с. 93 . Основна питома вага в дебіторах зазвичай припадає на покупців та замовників, яким було відвантажено продукцію, але які ще не встигли її сплатити.

Дебіторська заборгованість становить значну частину оборотних засобів підприємства. У промислових підприємств вона займає близько 1/3 оборотних коштів, а, наприклад, у автотранспортних підприємств, які мають незавершеного виробництва та запасів готової продукції, дебіторську заборгованість підприємства припадає до 90% оборотних коштів.

Дебіторська заборгованість умовно поділяється на два види: нормальна та невиправдана. Нормальна дебіторська заборгованість виникає не через недоліки в господарської діяльностіпідприємства, а внаслідок застосовуваних форм розрахунків за товари та, оскільки, зазвичай, продукція продається з відстрочкою платежу. Подібна дебіторська заборгованість, звичайно, не бажана, але вона вимушено потрібна.

Інша справа з невиправданою дебіторською заборгованістю, що виникає зазвичай внаслідок недоліків у роботі підприємства (наприклад, як результат виявлених нестач, розтрат і розкрадань товарно-матеріальних цінностей та коштів) або неналежного виконання працівниками своїх функціональних обов'язків (наприклад, ослаблений контроль за виконанням дебіторами своїх зобов'язань). ). Наявність великої дебіторську заборгованість слід як чинник, негативно впливає фінансове становище підприємства, а зростання її частки у результаті балансу свідчить про його погіршенні.

З причин освіти розрізняють термінову та прострочену дебіторську заборгованість. Термінова дебіторська заборгованість виникає внаслідок форм розрахунків, що застосовуються. Прострочена дебіторська заборгованість включає: не сплачені у строк покупцями рахунки за відвантаженими товарами та зданими роботами; розрахунки за товари, продані в кредит та не сплачені у строк; векселі, якими кошти не надійшли вчасно, та інших. Селезньова Н.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. Управління фінансами: Навчальний посібник. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2006. – с. 251

Крім розглянутих видів дебіторської заборгованості, можлива інша класифікація (рис. 1).

Серед перелічених видів дебіторську заборгованість найбільший обсяг посідає заборгованість покупців за відвантажену продукцію (перші види дебіторську заборгованість), частка якої становить 80-90%.

Об'єктивність і суб'єктивність дебіторську заборгованість можна з різних точок зору. З одного боку, ринок диктує необхідність її існування, але з іншого - вона може бути об'єктивною лише за певного фінансового стану суб'єкта господарювання.

Дебіторська заборгованість може бути об'єктивною, якщо її сформовано за рахунок власних коштів. Якщо вона складається з позикових коштів, підприємство несе додаткові витрати Чибинев В.М. Проблеми оптимізації дебіторської заборгованості та підвищення ефективності використання оборотного капіталу на сучасному етапі / В.М. Чибіньов, В.В. Гриб / / Юрист. – 2006. – № 3. – с. 6:

· Відносне збільшення витрат на обслуговування заборгованості (відсоток за користування кредитом та ін).

· Відсутність знижок при закупівлі товарів з відстрочкою платежу.

· Обмежуються обсяги закупівель (через брак оборотних коштів).

· Відсутність фінансової стабільності підприємства (недостатня маневреність товарних запасів, що призводить до мінімізації прибутку).

1.2 Цілі, завдання управління дебіторською заборгованістю

Дебіторська заборгованість представляє найскладніший з погляду управління елемент оборотних засобів. Обсяг дебіторську заборгованість істотно залежить від прийнятої організації політики продажів.

Необхідність управління дебіторську заборгованість обумовлена ​​наступним. По-перше, отримання платежів від дебіторів - одне з основних джерел надходження коштів. Отже, оптимізація режимів руху дебіторську заборгованість прямо впливає мета діяльності організації - отримання доходів і прибутку. По-друге, існують певні протиріччя між політикою у сфері закупівель та політикою продажів. Це надає важливого значення впровадженню ефективних процедур інкасації (у разі під інкасацією розуміється отримання чи збір організацією коштів від своїх боржників). По-третє, як показує практика, облік реальних витрат або вигод від кредитних рішень (зокрема, від надання покупцям права на відстрочку платежу) може використовуватися як інструмент розширення продажів та підвищення оборотності поточних активів Новашина Т.С., Карпунін В.І ., Волнін В.А. Фінансовий менеджмент. / За ред. доц. Т.С. Новашин. – К.: Московська фінансово-промислова академія, 2005. – с. 61 .

Метою управління дебіторську заборгованість вважатимуться оптимізацію її величини, оскільки підприємство має негативний вплив як збільшення розміру дебіторську заборгованість, і різке її зниження.

Метою внутрішньофірмового управління дебіторської заборгованістю промислового підприємства також є забезпечення найефективнішої реалізації економічних рішень у його діяльності.

Так, з одного боку, отримання платежів від боржників часом є значним джерелом надходження коштів на підприємство, і різке зниження дебіторської заборгованості може бути негативним сигналом, що свідчить про зниження обсягу реалізації (втрата покупців продукції або скорочення продажу в кредит). З іншого боку, підприємства не зацікавлені в зростанні дебіторської заборгованості, оскільки вона є відволіканням коштів з обороту і, як наслідок, зростає потреба в залученні додаткових ресурсів для своєчасного погашення своїх зобов'язань.

Досягнення поставленої мети необхідно керуватися такими принципами Арістархова М.К., Валиев Ш.Н. Підвищення ефективності управління дебіторською заборгованістю підприємства шляхом створення імітаційної моделі управління.

http://www.ogbus.ru/authors/Aristarkhova/Aristarkhova_1.pdf:

1. Неприпустимо акумулювати більшу величину дебіторську заборгованість, що може дозволити власний капітал;

2. Необхідно прогнозувати наслідки зростання дебіторську заборгованість;

3. Неприпустиме невиправдане зростання дебіторську заборгованість.

Основні завдання управління дебіторською заборгованістю підприємства:

· Комплексна перевірка дебітора на початковому етапі;

· Юридичний супровід угод;

· Фінансування дебіторської заборгованості;

· Облік, контроль, оцінка ефективності дебіторської заборгованості;

· Стягнення простроченого боргу;

· Претензійна робота з недисциплінованими дебіторами;

· Обмеження прийнятного рівня дебіторської заборгованості;

· Вибір умов продажів, що забезпечують гарантоване надходження коштів;

· Визначення знижок або надбавок для різних груп покупців з точки зору дотримання ними платіжної дисципліни;

· Прискорення запитання боргу;

· Зменшення бюджетних боргів;

· Оцінка можливих витрат, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, тобто втраченої вигоди від невикористання коштів, заморожених у дебіторській заборгованості.

Управління дебіторської заборгованістю передбачає:

1. Контроль за її структурою у розрізі боржників;

2. Оцінку її ліквідності, тобто. реальності повернення боргів;

3. Контроль за оборотністю коштів у розрахунках;

4. Ранжування дебіторську заборгованість за термінами її виникнення;

5. Контроль за станом безнадійних боргів з метою створення необхідного резерву;

6. Застосування різних моделей договорів із партнерами з гнучкими умовами оплати.

1.3 Політика управління дебіторською заборгованістю у моделі управління підприємством

Сенс будь-якої підприємницької діяльності полягає у досягненні позитивного економічного ефекту у вигляді абсолютного показника – прибутку або відносного – рентабельності.

Робота з дебіторською заборгованістю, тобто процес управління нею, є важливим моментом у діяльності будь-якого підприємства та потребує пильної уваги керівників та менеджерів. Визначення підходів до управління дебіторською заборгованістю, етапів та методів – проблема, яка не має однозначного рішення, залежить від специфіки діяльності підприємства та особистих якостей керівництва.

Рівень дебіторську заборгованість, виручки, прибутку, рентабельності залежить від обраної щодо дебіторську заборгованість політики певному етапі діяльності підприємства. Одне із завдань управління підприємством полягає у забезпеченні оптимального рівня рентабельності. Наприклад, реалізація товарів у кредит із застосуванням агресивної тактики продажів може підвищити рентабельність, але погіршити ліквідність у зв'язку із збільшенням періоду погашення дебіторської заборгованості.

Регулюючи рентабельність і утримуючи її на оптимальному для підприємства рівні, можна досягти сталого економічного стану.

Оскільки управління дебіторську заборгованість є складової системи управління підприємством, сам процес управління нею можна здійснювати етапами. Крім того, управління дебіторською заборгованістю відбувається в часі, і природно, що його необхідно представляти як деяку етапну систему.

На думку І.А. Бланка, формування алгоритмів управління дебіторською заборгованістю здійснюється за наступними етапами Бланк І.А. Основи фінансового менеджменту: Підручник у 2-х Т.-М: Ельга, Ніка-Центр, 2007:

· Аналіз дебіторської заборгованості підприємства;

· Вибір виду кредитної політики підприємства по відношенню до покупців продукції;

· Визначення можливої ​​суми оборотного капіталу, яка спрямована на дебіторську заборгованість по комерційному та споживчому кредитах;

· Формування системи кредитних умов;

· Формування стандартів оцінки покупців та диференціація умов надання кредиту;

· Формування процедури інкасації дебіторської заборгованості;

· Забезпечення використання на підприємстві сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості;

· Побудова ефективних систем контролю руху та своєчасної інкасації дебіторської заборгованості.

Російські фахівці виділяють чотири основні напрями роботи з управління дебіторською заборгованістю Смачило В., Дубровська Є. Управління дебіторською заборгованістю // Фінансовий Директор. - 2007 - №5 http://www.gaap.ru/biblio/management/strategic/069.asp:

· Планування розміру дебіторської заборгованості по компанії загалом;

· Управління кредитними лімітами покупців;

· Контроль дебіторської заборгованості;

· Мотивація співробітників.

Для управління дебіторською заборгованістю підприємству необхідна інформація про дебіторів та їх платежі: дані про виставлені дебіторам рахунки, які не сплачені на даний момент; час прострочення платежу по кожному з рахунків; розмір безнадійної та сумнівної дебіторської заборгованості, оціненої на підставі встановлених фірмою нормативів; кредитна історія контрагента (середній період прострочення, середня сума кредиту). Як правило, такі відомості можна отримати щодо системи бухгалтерського обліку.

А загалом, наведені етапи управління дебіторську заборгованість базуються на основних функціях управління.

Розроблена Валієвим Ш.М. схема логічного взаємозв'язку політик управління дебіторською заборгованістю та економічних показників підприємства Валієв Ш.М. Управління дебіторською заборгованістю промислового підприємства: дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук – Уфа: УГАТУ, 2009. представлена ​​у Додатку 1.

У розглянутій схемі новим змістом наповнено поняття помірної політики щодо рівня дебіторську заборгованість.

Так, підтримання оптимального рівня дебіторської заборгованості (рівень ефективної дебіторської заборгованості) тягне за собою збільшення прибутку, рентабельності, тоді як повна відмова від дебіторської заборгованості на балансі тягне за собою відтік клієнтів (які віддають перевагу роботі з відстроченням платежів).

За умови, що управління заборгованістю підприємства побудовано відповідно до описаних вище напрямків, механізм контролю за рухом дебіторської та кредиторської заборгованості допомагає вирішити основні завдання щодо зміцнення фінансового стану підприємства, а саме:

· сприяння зростанню обсягу продажів шляхом надання комерційного кредиту та, тим самим, зростанню прибутку;

· Підвищення конкурентоспроможності за допомогою відстрочки платежу;

· Визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців;

· Розрахунок розміру резерву за сумнівними боргами;

Таким чином, якщо діяльність підприємства спрямована насамперед на підвищення та зміцнення свого фінансового добробуту, управлінню дебіторською заборгованістю в системі бухгалтерського та управлінського обліку підприємства має приділятися особлива увага. Аналіз та контроль за рухом дебіторської заборгованістю є одним із найважливіших факторів максимізації норми прибутку, збільшення ліквідності, кредитоспроможності та мінімізації фінансових ризиків. Правильно розроблена стратегія контролю кредиторських боргів дозволяє своєчасно та в повному обсязі виконувати зобов'язання перед клієнтами, що сприяє створенню репутації надійного та відповідального підприємства

1.4 Методика аналізу системи управління дебіторською заборгованістю

Основною метою аналізу дебіторської заборгованості є розробка та обґрунтування політики кредитування покупців, спрямованої на прискорення розрахунків та зниження ризику неплатежів. Водночас кредитна політика має сприяти стимулюванню продажів.

Основними завданнями аналізу є:

· Оцінка стану дебіторської заборгованості, її складу та структури;

· Формування аналітичної інформації, що дозволяє прогнозувати очікувані значення дебіторської заборгованості;

· аналіз та розробка кредитної політики, включаючи обґрунтування кредитних лімітів та строків надання кредиту окремим видампокупців;

· Визначення реальної вартості дебіторської заборгованості в умовах мінливої ​​купівельної спроможності грошових коштів;

· Контроль за співвідношенням умов надання кредиту покупцям та отримання від постачальників комерційного кредиту.

У найбільш загальному виглядівеличину та структуру дебіторської заборгованості можна проаналізувати за допомогою даних балансу. Для цілей внутрішнього аналізу слід залучити відомості управлінського обліку.

Аналіз стану дебіторської заборгованості починають із загальної оцінки динаміки її обсягу загалом і продовжують у розрізі окремих статей; визначають частку дебіторську заборгованість у оборотних активах, аналізують її структуру; визначають питому вагу дебіторську заборгованість, платежі за якою очікуються протягом року; оцінюють динаміку цього показника та проводять подальший аналіз якісного стану дебіторської заборгованості з метою оцінки динаміки невиправданої (сумнівної) заборгованості Селезньова Н.М., Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. Управління фінансами: Навчальний посібник. – М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2006. – с. 249-250.

На основі оперативної звітності проводять ранжування заборгованості за термінами оплати рахунків, що класифікуються за групами:

· Термін оплати не настав;

· Прострочення від 1 до 30 днів (до 1 місяця);

· Від 31 до 90 днів (від 1 до 3 місяців);

· Від 91 до 180 днів (від 3 до 6 місяців);

· Від 181 до 360 днів (від 6 місяців до 1 року);

· Від 360 днів і більше (більше року).

Наявність сумнівної дебіторської заборгованості свідчить про нераціональну політику організації щодо надання відстрочки у розрахунках із покупцями, створює реальну загрозу неплатоспроможності самого підприємства-кредитора та послаблює ліквідність його балансу. Сумнівна дебіторська заборгованість може мати місце і за іншими статтями активу балансу: "Товари відвантажені" та "Інші оборотні активи". Так, до статті "Товари відвантажені" може включатися невиправдана дебіторська заборгованість у вигляді:

· Відвантажених товарів та зданих робіт за розрахунковими документами, не переданими до банку на інкасо, за якими закінчилися терміни, встановлені для здачі документів у забезпечення позичок;

· Відвантажених товарів та зданих робіт за розрахунковими документами, не оплаченими в строк покупцями та замовниками.

Стаття "Інші оборотні активи" може включати недостачі та втрати від псування товарно-матеріальних цінностей, які не списані з балансу в установленому порядку.

Погіршення стану розрахунків із покупцями та зростання невиправданої заборгованості підтверджується подовженням середнього терміну інкасування дебіторської заборгованості.

Збільшення статей дебіторської заборгованості може бути:

· Необачною кредитною політикою організації по відношенню до покупців, нерозбірливим вибором партнерів;

· Настанням неплатоспроможності і навіть банкрутства деяких споживачів;

· Занадто високими темпами нарощування обсягу продажів;

· Труднощами в реалізації продукції.

Різке скорочення дебіторську заборгованість то, можливо наслідком негативних моментів у відносинах з клієнтами (скорочення продажу кредит, втрата споживачів продукції).

Для аналізу дебіторську заборгованість використовуються такі показники Єфімова О.В. Фінансовий аналіз: сучасний інструментарій ухвалення економічних рішень: Підручник. – К.: Омега-Л, 2009. – с. 62-63:

1. Частка дебіторську заборгованість у загальному обсязі оборотних активів, %

2. Частка сумнівної заборгованості у складі дебіторської заборгованості, %

Цей показник характеризує якість дебіторську заборгованість. Тенденція для її зростання свідчить про зниження ліквідності. Цей показник використовується у процесі внутрішнього аналізу дебіторської заборгованості.

3. Відношення дебіторської заборгованості до обсягу продажу, %

Частка дебіторської заборгованості =

Залежно від висновків, зроблених із аналізу дебіторську заборгованість за термінами освіти, необхідно проаналізувати кредитну політику організації. Сума заборгованості, що проходить за рахунками, має якийсь сенс лише доти, доки існує можливість її отримання. Від тривалості періоду погашення дебіторську заборгованість залежить частка безнадійних боргів.

Цей показник дає інформацію у тому, який відсоток непроданої продукції посідає 1 крб. продажів.

4. Період погашення дебіторської заборгованості, %

5. Відношення сумнівної дебіторської заборгованості до обсягу продажу, %

Частка сумнівної заборгованості =

Цей показник використовується у процесі прогнозного аналізу дебіторську заборгованість, розрахунку резерву сумнівних боргів, прогнозу грошових потоків.

Аналіз та контроль зміни дебіторської заборгованості можна проводити за допомогою абсолютних та відносних показників Новашина Т.С., Карпунін В.І., Волнін В.А. Фінансовий менеджмент. / За ред. доц. Т.С. Новашин. – К.: Московська фінансово-промислова академія, 2005. – с. 65-66.

1. Коефіцієнт інкасації:

ДЗ – середній залишок дебіторської заборгованості;

П – обсяг продажів.

2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

де У - прибуток від реалізації товарів;

ДЗ – середній залишок дебіторської заборгованості за звітний період.

Показник характеризує кількість оборотів, скоєних дебіторську заборгованість, за аналізований період. За допомогою даного коефіцієнта можна розрахувати, скільки разів обсяг реалізованої продукції перевищує дебіторську заборгованість. При прискоренні оборотності відбувається зниження значення показника, що свідчить про покращення розрахунків із дебіторами.

Середня дебіторська заборгованість - середньорічне значення дебіторської заборгованості (зазвичай визначається як сума на початок і на кінець року, поділена навпіл, хоча можливе і детальніше вивчення її змін протягом року)

3. Період погашення дебіторської заборгованості, днів

Іншим практичним прийомом аналізу дебіторської заборгованості є розрахунок коефіцієнтів інкасації, які є відношенням дебіторської заборгованості, що виникла в конкретному періоді (R t), до обсягу продажів того ж періоду (S). Суть підходу полягає в тому, щоб дебіторську заборгованість за її станом на конкретну дату розкласти на складові, що характеризують термін її утворення, наприклад, до 1 місяця, від 1 до 2 місяців, від 2 до 3 місяців і т.д.

Таким чином, дебіторська заборгованість на кінець періоду t може бути подана як сума

R = Rt + Rt-1 + Rt-2 + … + Rt-n

де Rt характеризує величину заборгованості, що виникла у періоді t;

Rt-1 - величина заборгованості, що виникла в періоді t-1,...;

Rt-n - величина заборгованості найбільш раннього термінуосвіти.

Коефіцієнти інкасації є відношенням:

Rt/St; Rt-1/St-1; Rt-2/St-2; …; Rt-n/St-n

Розглянуті прийоми аналізу дозволяють виявити заборгованість низької якості або сумнівну заборгованість. Це своє чергу може бути використано обгрунтування величини резерву по сумнівним боргах. Цей підхід широко застосовується у зарубіжній практиці з метою розрахунку резерву за сумнівними боргами. З цією метою використовуються результати аналізу дебіторської заборгованості минулих періодів.

Допускається застосування двох основних підходів:

· Встановлюється частка сумнівної заборгованості в минулих періодах у загальній величині дебіторської заборгованості;

· Розраховується співвідношення сумнівної заборгованості та загального обсягу продажів.

Однак вважається, що оцінка величини резерву за сумнівними боргами буде найточнішою, якщо вона базується на даних про час прострочення платежів на дату складання балансу.

Доцільність використання підходу, заснованого на встановленні величини (у відсотках) сумнівної заборгованості від обсягу продажу, пояснюється тим, що збитки від списання безнадійних боргів беруть участь у формуванні фінансового результату та визначення цього показника є елементом аналізу звіту про прибутки та збитки.

Розрахунок частки сумнівної дебіторської заборгованості у її загальному обсязі дозволяє підійти до вирішення проблеми оцінки якості дебіторської заборгованості.

Найважливішим прийомом, що дозволяє обґрунтувати поточну величину дебіторську заборгованість, є визначення її дисконтованої вартості. Економічний зміст такої оцінки полягає у наступному. Оскільки дебіторська заборгованість перетвориться на кошти після деякого, іноді значного, проміжку часу, її поточна оцінка може бути дорівнює сумі, належної до отримання за договором, тобто. її балансову вартість. Отже, для отримання величини поточної вартості тих коштів, які будуть отримані для погашення існуючої дебіторської заборгованості, необхідно дисконтувати їх, виходячи з обраної ставки. Зазвичай практично такі розрахунки застосовуються у разі оцінки довгострокової заборгованості.

Поточна (дисконтована) вартість грошового потоку визначається за такою формулою:

де FV – майбутня сума надходження коштів (відповідає балансовій вартості дебіторської заборгованості);

t – очікуваний період погашення дебіторської заборгованості (рік);

r – ставка дисконтування.

Зазначимо, що прийом дисконтування грошових потоків широко використовується за умов застосування Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ). Зокрема це стосується дисконтування дебіторської та кредиторської заборгованостей.

Основне питання, яке виникає на практиці під час проведення дисконтування, пов'язане з вибором ставки. Залежно від об'єктів обліку МСФЗ допускають можливість вибору ставки дисконтування.

Стосовно дебіторської заборгованості зазвичай рекомендується використовувати ту відсоткову ставку, за якою цей дебітор міг би отримати позикові кошти на аналогічних умовах. При дисконтуванні кредиторської заборгованості вибір ставки також визначається відповідною процентною ставкою, За якою сама організація могла б отримати кредит на аналогічних умовах.

Дисконтування дебіторської і кредиторської заборгованості зазвичай проводиться у разі, коли вплив тимчасового чинника з їхньої вартість є суттєвим, і проводиться, якщо такий вплив незначно.

Ключовим питанням аналізу дебіторської заборгованості є обґрунтування та вибір кредитної політики. Насамперед це стосується:

· Часу відстрочки платежу;

· Обсягу кредиту, який може бути наданий окремим покупцям з урахуванням їх фінансової стійкості (кредитний ліміт);

· Доцільності надання знижок за прискорення розрахунків;

· Розробки заходів щодо повернення заборгованості.

При розробці умов надання кредиту як один із критеріїв оцінки може використовуватися величина прибутку, яку буде мати підприємство у разі вибору конкретного варіанту кредитної політики.

Наступні показники мають бути під постійним контролем:

· Сумарне перевищення кредитного ліміту (з розкриттям інформації про конкретних дебіторів);

· Сумарна величина заборгованості з максимальним терміном погашення (з розкриттям інформації про конкретних дебіторів);

· Сумарна величина заборгованості найбільшого обсягу (з розкриттям інформації про конкретні дебітори).

Наявність такої інформації дозволить контролювати ризики, пов'язані із дебіторською заборгованістю.

При виборі конкретної політики розрахунків із покупцями необхідно враховувати її наслідки. Так, основною метою надання покупцям більш пільгових умов розрахунків є збільшення обсягів продажу. У той же час зростання продажів супроводжується збільшенням залишків дебіторської заборгованості, що в свою чергу тягне за собою наростання потреби в джерелах фінансування. Оскільки капітал, залучений підприємством на фінансування своїх активів, має ціну, слід розуміти, що зростання залишків дебіторську заборгованість означає додаткові фінансові витрати.

Збільшення дебіторську заборгованість ініціює також додаткові витрати, зумовлені проведенням роботи з дебіторами (витрати зв'язок, відрядження), і навіть збільшенням втрат за безнадійними боргами.

Нарешті, зростання дебіторську заборгованість внаслідок збільшення періоду відстрочки платежу тягне у себе втрати, пов'язані зі зміною купівельної спроможності коштів.

Проведення жорсткої кредитної політики, спрямованої на скорочення термінів та виключення фактів несвоєчасної оплати (можливо через передбачені договором санкції), має зворотні наслідки. Величина дебіторської заборгованості в цьому випадку буде мінімальною, і, отже, мінімальними будуть витрати на її фінансування. Водночас жорстка кредитна політика може призвести до втрати частини клієнтів, що може загальмувати зростання продажів.

Таким чином, залежно від обраної стратегії організації - нарощування обсягів і розширення бізнесу або підтримки сформованих обсягів діяльності, орієнтованої на устале коло клієнтів, що добре зарекомендували себе, кредитна політика, а значить, і цільова установка аналізу дебіторської заборгованості будуть змінюватися.

1.5 Проблеми стягнення дебіторську заборгованість

Розглянемо види, способи управління, причини виникнення дебіторської заборгованості, способи її мінімізації або запобігання її освіті, а також випадки, коли її оплата неможлива.

З 1 лютого 2008 р. набрав чинності новий закон "Про виконавче провадження", який надав нові права судовим приставам - вони отримали право на отримання інформації, що є банківською таємницею, а саме: про банківські реквізити, кількість грошей, що перебувають на рахунку, а також про те, звідки вони надійшли і куди перекладалися.

Було в наявності невідповідність цього закону пункту закону "Про банки та банківську діяльність", оскільки виходило, що банк розголошує інформацію, що є комерційною таємницею, за що передбачена відповідальність. Банки не знали, яким законом керуватися при ухваленні рішення з цього питання.

Але в жовтні 2007 р. вийшов закон "Про внесення змін до окремих законодавчих актів РФ", де до осіб, яким можуть надаватися довідки, включені і судові пристави. Ще одне нововведення полягало в тому, що судові пристави отримали право на вхід до приміщення боржника без повідомлення.

В даному випадку повністю не описана вся процедура. Тому пристави застосовуватимуть цю норму практично після створення прецеденту. Наведемо приклад. Судовий пристав просто не став приймати позитивне рішення щодо злому складу, що належить торговій фірмі, що займається оптовою торгівлею. Своє рішення аргументував усно тим, що якщо розкрити склад без представника, то не можна буде залишити його без нагляду, адже офіційний робочий день встановлено з 9:00 до 18:00. Хто потім відповідатиме за розграбоване майно у разі неприбуття представника боржника? Ще один аргумент: на складі дуже багато продукції, яку доведеться описувати не один день. Очевидно, що такими відповідями пристави дають зрозуміти свою незацікавленість. Законодавство вони не порушують, свою роботу виконують, але не завжди ефективно.

Величина дебіторської заборгованості визначається зовнішніми та внутрішніми факторами.

До зовнішніх факторів належать:

· Стан економіки в країні;

· загальний стан розрахунків у країні;

· Ефективність грошово-кредитної політики ЦБ РФ;

· Рівень інфляції в країні;

· вид продукції;

· Місткість ринку та ступінь його насиченості.

До внутрішніх факторів можна віднести:

· Виваженість кредитної політики: терміни, умови повинні бути виправдані, визначено критерії платоспроможності контрагентів;

· Наявність системи контролю;

· Професіоналізм та ділові якості менеджменту компанії (вплив цього фактора розглянемо на прикладі з практики).

Після закінчення терміну позовної давності (який, відповідно до ст. 196 ЦК України, становить три роки) компанія повинна списати прострочену дебіторську заборгованість на збитки. Дебіторська заборгованість, що списується, включається до складу позареалізаційних витрат і враховується в тій сумі, в якій була відображена в обліку компанії (разом з ПДВ). Платник податків має право списати на витрати суму "дебіторки" повністю, включаючи ПДВ Лист Мінфіну від 7 жовтня 2004 р. № 03-03-01-04/1/68 . При списанні дебіторської заборгованості потрібно сплачувати ПДВ, оскільки виникає реалізація Листи Мінфіну від 30 березня 2004 р. № 03-03-11/49 та від 9 липня 2004 р. № 03-03-05/2/47 . Про необхідність сплати ПДВ свідчить і судова практика Постанови ФАС Східно-Сибірського округу від 2 квітня 2003 р. у справі № А 19-14199/02-30-Ф 02-788/03-С 1 .

Наведемо приклад судової практикиз роз'ясненнями ФАС у справі щодо правомірності списання дебіторської заборгованості.

Відкрите акціонерне товариство звернулося до суду із заявою про визнання недійсним рішення ІФНС щодо донарахування податку на прибуток, пені та штрафу. Суспільству було відмовлено в арбітражному суді першої інстанції.

Постановою апеляційного суду вимога була задоволена, а рішення першої інстанції скасовано. ІФНС заявила у ФАС касаційну скаргу, наводячи на доказ її обґрунтованості неправильність застосування судом п. 1 ст. 252 НК РФ. Суспільство документально не підтвердило обґрунтованості списання дебіторської заборгованості до складу безнадійних боргів.

Законність судових актів було перевірено ФАС.

Із матеріалів справи: ІФНС провела повторну виїзну перевірку товариства та встановила, що воно неправомірно віднесло до складу витрат з податку на прибуток за рік, що перевіряється, суму дебіторської заборгованості щодо двох контрагентів як документально не підтверджену.

Крім того, встановлено, що у базі даних ЄДРЮЛ відсутні відомості про ці контрагенти. Арбітражний суд першої інстанції відмовив у задоволенні вимог товариства на підставі ст. 247 та 252, пп. 2 п. 2 ст. 265, п. 2 ст. 266 НК РФ; ст. 196, п. 1 ст. 417 ЦК України; ст. 71 АПК; ст. 12 Федерального закону від 21 листопада 1996 р. № 129-ФЗ "Про бухгалтерський облік"; п. 77 "Положення щодо ведення бухгалтерського обліку". Суд вважав, що суспільство документально не підтвердило наявність дебіторської заборгованості на момент її утворення та нереальність стягнення.

Апеляційний суд скасував рішення суду першої інстанції, керуючись ст. 247, 252, п. 2 ст. 266 НК РФ; ст. 183, 196 та 417 ДК РФ. Суд вважає, що заборгованість документально підтверджена належним чином.

Розглянувши касаційну скаргу інспекції, Федеральний арбітражний суд не знайшов підстав щодо її задоволення.

Відповідно до ст. 247 НК РФ, об'єктом оподаткування з податку на прибуток організацій визнається прибуток, отриманий платником податків, під яким розуміється дохід, зменшений на величину вироблених витрат, що визначаються в порядку, встановленому в розділі 25 НК РФ.

У п. 1 ст. 252 НК РФ визначено, що витратами визнаються обґрунтовані та документально підтверджені витрати (а у випадках, передбачених ст. 265 НК РФ, збитки), здійснені (понесені) платником податків.

Під обґрунтованими витратами розуміються економічно виправдані витрати, оцінка яких виражена у грошовій формі.

Під документально підтвердженими витратами розуміються витрати, підтверджені документами, оформленими відповідно до законодавства РФ. Витратами визнаються будь-які витрати за умови, що вони виконані для здійснення діяльності, спрямованої на отримання доходу.

Витрати в залежності від їх характеру, а також умов здійснення та напрямів діяльності платника податків поділяються на витрати, пов'язані з виробництвом та реалізацією, та позареалізаційні витрати (п. 2 ст. 252 НК РФ).

На підставі пп. 2 п. 2 ст. 265 НК РФ до позареалізаційних витрат прирівнюються збитки, отримані платником податків у звітному (податковому) періоді, зокрема суми безнадійних боргів.

У п. 2 ст. 266 НК РФ передбачено, що безнадійними боргами визнаються ті борги перед платником податків, якими минув встановлений термін позовної давності, і навіть ті борги, якими відповідно до цивільним законодавством зобов'язання припинено внаслідок неможливості його виконання, виходячи з акта державного органу чи ліквідації організації.

Відповідно до ст. 196 і 200 ДК РФ загальний термін позовної давності встановлено три роки, та її відлік починається з дня, коли особа дізналася чи мало дізнатися про порушення свого права.

З огляду на ст. 417 ЦК України, якщо в результаті видання акта державного органу виконання зобов'язання стає неможливим повністю або частково, зобов'язання припиняється повністю або у відповідній частині.

За відсутності повноважень діяти від імені іншої особи угода вважається укладеною від імені та на користь її особи (ст. 183 ДК РФ).

Суди обох інстанцій встановили, що у базі даних ЄДРЮЛ немає відомостей про контрагентів.

Суд апеляційної інстанції встановив, що товарно-матеріальні цінності від імені контрагентів отримували фізичні особи.

Отже, суд апеляційної інстанції дійшов законного висновку про те, що фізичні особи, які розписалися на накладних в отриманні товарів, діяли від свого імені та є фактичними покупцями. Сам факт передачі товарів податковим органомне заперечується.

За таких обставин суд апеляційної інстанції дійшов правильного висновку, що суспільство правомірно включило до складу позареалізаційних витрат дебіторську заборгованість.

Отже, на підставі вищевикладеного матеріалу можна надати такі рекомендації:

· Необхідно контролювати стан розрахунків з покупцями за відстроченими (простроченими) заборгованостями;

· Слід шукати можливість орієнтуватися на більшу кількість покупців з метою зменшення ризику несплати одним або декількома великими покупцями;

· Потрібно відслідковувати співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості: значне перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансової стійкості підприємства та робить необхідним залучення додаткових джерел фінансування;

· У деяких випадках можна використовувати спосіб надання знижок при достроковій оплаті. В умовах інфляції будь-яка відстрочка платежу призводить до того, що підприємство-виробник (продавець) реально отримує лише частину вартості реалізованої продукції. Тому виникає потреба оцінити можливість надання знижки при достроковій оплаті;

· Важливо приділити особливу увагу добору персоналу, навчання та підвищення кваліфікації працівників, а також правильної організації їх взаємодії та чіткої постановки документообігу;

· Доцільно використання інформаційних систем, що дозволяють повністю автоматизувати процес роботи з боржниками, встановити та контролювати всіх занесених до системи дебіторів, незалежно від суми боргу та від строків платежу, контролювати терміни стягнення заборгованості, що виключить ризики компанії, що випливають з невчасного отримання коштів.

Необхідно пам'ятати про те, що негативний вплив неплатежів на доходи компаній також негативно позначається на їхній роботі в цілому, тому завжди потрібно намагатися уникнути утворення дебіторської заборгованості, застосовувати різні методи її ліквідації та не допускати помилок в обліку.

Найпопулярнішими з кожним днем ​​стають такі способи витребування дебіторської заборгованості, як цесія та факторинг. Однак, аналізуючи судові справи, можна дійти висновку, що арбітражні суди, як, втім, і сторони, які укладають договори цесії та факторингу, найчастіше ігнорують відмінні риси договору факторингу і не завжди правильно застосовують положення ст. 824 та 384 ДК РФ.

За договором факторингу одна сторона (фінансовий агент) передає або зобов'язується передати іншій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з подання клієнтом товару, виконання ним робіт або надання послуг третій особі, а клієнт поступається або зобов'язується поступитися фінансовому агенту цю грошову вимогу.

Цесія передбачає зміну кредитора у зобов'язанні внаслідок вчинення відповідної угоди Соколова Н.А. Управління дебіторську заборгованість: способи витребування зобов'язань / Н.А. Соколова, І.М. Томшинська// Бухгалтерський облік. – 2009. – № 9. – с. 52 . Поступаються права переходять до нового кредитору в тому обсязі і на тих умовах, які існували до моменту переходу права (наприклад, для нового кредитора зберігають силу умови про заставу, поруку, відсотки та інші способи забезпечення зобов'язань, якщо сторони не досягли за ними іншої угоди) . Початковий кредитор (цедент) втрачає всі права по угоді, які переходять до нового кредитора (цесіонарію).

Відмінності факторингу та цесії представлені у табл. 1.

Отже, відносини факторингу мають вигідніший характер, ніж цесія, забезпечуючи як відносини позики і кредиту, а й можливість надання інших фінансових послуг. Це стало однією із причин збільшення попиту на факторингові послуги останнім часом.

Таблиця 1 Порівняльна характеристика факторингу та цесії

Показники	Факторинг
Можливість передати вимогу, яка ще не існує на момент укладання договору про поступку вимоги, а лише виникне у майбутньому	Передбачено (п. 1 ст. 826 ЦК України)	Не передбачена
Особливі вимоги щодо осіб договору	Право вимоги може бути передано тільки особі, яка має спеціальну правоздатність. Це може бути банк, інша кредитна організація або юридична особа, що має ліцензію на здійснення такої діяльності (ст. 825 ЦК України)	Немає особливих вимог
Заходи відповідальності сторін	Грошова вимога, що є предметом поступки, визнається дійсним, якщо клієнт має право на передачу грошової вимоги і в момент поступки цієї вимоги йому невідомі обставини, внаслідок яких боржник має право його не виконувати (п. 2 ст. 827 ЦК України)	Цедент відповідає перед цесіонарієм за дійсність переданої йому вимоги, але не відповідає за невиконання цієї вимоги боржником (ст. 390 ЦК України)
Супутні послуги	Може бути передбачено надання послуг із ведення для клієнта обліку дебіторської заборгованості, а також надання інших фінансових послуг, пов'язаних з грошовими вимогами, які є предметом поступки (наприклад, вжиття заходів щодо отримання простроченої заборгованості, страхування ризиків, пов'язаних із неотриманням грошової вимоги) (ч. 2 ст.824 ЦК України) ... Поняття фінансової стійкості, його взаємозв'язок з активами та пасивами організації. Значення та способи управління дебіторською заборгованістю, розробка та напрямки її вдосконалення. Сучасні форми рефінансування дебіторську заборгованість. дипломна робота , доданий 04.04.2010 Особливості управління та методика аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства. Аналіз управління дебіторською та кредиторською заборгованістю ВАТ Племзавод "Улан-Хеєч". Складові елементи механізму керування дебіторською заборгованістю. дипломна робота , доданий 27.05.2015 Управління дебіторської та кредиторської заборгованістю, її освіта, аналіз та оцінка на прикладі ТОВ "ЗСКК". Динаміка, стан та ефективність управління рухом дебіторської та кредиторської заборгованості, рекомендації щодо його вдосконалення. курсова робота , доданий 17.11.2011 Види кредиторської та дебіторської заборгованості, її аналіз на прикладі ТОВ "Призма". Склад та структура дебіторської та кредиторської заборгованості, її оборотність. Методи управління дебіторською заборгованістю, шляхи оптимізації розрахунків підприємства. дипломна робота , доданий 21.03.2011 Методи інкасації та управління дебіторською заборгованістю на підприємстві. Аналіз фінансового становища досліджуваного підприємства. Склад, структура дебіторської заборгованості ТОВ "ПівденУралмеблі" та шляхи її зниження за допомогою вдосконалення управління. курсова робота , доданий 09.03.2015 Аналіз структури та динаміки дебіторської заборгованості, оцінка її оборотності та доцільності формування. Зміст, ціль та завдання політики управління дебіторською заборгованістю. Роль фінансового аналізу у процесі управління заборгованістю. курсова робота , доданий 01.05.2014 Теоретичні аспекти управління, поняття, сутність та види дебіторської заборгованості. Підходи до управління дебіторської заборгованості та аналіз її оборотності, аналіз зарубіжного досвіду. Удосконалення механізму управління дебіторською заборгованістю. дипломна робота , доданий 24.01.2010 Значення та класифікація управління запасами та дебіторською заборгованістю підприємства, джерела їх формування. Оцінка ефективності управління оборотними активами підприємства з прикладу ТОВ "Альметьевское управління технологічного транспорту-3".

В економічно розвинених країнна підприємствах і фірмах, які мають підрозділи з управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, персонал яких спеціалізується на врегулюванні спорів, пов'язаних з їх виникненням, не існує такої проблеми, як "невимагана заборгованість".

Виходячи з того, що механізм управління кредиторською заборгованістю передбачає проведення аналогії з управлінням дебіторською заборгованістю, виділимо основні умови побудови системи управління на підприємствах промисловості.

• 1. Наявність у бухгалтерів, юристів, внутрішніх аудиторів та фінансових менеджерів, які займаються обслуговуванням системи управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, спеціальної професійної підготовки та навичок у галузі економіки, податків та управління фінансами. Наявність таких якостей передбачає, зокрема, пильність, скрупульозне та грамотне ведення записів за "сумнівними" рахунками, за якими дебіторська заборгованість розподіляється залежно від того, наскільки прострочено її виплату.
• 2. Розробка такої форми договору з покупцями, замовниками (споживачами послуг), у якій передбачені істотні умови, що визначають його виконання, включаючи порядок взаєморозрахунків.
• 3. Оцінка кредитоспроможності партнера на основі акумулювання та аналізу кредитної інформації з різних внутрішніх та зовнішніх джерел, а також власного досвіду спілкування з покупцями та інформації кредитної установи потенційного партнера з бізнесу.
• 4. Оптимальна організація процесу реалізації продукції (робіт, послуг), включаючи встановлення найсприятливішого періоду розрахунків з організаціями-контрагентами.
• 5. Встановлення граничної суми можливих операцій на основі мінімізації кількості сумнівних боргів та максимізації прибутку.
• 6. Отримання боргів з покупців та своєчасне проведення взаєморозрахунків на погашення власної кредиторської заборгованості.
• 7. Своєчасна інвентаризація розрахунків та зобов'язань з подальшою вивіркою взаєморозрахунків з дебіторами та кредиторами.
• 8. Отримання необхідної інформації про партнера з фінансової звітності, що офіційно публікується.
• 9. Прогнозна оцінка рівня фінансової стійкості партнера.
• 10. Широке використання знижок при достроковій оплаті покупцем товарів (робіт, послуг).

Для аналізу кредиторської заборгованості та механізмів управління нею необхідно розглядати коефіцієнт оборотності (КОБ) та середній термін обороту кредиторської заборгованості. Коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість постачальників є ставлення собівартості проданих товарів до сумі відповідної кредиторську заборгованість. Як основу розрахунку приймається не виручка, а собівартість, оскільки вона формується з допомогою ресурсів, закуповуваних в постачальників.

В іншій частині аналіз проводиться подібно до дебіторської заборгованості, періоди їх оборотності зіставляються.

Коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість характеризує зміни комерційного кредиту, наданого підприємству. Він розраховується шляхом розподілу обсягу реалізації на середню за період кредиторську заборгованість. Вплив До про. на заборгованості та зобов'язання підприємства відображено на рис. (2.1).

Середній термін обороту кредиторську заборгованість - це середній термін повернення кредиту днями, визначається шляхом поділу кількості днів у року (365) на Коб.

Зростання кредиторської заборгованості відображає збільшення безкоштовних джерелпокриття обігових коштів. Величину кредиторську заборгованість необхідно зіставляти з величиною дебіторську заборгованість, оскільки її зростання і перевищення кредиторської заборгованості означає залучення додаткових джерел фінансування.

Для правильного розуміння управління кредиторської заборгованістю необхідно виділити позитивні та негативні зрушення у господарській діяльності підприємства, пов'язані зі зміною кредиторської заборгованості. Для наочності звернемося до даних таблиці

Управління кредиторської заборгованістю може бути проведено за допомогою двох основних варіантів: оптимізації кредиторської заборгованості та мінімізації кредиторської заборгованості.

Оптимізація - пошук нових рішень, за допомогою яких кредиторська заборгованість та її зміна зможуть позитивно впливати на підприємство (збільшення статутного капіталу, збільшення резервного капіталу та ін.).

Мінімізація - механізм управління кредиторської заборгованістю, у якому існуюча кредиторська заборгованість зводиться до її зменшення, до повного погашення.

У цьому розділі вивчили теоретичні основи управління кредиторської заборгованістю. Розглянули поняття та структуру кредиторської заборгованості, основні етапи її управління, а також вивчили методи оптимізації кредиторської заборгованості на підприємстві.

Як виникають борги та наскільки ця проблема актуальна для російської економіки? Чому російські організації не виконують своїх зобов'язань? За даними досліджень різних експертів, боржники не платять за своїми зобов'язаннями з таких причин:

– через брак оборотних коштів (немає грошей) – 60%;

- Намір витягти з ситуації, що склалася, додатковий прибуток (тобто фактично отримати безкоштовний кредит) - 30%;

– без жодної видимої причини – 10%.

З цих підстав всіх боржників можна умовно поділити на три основні групи. Перша, «бідняки», – це боржники, які, можливо, хотіли б заплатити, але не мають коштів. Інакше кажучи, вони хочуть платити, але не можуть. Друга група боржників, звані динамщики, – це, хто платить лише тому випадку, коли їх дуже «просять» чи «тиснуть» ними, т. е. «можуть платити, але з хочуть». І, зрештою, третя група – професійні «кидали». Вони працюють цілеспрямовано, володіють широким арсеналом методів захисту, але таких небагато.

Обсяг невиконаних зобов'язань у російській економіці станом травень 2006 року наближається до 3 трлн крб. Для порівняння: обсяг податкових заборгованостей дорівнює приблизно 1 трлн руб. Співвідношення виконаних виконавчих листів до порушених виконавчих проваджень становить близько 60%.

Отже, можна дійти невтішного висновку, що виконавча система Росії працює дуже ефективно. Обсяг взаємних зобов'язань економіки країни величезний, а серйозні стимули виконувати зобов'язання відсутні. Скоріше навпаки, організації стимульовані не виконувати свої зобов'язання.

Ексклюзивна думка експертів:

Н. Кушим, І. Вишневська, 2К Аудит -

Ділові консультації

Багато російських організацій несуть серйозні ризики, стикаючись із проблемою неплатоспроможності, ненадійності своїх партнерів. Через зростання дебіторську заборгованість виникає дефіцит оборотних засобів, але це вже загрожує платоспроможності самої організації.

Чи можна ефективно управляти боргами чи хоча б мінімізувати негативні наслідки їх виникнення? І як це зробити? Спочатку розберемося із термінами.

Борг – це будь-яке невиконане грошове зобов'язання, що виникло з підстав, передбачених Цивільним кодексом, тобто зобов'язання щодо сплати грошей.

Дебітори – фізичні чи юридичні особи, які внаслідок невиконання будь-яких зобов'язань мають певну суму.

Дебіторська заборгованість – загальна сума заборгованості дебіторів певну дату.

Поточна дебіторська заборгованість – сума дебіторської заборгованості, яка з'являється в ході виконання будь-якого проекту і буде погашена до закінчення або протягом одного року після дати балансу.

Довгострокова дебіторська заборгованість – сума дебіторської заборгованості, яка не з'являється в ході виконання будь-якого проекту або буде погашена після закінчення одного року після дати балансу. Погашення поточної дебіторської заборгованості очікується найближчим часом, а довгострокової – у більш віддаленій перспективі.

Сумнівний борг – дебіторська заборгованість за товари, послуги чи роботи, щодо якої існують сумніви у тому, що її колись буде погашено боржником.

Безнадійна дебіторська заборгованість – дебіторська заборгованість, щодо якої існує впевненість у тому, що вона ніколи не буде погашена боржником або щодо якої минув термін позовної давності. Якщо щодо сумнівного боргу тільки з'являються сумніви у його поверненні, то безнадійний обов'язок будь-яких сумнівів у тому, що він ніколи не буде погашений, відсутні.

1.2. Переддоговірні заходи, що дозволяють зменшити ризик простроченої заборгованості

Існують переддоговірні заходи, що дають змогу зменшити ризик виникнення простроченої дебіторської заборгованості. Що необхідно зробити до укладання договору з потенційним клієнтом, щоб мінімізувати можливість виникнення проблем, пов'язаних із невиконанням контрагентом своїх зобов'язань? По-перше, провести діагностику потенційних контрагентів. Зокрема можна попросити у контрагента копії установчих документів (бажано завірені нотаріально). Якщо він відмовиться їх надати, це виглядатиме досить підозріло, і слід задуматися, чи варто продовжувати співпрацю з цією організацією, якщо вже на стадії укладання договору виникають такі проблеми.

Якщо організація зважилася на продовження співробітництва, є й інші способи отримання документів. Так, копії установчих документів (статут та установчий договір) та діючу виписку з Єдиного державного реєстру юридичних осіб (ЄДРЮЛ) можна вимагати у податковій інспекції. Для цього потрібно подати запит до податкової інспекції, в якій перебуває на обліку юридична особа – потенційний контрагент. Юридична особа перебуває на обліку в податковій інспекції, яка обслуговує територію, де знаходиться його юридичну адресу (місце знаходження організації).

Запит може подаватися від будь-якої особи як юридичної, так і фізичної. ЄДРЮЛ відповідно до пункту 1 статті 51 ЦК та пункту 1 статті 6 Закону про державну реєстрацію юридичних осіб та індивідуальних підприємцівє відкритим та загальнодоступним. Можна запросити або витяг з цього реєстру, або копії установчих документів (статут та установчий договір), завірені штампом податкової інспекції.

Виписка з ЄДРЮЛ містить усі основні відомості про юридичну особу, у тому числі:

– повне та скорочене найменування;

- Організаційно-правову форму;

- адреса місцезнаходження);

- Відомості про засновників;

– відомості про керівника (директора, генерального директора);

– відомості про отримані ліцензії;

- Відомості про банківські рахунки.

У виписці з ЄДРЮЛ міститься багато інших відомостей.

Відповідь на запит у вигляді виписки та (або) установчих документів юридичного лицяможна отримати не пізніше п'яти днів з дня подання запиту до податкової інспекції.

Отримавши ці документи, можна зрозуміти, що договір планується укласти саме з цією організацією, дізнатися, хто її засновники та керівник, тобто особа, яка має повноваження на підписання договору.

Якщо організація планує підписати договір, відповідно до якого контрагент зобов'язаний виконати роботи або надати послуги, що підлягають ліцензуванню, необхідно звернути увагу на наявність у нього ліцензій.

Потрібно провести перевірку повноважень осіб на підписання договору, у тому числі перевірити паспорт громадянина, який безпосередньо підписуватиме договір з боку контрагента, а також попросити пред'явити рішення загальних зборів учасників або акціонерів про обрання генерального директора (у разі, якщо він підписує договір) або довіреність (якщо договір підписує особа, яка діє на її підставі).

Треба уважно вивчити статут потенційного контрагента, оскільки установчими документами юридичної особи може бути обмежені повноваження виконавчого органу укладання угод. Крім того, повноваження виконавчого органу можуть бути обмежені на підставі закону. Так, для товариства з обмеженою відповідальністю великою є угода або кілька взаємопов'язаних угод, пов'язаних з придбанням, відчуженням або можливістю відчуження суспільством прямо чи опосередковано майна, вартість якого становить понад 25% вартості майна товариства, визначеної на підставі даних бухгалтерської звітності за останній звітний період, що передує дню прийняття рішення про вчинення таких угод. Для укладання великих угод необхідно дотримуватися порядку схвалення, передбачений законодавством.

Рішення про здійснення великої угоди приймається загальними зборами учасників товариства. У разі, якщо в суспільстві утворена рада директорів, прийняття рішень про здійснення великих угод, пов'язаних із придбанням, відчуженням або можливістю відчуження суспільством майна, вартість якого становить від 25 до 50% вартості майна товариства, може бути віднесено статутом до компетенції ради директорів. Однак статутом може бути передбачено, що для здійснення великих угод не потрібно рішення ні загальних зборів учасників товариства, ні ради директорів.

Отже, якщо правочин підпадає під ознаки великої для контрагента, необхідна наявність протоколу загальних зборів учасників товариства або рішення ради директорів про схвалення великої угоди.

Для акціонерних товариств великими вважаються правочин (у тому числі позику, кредит, заставу, поруку) або кілька взаємопов'язаних угод, пов'язаних з придбанням, відчуженням або можливістю відчуження суспільством прямо чи опосередковано майна, вартість якого становить 25% і більше балансової вартості активів товариства, визначеної за даними бухгалтерської звітності на останню звітну дату. Виняток становлять угоди, скоєні у процесі нормальної господарську діяльність товариства, пов'язані з розміщенням у вигляді підписки звичайних акцій нашого суспільства та розміщенням емісійних цінних паперів, конвертованих у прості акції общества.

Встановлено такий порядок схвалення великих угод в акціонерних товариствах. Велика угода має бути схвалена радою директорів (наглядовою радою) товариства або загальними зборами акціонерів. Рішення про схвалення великого правочину, предметом якого є майно, вартість якого становить від 25 до 50% балансової вартості активів товариства, приймається всіма членами ради директорів (наглядової ради) одноголосно. При цьому не враховуються голоси членів ради директорів (наглядової ради) товариства, що вибули.

У разі, якщо одноголосність ради директорів (спостережної ради) товариства з питання схвалення великої угоди не досягнуто, за рішенням ради директорів (спостережної ради) це питання може бути винесене на рішення загальних зборів акціонерів. Рішення про схвалення великої угоди приймається загальними зборами акціонерів більшістю голосів акціонерів – власників акцій, які беруть участь у загальних зборах акціонерів.

Рішення про схвалення великої угоди, предметом якої є майно, вартість якого становить понад 50% балансової вартості активів, приймається загальними зборами акціонерів більшістю у три чверті голосів акціонерів – власників акцій, що голосують, що беруть участь у загальних зборах акціонерів.

Отже, якщо правочин з організацією, яка за своєю організаційно-правовою формою – акціонерне товариство, є для неї великою, необхідно перевірити наявність протоколу загальних зборів акціонерів або рішення ради директорів (спостережної ради) про схвалення великої угоди.

Судова практика

Закрите акціонерне товариство звернулося до арбітражного суду з позовом про визнання недійсним договору про відступлення права (вимоги), що виник у товариства у зв'язку з виконанням робіт за договором підряду, вартість яких не була сплачена замовником. Сума вимоги перевищувала 25% балансової вартості активів товариства, проте рішення про укладення договору ухвалювалося одноосібно генеральним директором. Організація, на користь якої було здійснено відступлення вимоги, заперечувала проти позову, посилаючись на те, що договір не підпадає під дію статті 79 Закону про акціонерні товариства. Арбітражний суд задовольнив позов товариства. Суди апеляційної та касаційної інстанцій залишили рішення без зміни, визнавши договір угодою щодо відчуження активів товариства на суму, що перевищує 50% їх балансової вартості (сума угоди становила 70% балансової вартості активів), внаслідок чого для її укладання необхідно було вирішити загальні збори акціонерів, прийняте більшістю три чверті голосів (інформаційний лист Президії ВАС РФ від 13 березня 2001 року № 62 «Огляд практики вирішення спорів, пов'язаних із укладанням господарськими товариствами великих угод і угод, у скоєнні яких є зацікавленість»).

Якщо особа, яка підписує договір від імені організації, діє на підставі не статуту, а довіреності, необхідно звернути увагу на те, щоб підписання договору не виходило за межі повноважень, перерахованих у довіреності. Насправді іноді зустрічаються ситуації, коли організація довіряє громадянину представляти свої інтереси під час укладання договорів чи скоєнні інших угод, якими розмір прийнятих він зобов'язань вбирається у певної суми.

Це дуже важливий момент. Не можна нехтувати перевіркою повноважень особи, яка підписує договір. У разі, якщо договір підписано особою, у якої відсутні повноваження діяти від імені іншої особи, правочин вважається укладеним від імені та на користь особи, яка вчинила її. А це означає, що договір буде підписаний не з тією організацією, у співпраці з якою організація зацікавлена, а саме з громадянином, який безпосередньо підписав договір. Отже, договір з організацією, з якою передбачалося співробітництво, не укладено.

Судова практика

ТОВ «Гідроенерготехносервіс» звернулося до Арбітражного суду Республіки Саха (Якутія) з позовом про стягнення з Вищої школи музики Республіки Саха (Якутія) та Мінкульту Республіки Саха (Якутія) заборгованості за надані послуги з експлуатації та технічного обслуговування станції очищення води та станції біологічної , і навіть збитків, заподіяних внаслідок невчасного внесення платежів, лише у сумі 1 022 323 крб. 89 коп. Рішенням суду позов було задоволено у сумі 777 795 руб. 30 коп., в решті позову відмовлено.

У протесті заступника Голови ВАС РФ пропонується рішення скасувати і передати на новий розгляд. Президія вважає, що протест підлягає задоволенню з таких підстав. З матеріалів справи випливає, що головний інженер Вищої школи музики Республіки Саха (Якутія) підписав договори на експлуатацію та технічне обслуговуваннястанції очищення води та станції біологічного очищення стічних вод з ТОВ «Гідроенерготехносервіс». Вища школа музики Республіки Саха (Якутія) є державною установою, яка фінансується з республіканського бюджету.

У цивільному обороті від імені школи може бути її керівник (ст. 53 ЦК). Повноваження на вчинення угод статутом чи окремими довіреностями головному інженеру не передавалися. У зв'язку з цим рішення суду підлягає скасуванню, а справа – передачі на новий розгляд.

Справа направлена ​​на новий розгляд до того ж суду (постанова Президії ВАС РФ від 12 січня 1999 р. № 5681/98).

Будь-яка серйозна угода потребує проведення комплексної оцінки її економічного ефекту з урахуванням податкових ризиків, транспортних витрат, валютного регулювання тощо.

Під час укладання договору важливо врахувати всі моменти. На практиці досить часто можна спостерігати випадки, коли партнери укладають вигідну для всіх сторін угоду, а в процесі її реалізації з'ясовується, що один із партнерів змушений платити податок, про існування якого він і не підозрював, у результаті угода стає для нього збитковою. Або сторони в договорі не передбачають транспортних витрат, після чого виникають суперечки про те, хто має їх оплачувати.

При укладанні договору необхідно максимально повно передбачити права та обов'язки сторін та врахувати усі можливі ризики. І, нарешті, найбільш важливими у такій ситуації є превентивні умови договірної роботи, у тому числі правильна постановка документообігу в організації, тобто якісні форми договорів, візування кожного договору юристами, процедура підписання товарних накладних та інших документів у процесі не лише реалізації договорів, а й діяльності організації (рис. 1).

Мал. 1. Укладання цивільного договору

1.3. Можлива стратегія управління боргом

Вибір тієї чи іншої стратегії управління боргом залежить від багатьох факторів, що враховуються при її формуванні: ліквідності боржника, характеру, обсягу та терміну боргу, активності опонента, конкретного регіону, в якому знаходиться боржник, конкретного менеджера, який управляє проектом. Чим більше взаємопов'язаних факторів здатний враховувати менеджер, тим вища ймовірність успішної реалізації проекту.

При зверненні до суду з позовом необхідно враховувати місце знаходження боржника та розмір боргу, оскільки участь у судовому процесі в суді, що знаходиться в іншому регіоні, потребує істотних витрат, які можуть у результаті перекрити суму боргу. Крім того, важливо звернути увагу на ліквідність боржника, інакше існує ймовірність того, що після отримання рішення суду про стягнення з боржника певної суми з'ясується, що стягнути її неможливо, оскільки він не має ні коштів на рахунку в банку, ні майна.

При виборі стратегії управління боргом не слід виходити за рамки засобів захисту цивільних прав (рис. 2). Вибір методу захисту цивільних прав лежить на кредиторі. Він може вибрати один або кілька способів, передбачених законом. Однак у деяких випадках реалізація того чи іншого способу захисту може призвести до неможливості використання іншого способу.

Дебіторська заборгованість відноситься до ліквідних активів, тобто досить легко перетворюється на готівку. Отже, цю заборгованість цілком можна віднести до складу оборотного капіталу організації. На жаль, на практиці перевести борг у кошти не завжди можливо. Оскільки превентивні заходи завжди діють ефективніше і обходяться значно дешевше, треба цілеспрямовано управляти дебіторську заборгованість.

Мал. 2. Можливі засоби захисту цивільних прав

Важливо не лише у найкоротший термін повернути гроші, а й не допустити подальшого збільшення дебіторської заборгованості.

Чим вона менша, чим швидше буде погашена, тим менша потреба організації в оборотному капіталі і вища рентабельність власного капіталу.

З погляду загальної маркетингової політики дебіторська заборгованість сприймається як побічний ефектдіяльності зі збуту. Щоб не втратити наявних клієнтів і не відлякати майбутніх, працювати з дебіторською заборгованістю потрібно обережно. Так як на практиці найчастіше складається ситуація, при якій клієнт хоче отримати товар якнайшвидше, а розрахуватися за нього якнайпізніше, основний акцент при роботі з цією заборгованістю повинен бути зроблений не на її ліквідацію як такої, а на встановлення паритету комерційних і фінансових інтересів організації Через війну, керуючи дебіторську заборгованість, доводиться поступатися короткостроковими економічними вигодами задля досягнення довгострокових маркетингових цілей, зокрема збереження та розширення клієнтської бази.

1.4. Методи управління дебіторською заборгованістю

На розмір дебіторську заборгованість впливають різні чинники, зокрема ринкова кон'юнктура, масштаб господарську діяльність організації, існуюча система взаєморозрахунків із клієнтами, платіжна дисципліна клієнтів, якість і послідовність роботи з цією заборгованістю. Усі ці чинники обов'язково мають враховуватися для формування кредитної політики. Тільки правильно організована аналітична робота з дебіторською заборгованістю може вивести відносини організації та її дебіторів зі стану хаосу та плутанини. Відносини з дебіторами мають бути систематизовані.

Існують такі основні методи систематизації дебіторську заборгованість. Необхідно сформувати рейтинг кредитоспроможності клієнтів, З якого також було б зрозуміло, наскільки кожен клієнт важливий для організації. Критерієм рейтингу кредитоспроможності клієнтів має стати рівень ризику непогашення заборгованості. Цей критерій, своєю чергою, визначається кредитною історією клієнта.

– загальний стаж співпраці з клієнтом;

- Середньомісячний обсяг продажів або вартість послуг, що надаються клієнту;

- Швидкість обороту дебіторської заборгованості клієнта;

– суми та строки простроченої дебіторської заборгованості;

- Оцінку значущості клієнта для організації (її може підготувати менеджер, який відповідає за роботу з ним).

З огляду на рейтинг кредитоспроможності клієнтів слід визначити критерії надання кредиту, у тому числі терміни відстрочення повернення кредиту; розмір та порядок надання знижок; форму штрафних санкцій.

Одним із основних методів систематизації дебіторської заборгованості є складання її класифікаціїз різних підстав: з боржників, термінів, підстав виникнення заборгованості тощо.

Класифікувати наявну дебіторську заборгованість та оцінити її структуру необхідно з такими цілями:

- Визначити групу VIР-клієнтів, які забезпечують організації найбільший прибуток і втрачати яких небажано;

- Визначити групу злісних неплатників, у яких можна вимагати погашення боргу;

– з'ясувати середню простроченість заборгованості, тривалість її існування;

- Визначити види продукції або види послуг, тобто напрямки власного бізнесу, які найбільш обтяжені боргами.

Діючим методом систематизації дебіторської заборгованості є ведення її реєстру, приділяючи особливу увагу простроченій заборгованості. Однією з основних завдань організації є недопущення переходу дебіторську заборгованість із категорії поточної до категорії простроченої, та якщо з неї – в безнадійну. Саме для цього ведеться реєстр.

Особливо важливо вести реєстр дебіторської заборгованості для VIР– клієнтів, оскільки саме вони є найважливішими клієнтами для організації-кредитора та забезпечують найбільший обсяг продажу чи обсяг наданих послуг. Щодо клієнтів-дебіторів із групи злісних неплатників, то організації-кредитору краще взагалі відмовитися від подальшої співпраці з ними, якщо це, звичайно, не суперечить її стратегічним інтересам.

Необхідно провести оцінку реальної вартості та швидкості обороту дебіторської заборгованості.

Слід встановити зв'язок системи мотивації персоналу з розміром дебіторської заборгованості. Так, за певну суму виручки, що надійшла, від реалізації менеджеру з продажу може виплачуватись премія, а з простроченої дебіторської заборгованості – стягуватися штраф у заздалегідь встановленому розмірі.

Систему надання кредитів та знижок бажано оформити у вигляді внутрішніх стандартів організації. Внаслідок цього умови можуть змінюватись в залежності від кредитного рейтингу клієнта. Знижки, своєю чергою, доцільно встановлювати залежно від оцінки значимості клієнта, і навіть термін погашення заборгованості. Максимально допустимий розмір обмежується різницею між поточною та розрахунковою мінімально допустимою рентабельністю. У цьому діапазоні клієнтам можуть надаватися пільги у формі знижок за швидкість погашення заборгованості (передоплату, платіж раніше за встановлений термін, готівкою).

Застосування тих чи інших методів управління дебіторською заборгованістю багато в чому залежить від поведінки боржника. Насправді можливі три варіанти поведінки боржника:

1) порядність та пунктуальність. Боржник має намір своєчасно погасити заборгованість, чесно попереджає про затримку платежу, має намір підтримувати подальшу співпрацю із кредитором;

2) байдужість. Як правило, поведінка боржника характеризується апатією, байдужістю; порушенням строків сплати; серйозними внутрішньокорпоративними проблемами;

3) непорядність. Боржник нехтує своїми зобов'язаннями, упевнений у безкарності своєї поведінки, явно не зацікавлений у партнерстві з кредитором, упевнений у відсутності майбутніх стосунків із ним.

Кредитору слід обирати і методи на боржника.

Управління дебіторської заборгованістю ґрунтується на використанні великої кількості фінансових показників. Причому в ідеалі аналіз фінансових показників має проводитися не лише по всій сумі дебіторської заборгованості, а й за окремими статтями.

Отримані в ході проведення аналізу результати необхідно порівняти з тими самими показниками за попередні періоди, а також з аналогічними показниками в інших організаціях, звичайно, якщо це можливо. На жаль, узагальнююча статистика оборотності дебіторської заборгованості у російській економіці відсутня. Максимум, що аналізують організації, – це коефіцієнт оборотності товарних запасів (ставлення виручки від до середньої суми запасів).

Кожна організація формує комплекс аналітичних показників, керуючись власними потребами. Як правило, під час аналізу дебіторської заборгованості аналітики російських організацій розраховують такі показники:

- загальний її обсяг;

- Обсяг простроченої заборгованості;

- Своєчасність платежів;

– фактичну її оборотність (загальну та окремо щодо клієнтів);

- Динаміку її погашення;

- Середній період відстрочення платежів;

- Середній період погашення відстрочки;

– динаміку руху оборотних засобів тощо.

Розрахунок цих показників дозволяє контролювати відтік і надходження оборотних коштів і підтримувати мінімально необхідний рівень наявних коштів.

Як показує практика, більшість російських організацій постійно контролює загальний обсяг дебіторської заборгованості. При цьому значно менше уваги приділяють термінам її погашення. Багато в чому це пов'язано з відсутністю чи недосконалістю системи управління дебіторською заборгованістю. Найчастіше керівники організацій чи його підрозділів що неспроможні отримати необхідну інформацію про терміни погашення дебіторську заборгованість, оскільки наявні в них інформаційні системи неспроможна забезпечити формування відповідного звіту.

Крім обсягу та строків дебіторської заборгованості, найчастіше відстежуються черговість платежів, надходження по кожній групі товару та по кожному дебітору, виникнення критичного рівня заборгованості щодо кожного дебітора. Що ж до методів впливу на дебіторів, то з цією метою зазвичай використовуються штрафні санкції, судовий розгляд, переговори з боржниками, зупинення відвантаження товару або надання послуг, а також зміна раніше обумовлених умов оплати.

Стосовно російських умов можна запропонувати такі заходи, спрямовані на вдосконалення системи управління дебіторською заборгованістю:

- Відмова від подальшої співпраці з клієнтами, які мають низький кредитний рейтинг;

- Періодичний перегляд граничної суми кредиту;

- Використання можливості її оплати векселями;

– розробку плану заходів щодо роботи з кожним клієнтом із зазначенням термінів, відповідальних, оцінки витрат та отриманого ефекту;

– внесення інформації про заплановані суми заборгованості, що повертається, у фінансовий план організації з подальшим контролем його виконання;

- створення спеціальної групидо роботи з нею;

- Розробку та затвердження положення про мотивацію за результатами, досягнутими групою, що працює з нею.

1.5. Інші методи боротьби з неплатежами

На жаль, у вітчизняній практиці на відміну від міжнародної недостатньо поширені такі методи управління дебіторською заборгованістю за участю банків, як факторинг, страхування фінансових ризиків або оформлення боргу векселем.

Експертна думка

Факторинг є найшвидшим сегментом міжнародної фінансової індустрії. За останні 15 років обороти з факторингу у світі збільшились у 10 разів і досягли 1 трлн дол. США. (Степанян Т. // Банківський огляд, 2006. - № 3).

Відсотковий факторинг – винагорода, яка обчислюється виходячи із суми заборгованості у відсотках річних та оплачувана при закритті факторингу.

Дисконтний факторинг - винагорода, що має форму дисконту, наприклад 3% суми заборгованості, і оплачувана при відкритті факторингу.

Жорстка конкуренція над ринком змушує встановлювати низькі ціни з допомогою підтримки прибутку на мінімальному рівні. Така ситуація не дозволяє кредиторам у разі виникнення заборгованості виплачувати банкам комісійну винагороду, а отже застосовувати при роботі з дебіторами такі методи управління дебіторською заборгованістю, як факторинг або оформлення боргу векселем.

В умовах, коли для успішної роботи та розвитку на ринку кожна сучасна організація потребує фінансових ресурсів та захисту від ризиків, особливо в торгових операціях, факторинг є сучасною та гнучкою послугою, яка допомагає підприємцю знайти потрібне рішення за допомогою фінансування оборотними коштами під заборгованість дебітора. Повноцінну альтернативу факторингу вигадати важко. Короткостроковий кредит банку на поповнення оборотних коштів – операція разова. До того ж для організацій, що динамічно розвиваються, все, що може служити для банку заставою (виробниче обладнання, будівлі), вже оформлено як забезпечення «довгих» кредитів.

Факторинг – найбільш підходяще рішення для організацій, у яких разом із зростанням обсягів реалізації швидко збільшується кількість дебіторів та витрати, пов'язані з контролем над ними та адмініструванням рахунків.

Однак законодавча база факторингу передбачена лише для банків, що дозволяє їм нормально працювати у цьому бізнесі. У організацій реального сектора економіки виникають проблеми із оплатою ПДВ. Цей податок стягується за дисконтного факторингу, а за процентного – ні.

У зв'язку з інтеграцією Росії у світову економіку, зростанням ВВП, а також збільшенням іноземних інвестицій в економіку нашої країни зросла потреба в адекватних заходах щодо забезпечення фінансових ризиків у сфері бізнесу. Відставання Росії у розвитку послуг зі страхування фінансових ризиків зумовлено недосконалістю законодавства. Ринок цих послуг регулюється нормами ЦК, ПК, Законів про організацію страхової справи, про акціонерні товариства, про банки та банківську діяльність, про банкрутство та ін. , ДК РФ не містить такого поняття, як «фінансовий ризик», є лише підприємницький ризик. А перелік видів страхування, встановлений Законом про організацію страхової справи, навпаки містить таке поняття, як «страхування фінансових ризиків», при цьому кожен із наведених видів конкретизується в окремих правилах страхування.

Найближчим часом експерти прогнозують сплеск страхування фінансових ризиків у Росії, що приверне на російський ринок великі закордонні компанії. При цьому страхування фінансових ризиків має розвиватися за умови адаптації західних стандартів до російському ринку. Однак більшість російських учасників цього ринку не зможуть скласти їм серйозну конкуренцію.

У сучасних умовах частіше використовуються інші схеми на дебітора із залученням спеціалізованих «силових» структур. Як показує практика, зусилля з «вибивання» (іноді у прямому розумінні) боргів із недобросовісних дебіторів не завжди дають бажаний результат.

Що стосується вексельних схем, то деякі організації все ж таки намагаються їх застосовувати, незважаючи на необхідність оплати послуг банку. У зв'язку з цими обставинами основними методами управління дебіторську заборгованість за умов російської економіки є:

- Контроль дебіторської заборгованості в режимі реального часу (сфера відповідальності IT-фахівців та менеджерів збуту);

– попередня перевірка клієнтів (сфера відповідальності служби безпеки, до обов'язків якої мають входити збір інформації про потенційних клієнтів та подальший вплив на боржників);

– претензійна робота (виконується спеціально створюваної претензійної службою і включає виявлення дебіторів, структурування дебіторську заборгованість, вжиття заходів для стягнення дебіторську заборгованість й у разі непогашення заборгованості – звернення до судові органи).

Весь процес стягнення заборгованості можна розділити такі основні етапи:

– аналіз документів та спроба досудового стягнення боргів;

- Судова процедура;

- виконавче виробництво;

- Використання альтернативних способів погашення боргу.