Найважливішим кількісним показником грошового обігу є грошова маса, що є сукупний обсяг купівельних і платіжних коштів, які обслуговують господарський оборот і належать приватним особам, підприємствам та державі.

Грошова маса - це сукупність готівкових і безготівкових купівельних і платіжних коштів, що забезпечують обіг товарів і послуг у народному господарстві, які мають у своєму розпорядженні приватні особи, інституційні власники та держава. У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої відносяться кошти, що реально обслуговують господарський оборот, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть бути розрахунковими коштами.

Таким чином, структура грошової маси досить складна і не збігається зі стереотипом, який склався у свідомості пересічного споживача, який вважає грошима, насамперед готівку - паперові гроші та дрібну монету розмінки. Насправді частка паперових грошей у грошовій масі дуже низька (менше 25%), а основна частина угод між підприємцями та організаціями, навіть у роздрібній торгівлі, відбувається у розвиненій ринковій економіці шляхом використання банківських рахунків. У результаті настала ера банківських грошей-чеків, кредитних карток, чеків для мандрівників тощо. Ці інструменти розрахунків дозволяють розпоряджатися грошовими депозитами, тобто безготівковими грошима. При оплаті товару та послуги покупець, використовуючи чек або кредитну картку, наказує банку переказати суму купівлі зі свого депозиту на рахунок продавця або видати йому готівку.

Разом з тим до структури грошової маси включаються і такі компоненти, які не можна безпосередньо використовувати як купівельний або платіжний засіб. Мова йде про грошових коштівах на термінових рахунках, ощадних вкладах у комерційних банків, інших кредитно-фінансових установах, депозитних сертифікатах, акціях інвестиційних фондів, які вкладають кошти лише у короткострокові грошові зобов'язання тощо.

Перелічені компоненти грошового обігу отримали загальну назву "квазі-гроші". Квазі-гроші є найбільш вагомою і швидко зростаючою частиною в структурі грошового обігу.

Для аналізу кількісних змін грошового обігу на певну дату та за певний період, а також для розробки заходів щодо регулювання темпів зростання та обсяг грошової маси використовуються грошові агрегати.

Грошовий агрегат - це частина грошової маси, представлена ​​певною сукупністю грошових активів, згрупованих за зменшенням ступеня ліквідності, причому кожен наступний агрегат включає попередній.

Показники грошових агрегатів позначаються М0, М1, М2, М3, М4, М5 (іноді також використовується агрегат L).

При всьому різноманітті методів статистичного обліку грошової маси в різних країнах грошові агрегати в найбільш загальному виглядіможуть бути представлені в такий спосіб.

М 0 = готівка в обігу, включаючи кошти у касах банків;

М 1 = М 0 + кошти на поточних рахунках комерційних банків та вклади до запитання; М 1 зазвичай визначаються як засіб платежу, що використовується при виконанні операцій;

М 2 = М 1 + термінові та ощадні вклади у комерційних банках;

М 3 = М 2 + ощадні вклади у спеціалізованих кредитно-банківських інститутах;

М 4 = М 3 + акції, облігації, депозитні сертифікати комерційних банків, векселі фізичних та юридичних осіб;

М 5 = М 4 + кошти в іноземній валюті фізичних та юридичних осіб.

Склалася міжнародна традиція як основні агрегати виділяти: М 1 , М 2 і М 3 (іноді також виділяють агрегат L). Однак склад цих агрегатів часом істотно відрізняється від однієї країни до іншої, оскільки грошова маса кожної країни є унікальною. Найбільш порівнянним більшість країн світу є агрегат М 1 , оскільки він складається з платіжних коштів, які скрізь у принципі однакові (хоча й тут існують певні відмінності).

Агрегат М 1 складається з таких компонентів: банкноти та монети в обороті, дорожні чеки небанківських емітентів, депозити до запитання (за винятком міжбанківських депозитів, депозитів уряду, депозитів іноземних банків та офіційних установ) та інші депозити, які можна вилучати за допомогою чеків. «Інші депозити, які можна вилучати за допомогою чеків» у депозитарних установах та пайові рахунки з правом виписування наказів, подібних до чека, кредитних спілок. Таким чином, компоненти М 1 є фінансовими активами, що приймаються як засоби платежу та зберігаються з метою здійснення платежів. З цієї причини вклади М 1 часто розглядають як «транзакційні грошові залишки». Використання інших фінансових показників, крім М 1 ,(М 2 , М 3 , М 4 , М 5 і L) відбиває той факт, що споживчі одиниці економіки зберігають великі кількості ліквідних активів - «майже грошей», які можна швидко перетворити на М1 , а потім використовувати для платежів. Насправді запас ліквідних активів часто являє собою тимчасово «вміщені» гроші, які в даний час не потрібні для платежів, але які скоро треба буде повернути в потік витрат. Певні пункти ліквідних активів поєднують з М 1 до створення ширших грошових агрегатів. Особливістю, що відрізняє М 2 М 3 і L один від одного, є те, що кожен наступний показник включає менш ліквідні активи, компоненти приросту М 3 менш ліквідні, ніж компоненти приросту М2. Принцип, яким розмежовують ці показники, у тому, що М2 більше «майже грошей», ніж М 3 , а М 3 ближче до того, щоб бути грошима, ніж L. Вибір ліквідних активів, які підлягають включенню у цей грошовий агрегат, безсумнівно , питання методичне і до певної міри довільне. Мотивами до створення таких показників грошових агрегатів стали спроби вимірювати гроші загалом, зумовлені тим, що кількість грошей (і особливо вимір грошової маси) має величезне економічне значення. Через економічну значущість грошей центральні уряди намагаються керувати грошовою масою, переслідуючи цілі економічної політики. Отже, кількістю «грошей» необхідно керувати, і грошові агрегати, що підлягають виміру та управлінню, - це те, що найбільше відповідає таким змінним економічної політики, як зміна рівня цін, обсягу виробництва, зайнятості та рівня процентних ставок.

Розглянемо будову грошової маси з прикладу Великобританії, Німеччини, навіть України.

Склад грошової маси Британії наведено у табл. 1.1.

Таблиця 1.1. Грошова маса Великобританії

У Німеччині існують такі фінансові агрегати (див. табл. 1.2).

Грошовий агрегат М 1 як обсяг грошей у вузькому значенні включає готівку в обігу (виключаючи касову готівку кредитно-грошових інститутів та рахунки банків та громадського сектора в центральному банку), плюс безстрокові вклади небанків у комерційних банках.

Грошовий агрегат М 2 включає крім агрегату М 1 квазігроші, тобто всі термінові гроші банківської системи терміном обігу до чотирьох років.

З 1975 р. Німецький бундесбанк почав публікувати дані по грошовому агрегату М 3 який крім агрегату М 2 включає накопичувальні рахунки.

І, нарешті, з 1990 р. було введено агрегат М 3-розширений, як це зображено у табл. 1.2.

Таблиця 1.2. Грошова маса Німеччини

Грошова маса США об'єктивно відбиває високий рівень розвитку та своєрідність фінансової системи країни (табл. 1.3).

Таблиця 1.3. Грошова маса США

	Склад грошового агрегату
	Готівка (currency) + транзакційні депозити (депозити до запитання + інші чекові депозити: рахунки NOW та ATS) + дорожні чеки.
	М 1 + ощадні депозити та дрібні (менше 100 тис. дол.) термінові депозити; + одноденні РЕПО та одноденні євродолари); + взаємні фонди фінансового ринку (MMMF: money market mutual fund) + депозитні рахунки ринку.
	М 2 + великі термінові рахунки + євродолари (більше одноденних) + термінові угоди РЕПО від тижня до місяця + рахунки взаємних фондів грошового ринку, що належать лише інститутам.
	М 3 + казначейські цінні папери та банківські акцепти, розміщені поза банківською системою.

Грошовий агрегат М1 включає як готівку, випущену Федеральною резервною системою, так і чекові депозити (поточні рахунки) приватних депозитних установ. Останні десятиліття США зростає значимість готівки в агрегаті М 1 (до 30%). Однією з головних причин цього називають зростання тіньової економіки. Готівка також використовується в більшості дрібних платежів населення. Водночас готівка становить дуже малу частку доларового обороту в економіці країни.

Для здійснення великих угод гроші, як правило, переказуються з транзакційних рахунків (transactions accounts), які включають депозити до запитання та інші чекові депозити.

Депозити до запитання (demand deposits) є найбільшим компонентом агрегату М1. Термін "до запитання" означає, що вкладник може звернути такий депозит у готівку негайно або виписати чек на свій рахунок для платежу третій стороні. Самі собою чеки є грошима; ними є залишок на рахунку (account balance).

Інші чекові депозити (other checkable deposits, OCD) поділяються на рахунки NOW та рахунки ATS. Рахунки NOW (negotiable orders of withdrawal accounts) є вкладом до запитання, який до того ж приносить досить високий відсотковий дохід.

Рахунки ATS (automatic-transfer-system account) є комбінацією ощадного рахунку, якого виплачується відсоток залишок, і чекового рахунки, який відсоток не нараховується.

Дорожні чеки випускають American Express, Citibank, Cooks та інші фінансові установи для міжнародних розрахунків неторгового характеру, а у США та Канаді та у внутрішніх розрахунках для безготівкової оплати товарів та послуг.

Грошовий агрегат М 2 включає крім агрегату М 1 наступні компоненти.

1. Ощадні депозити та дрібні термінові депозити (менше 100 тис. дол.). На відміну від термінових депозитів, ощадні депозити немає встановленого терміну погашення.

2. Одноденні угоди РЕПО, тобто угоди про купівлю та зворотний продаж у комерційному банку (repurchase agreement at a commercial bank) дозволяють банку продавати своїм клієнтам цінні папери Казначейства, а потім викуповувати їх за вищою ціною. Одноденна (overnight) угода передбачає продаж банком своїм клієнтам цінних паперів за умови їх викупу за вищою ціною наступного дня.

3. Одноденні позики в євродоларах є деномінованими в доларах одноденними депозитами у закордонних комерційних банках та у закордонних філіях банків США.

4. Взаємні фонди фінансового ринку (money market mutual funds - MMMF). Багато приватних осіб та установ частина своїх активів переводять в акції MMMF. Ці фонди оперують лише короткостроковими борговими зобов'язаннями. Ці фонди надають можливість виписувати чеки понад 500 чи 1000 доларів.

5. Депозитні рахунки грошового ринку відкриваються банками та ощадними установами. Не мають мінімального терміну погашення і за ними нараховується відсоток.

Грошовий агрегат М 3 включає грошовий агрегат М 2 і наступні компоненти.

1. Термінові рахунки великих розмірів вартістю понад 100 тис. доларів.

2. Термінові угоди РЕПО на строк від тижня до місяця.

3. Термінові позики в євродоларах на строк від тижня до місяця.

4. Рахунки взаємних фондів ринку, що належать лише інститутам.

Грошовий агрегат L включає показник М 3 та інші ліквідні активи, розміщені поза банківською системою.

Порівняємо склад грошової маси Німеччини та США. Як і Німеччини грошова маса М 1 США складається з платіжних коштів. Специфічними засобами платежу США є дорожні чеки.

Між агрегатами М 2 і М 3 у Німеччині та США є суттєві відмінності. У Німеччині ці фінансові агрегати різняться переважно за термінами вкладів. У США – за величиною вкладів. Грошовий агрегат L у США не має аналогів у Німеччині.

Якщо у німецькій грошової системиКритерії класифікації грошової маси пов'язані, перш за все, з попитом на гроші, то в американській – із пропозицією грошей.

В Україні склад грошової маси складається з таких агрегатів (табл. 1.4).

НБУ визначає такі категорії:

М 0 – готівка, крім грошей у касах кредитних установ.

Грошова база = готівка в обігу, у тому числі в нефінансовому секторі та в касах кредитних організацій + сума обов'язкових резервів комерційних банків у НБУ + кошти кредитних організацій на кореспондентських рахунках у НБУ.

Грошова база (вузька) = готівка (М 0) + залишки готівки в касах кредитних організацій + залишки кредитних організацій на рахунках обов'язкових резервів НБУ.

Грошова база (широка) = грошова база вузька + залишки коштів кредитних організацій на кореспондентських, депозитних та інших рахунках + вкладення кредитних організацій облігації.

Таблиця 1.4. Грошова маса України

Резервні гроші = грошова широка база + депозити до запитання.

Використання різних показників грошової маси дозволяє диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу.

Зміна обсягу грошової маси може бути результатом зміни маси грошей в обігу, так і прискорення їх обороту. Швидкість обігу грошей - показник інтенсифікації руху грошей при функціонуванні їх як засіб обігу та засобу платежу. Він важко піддається кількісній оцінці, для його розрахунку використовуються непрямі дані.

У промислово розвинених країнах в основному обчислюються два показники швидкості зростання обороту грошей:

· Показник швидкості обігу в кругообігу доходів - відношення валового національного продукту (ВНП) або національного доходу до грошової маси, а саме до агрегату М-1 або М-2, цей показник розкриває взаємозв'язок між грошовим обігом та процесами економічного розвитку;

· Показник оборотності грошей у платіжному обороті - відношення суми переведених коштів за банківськими поточними рахунками до середньої величини грошової маси.

Зміна швидкості обігу грошей і, відповідно, обсягу грошової маси залежить від багатьох факторів. як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання, Руху цін), так і чисто монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій та взаємних розрахунків, рівня відсоткових ставок на грошовому ринку і т. д.).

Прискорення обігу грошей сприяють заміна металевих грошей кредитними, розвиток системи взаємних розрахунків, впровадження ЕОМ у банківську справу, застосування електронних засобів грошових розрахунків.

При знеціненні грошей споживачі збільшують покупки товарів у тому щоб убезпечити себе від падіння купівельної спроможності грошей, що прискорює грошовий оборот. За інших рівних умов прискорення швидкості обігу грошей рівнозначно збільшенню грошової маси та є одним із факторів інфляції.

Застосовувані кредитними інститутами методи покриття бюджетного дефіциту зазвичай викликають зростання грошової маси в обігу понад реальні потреби економічного обороту, знецінення грошей.

Розширення масштабів кредитування веде до зростання емісії кредитних грошей та платоспроможного попиту. У цьому полягає активна роль кредитної системи в інфляційному процесі.

В умовах нормально розвивається грошово-кредитне регулювання забезпечує розширення кредитів і збільшення грошової маси (в обігу та на рахунках у банках). p align="justify"> Грошово-кредитне регулювання на більш короткі періоди передбачає стримування інфляції шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, встановлення економічних нормативів для банків, проведення операцій з цінними паперами та валютою.

Усі кошти - готівкові та безготівкові - повинні мати кредитну основу. Видача кредиту збільшує кількість грошей або грошову масу, погашення кредиту зменшує кількість грошей (готівкових та безготівкових), тому надання позик має здійснюватися на макрорівні з урахуванням дії грошово-кредитних законів. На основі бюджетних грошових доходів та витрат населення та плану касових оборотів.

Стабільне та помірне зростання грошової маси, при відповідному зростанні обсягу виробництва, забезпечує сталість рівня цін. Лише в цьому випадку ринкові відносини впливають на економічну систему найефективнішим і найвигіднішим чином. Завдання кредитно-грошової політики зводиться ще й забезпечення, наскільки можна, повної зайнятості (в ідеалі на вільному ринку має бути якийсь резерв робочої сили) і зростання реального обсягу виробництва. Недостатня організація банківської системи та контроль можуть спотворити результати проведення кредитно-грошової політики.

З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої недоліки: знецінення грошей і, як наслідок, зниження життєвого рівня населення, погіршення валютного стану в країні.

Агрегат М0 включає готівку в обігу: банкноти, металеві монети, казначейські квитки (у деяких країнах). Металеві монети, що становлять незначну частку готівки (у розвинених країнах 2-3%), дають можливість особам здійснювати дрібні угоди. Зазвичай ці монети карбуються з дешевих металів. Реальна вартість монети значно нижча за номінальну, щоб не допустити їх переплавлення з метою прибуткового продажу у вигляді злитків.
Казначейські квитки – паперові гроші, емісії яких здійснюються казначейством.
Переважна роль належить банкнотам.

Грошовий агрегат M1

М1 = готівка + чекові вклади + безчекові ощадні вклади

Агрегат М1 складається з агрегату М0 та коштів на розрахункових, спеціальних, поточних рахунках підприємств та організацій, плюс кошти страхових компаній, плюс депозити населення до запитання у комерційних банках та ощадбанку. Для розрахунків з допомогою коштів у цих рахунках їх власники виписують платіжні доручення (переважна форма розрахунків у російській економіці), чи чеки і акредитиви. Саме агрегат М1 обслуговує операції з реалізації валового внутрішнього продукту (ВВП), розподілу та перерозподілу національного доходу, накопичення та споживання.

Чинники, що впливають на грошовий агрегат M1

Грошовий агрегат M2

M2 = M1 + невеликі термінові вклади

Агрегат М2 містить агрегат М1, термінові та ощадні депозити у комерційних банках, а також короткострокові державні цінні папери. Останні не функціонують як засіб обігу, проте можуть перетворитися на готівку чи чекові рахунки. Ощадні депозити у комерційних банках вилучаються у час і перетворюються на готівку. Термінові депозити доступні вкладнику тільки після закінчення певного терміну і, отже, мають меншу ліквідність, ніж ощадні депозити. У США агрегат М2 включає: М1 – 23% (у тому числі готівку 7% та чекові вклади 19%), ощадні та термінові депозити – 74%.

Чинники, що впливають на грошовий агрегат M2

1. Ринковий товарообіг. Від його обсягу та структури залежить виторг торгових організацій, надходження виручки від пасажирського транспорту.
2. Надходження податків та зборів із населення.
3. Надходження на рахунки за вкладами до Ощадбанку та комерційних банків.
4. Надходження готівки від реалізації державних та інших цінних паперів.
5. Золотовалютні резерви: їх збільшення створює умови щодо активної грошово-кредитної політики на відкритому ринку, щодо обсягу кредитних ресурсів і дозволяє збільшувати пропозицію грошей.

Грошовий агрегат M3

M3 = M2 + великі термінові вклади

Агрегат М3 містить агрегат М2, ощадні вклади в спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, що звертаються на грошовому ринку, у тому числі комерційні векселі, що виписуються підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери, створюється не банківською системою, але перебуває під її контролем, оскільки перетворення векселі на засіб платежу вимагає, зазвичай, акцепту банку, тобто. гарантії оплати банком у разі неплатоспроможності емітента.

Агрегат М4 дорівнює агрегату М3 плюс різні форми депозитів у кредитних установах.

У статті показана порівняльна статистика з 2000 по 2015 роки: грошової маси (М2) та готівки (М0) у Росії та Китаї. Грошової маси (М2) та ВВП у Росії та Китаї.

Порівняльна статистика грошової маси (М0, М2) та ВВП у Росії та Китаї

Грошова маса (М2)– це сума готівки в обігу та безготівкових коштів. У складі грошової маси виділено два компоненти:
Готівка в обігу (М0)- Найбільш ліквідна частина грошової маси, доступна для негайного використання як платіжний засіб. Включає банкноти та монету в обігу.
Безготівкові кошти– залишки коштів нефінансових та фінансових (крім кредитних) організацій та фізичних осібна розрахункових, поточних, депозитних та інших рахунках до запитання (у тому числі рахунках для розрахунків із використанням банківських карток) та строкових рахунках, відкритих у банківській системі у валюті Російської Федерації, а також нараховані відсотки за ними.

Відношення Готівки (М0) та Грошової маси (М2) в Російській Федерації:

На дату	Готівка М0	Зростання М0	Безготівковий. засоби	Грошова маса М2	Зростання М2	Питома вага М0 до М2
	млрд.руб.	%	млрд.руб.	млрд.руб.	%	%
01.01.2000	266		488	714		37
01.01.2001	418	57	731	1 150	61	36
01.01.2002	583	39		1 609	40	36
01.01.2003	763	31		2 130	32	36
01.01.2004	1 147	50		3 205	50	36
01.01.2005	1 534	34		4 353	36	35
01.01.2006	2 009	31		6 032	39	33
01.01.2007	2 785	39		8 970	49	31
01.01.2008	3 702	33		12 869	43	29
01.01.2009	3 794	3		12 975	1	29
01.01.2010	4 038	6		15 267	18	26
01.01.2011	5 062	25	10 859	20 011	31	25
01.01.2012	5 938	17	12 857	24 543	23	24
01.01.2013	6 430	8	13 753	27 405	11	23
01.01.2014	6 985	9	15 536	31 404	15	22
01.01.2015	7 171	3	15 388	32 110	2	22

Відношення Готівки (М0) та Грошової маси (М2) у Китайській Народній Республіці:

На дату	Готівка М0	Зростання М0	Безготівковий. кошти М1	Грошова маса М2	Зростання М2	Питома вага М0 до М2
	млрд.юань	%	млрд.юань	млрд.юань	%	%
01.01.2000	1 609		4 657	12 122		13
01.01.2001	1 701	+6	5 440	13 754	13	12
01.01.2002	1 672	-2	6 057	15 963	16	10
01.01.2003	2 124	+27	7 240	19 054	19	11
01.01.2004	2 228	+5	8 380	22 510	18	10
01.01.2005	2 401	+8	9 707	25 770	14	9
01.01.2006	2 931	+22	10 725	30 357	18	10
01.01.2007	2 794	-5	12 848	35 149	16	8
01.01.2008	3 667	+31	15 487	41 781	19	9
01.01.2009	4 108	+12	16 521	49 613	19	8
01.01.2010	4 075	-1	22 958	62 560	26	7
01.01.2011	5 806	+42	26 176	73 388	17	8
01.01.2012	5 982	+3	27 001	85 589	17	7
01.01.2013	6 244	+4	31 122	99 212	6	6
01.01.2014	7 648	+22	31 490	112 352	13	7
01.01.2015	6 304	-17	34 810	124 271	10	5

Порівняння готівки (М0) у Росії та Китаї

На дату	Готівка гроші РФ (М0)	Курс долара	Готівка гроші РФ (М0)	Готівка гроші КНР (М0)	Курс долара	Готівка КНР (М0)	Ставлення М0 РФ до М0 КНР
	млрд.руб.	руб.	млрд. $USA	млрд.юань	юань	млрд. $USA
01.01.2000	266	27,0000	9,86	1 609	8,2674	194	20
01.01.2001	418	28,1600	14,88	1 701	8,2655	205	14
01.01.2002	583	30,1372	19,37	1 672	8,2643	202	10
01.01.2003	763	31,7844	24,01	2 124	8,2646	257	11
01.01.2004	1 147	29,4545	38,94	2 228	8,2643	269	7
01.01.2005	1 534	27,7487	55,31	2 401	8,2641	290	5
01.01.2006	2 009	28,7825	69,81	2 931	8,0534	363	5
01.01.2007	2 785	26,3311	105,78	2 794	7,7905	358	3
01.01.2008	3 702	24,5462	150,83	3 667	7,2764	504	3
01.01.2009	3 794	29,3916	129,11	4 108	6,8173	602	5
01.01.2010	4 038	30,1851	133,78	4 075	6,8131	598	4
01.01.2011	5 062	30,3505	166,81	5 806	6,5958	880	5
01.01.2012	5 938	32,1961	184,45	5 982	6,2742	953	5
01.01.2013	6 430	32,2058	185,57	6 244	6,3558	982	5
01.01.2014	6 985	32,6587	213,89	7 648	6,2896	1 216	5
01.01.2015	7 171	56,2376	127,52	6 304	6,2056	1 015	7

Порівняння грошової маси (М2) у Росії та Китаї

На дату	Готівка гроші РФ (М2)	Курс долара	Готівка гроші РФ (М2)	Готівка гроші РФ (М2)	Курс долара	Готівка гроші РФ (М2)	Ставлення М2 РФ до М2 КНР
	млрд.руб	руб	млрд.$USA	млрд.юань	юань	млрд.$USA
01.01.2000	714	27,0000	26	12 122	8,2674	1 466	55
01.01.2001	1 150	28,1600	40	13 754	8,2655	1 664	41
01.01.2002	1 609	30,1372	53	15 963	8,2643	1 931	36
01.01.2003	2 130	31,7844	67	19 054	8,2646	2 305	34
01.01.2004	3 205	29,4545	108	22 510	8,2643	2 723	25
01.01.2005	4 353	27,7487	156	25 770	8,2641	3 118	20
01.01.2006	6 032	28,7825	209	30 357	8,0534	3 769	18
01.01.2007	8 970	26,3311	340	35 149	7,7905	4 511	13
01.01.2008	12 869	24,5462	524	41 781	7,2764	5 742	11
01.01.2009	12 975	29,3916	441	49 613	6,8173	7 277	16
01.01.2010	15 267	30,1851	505	62 560	6,8131	9 182	18
01.01.2011	20 011	30,3505	659	73 388	6,5958	11 126	17
01.01.2012	24 543	32,1961	762	85 589	6,2742	13 541	18
01.01.2013	27 405	32,2058	850	99 212	6,3558	15 609	18
01.01.2014	31 404	32,6587	961	112 352	6,2896	17 863	19
01.01.2015	32 110	56,2376	570	124 271	6,2056	20 025	35

ВАЛОВИЙ ВНУТРІШНІЙ ПРОДУКТ(ВВП)- це ключовий показник системи, що характеризує вартість товарів та послуг, вироблених у країні у всіх галузях економіки та призначених для кінцевого споживання, накопичення та експорту (за вирахуванням імпорту).
ВВП може бути розрахований трьома методами:
1. Виробничим,
2. Методом використання доходів та
3. Методом формування ВВП за джерелами доходів.
При розрахунку ВИРОБНИЧИМ МЕТОДОМ, ВВП визначається як різницю між випуском товарів та послуг загалом країною, з одного боку, і проміжним споживанням - з іншого, чи як сума доданих цін, створюваних галузях економіки. У цьому обсяги доданої вартості за галузями розраховуються за основними цінами, тобто. не включають податки на товари, але включають субсидії на товари. Для розрахунку ВВП у ринкових цінах необхідно додати чисті (за вирахуванням субсидій) податки на продукти.
Валовий внутрішній продукт, розрахований шляхом ВИКОРИСТАННЯ ДОХОДІВ, представляє суму витрат всіх інституційних одиниць - резидентів цієї країни кінцеве споживання, валове накопичення і чистий експорт.
Формування валового внутрішнього продукту по ДЖЕРЕЛАХ ДОХОДІВ відображає первинні доходи, створені в процесі виробництва всіма інституційними одиницями, згрупованими в сектори економіки. У цьому розрахунку валовий прибуток (валовий змішаний дохід) є балансуючою статтею і визначається як різниця між валовим внутрішнім продуктом, розрахованим виробничим методом у ринкових цінах, оплатою праці найманих працівників та чистими податками на виробництво та імпорт.

Порівняння Грошової маси (М2) та ВВП Російської Федерації (РФ)

На дату	ВВП РФ	Курс долара	ВВП РФ	Грошова маса РФ (М2)	Відношення М2 до ВВП
	млрд.руб	руб	млрд.$USA	млрд.руб
01.01.2000	4 823	27,0000	178	714	0,15
01.01.2001	7 305	28,1600	259	1 150	0,16
01.01.2002	8 943	30,1372	296	1 609	0,18
01.01.2003	10 830	31,7844	340	2 130	0,20
01.01.2004	13 208	29,4545	448	3 205	0,24
01.01.2005	17 027	27,7487	613	4 353	0,26
01.01.2006	21 609	28,7825	750	6 032	0,28
01.01.2007	26 917	26,3311	1 022	8 970	0,33
01.01.2008	33 247	24,5462	1 354	12 869	0,39
01.01.2009	41 276	29,3916	1 404	12 975	0,31
01.01.2010	38 807	30,1851	1 285	15 267	0,39
01.01.2011	46 321	30,3505	1 526	20 011	0,43
01.01.2012	55 798	32,1961	1 733	24 543	0,44
01.01.2013	62 356		2 053	27 405	0,44
01.01.2014	66 689	32 6587	2 042	31 404	0,47
01.01.2015	70 975	56,2376	1 262	32 110	0,45

Порівняння Грошової маси (М2) та ВВП Китайської Народної Республіки (КНР)

На дату	ВВП КНР	Курс долара	ВВП КНР	Грошова маса КНР (М2)	Ставлення М2 до ВВП
	млрд.юань	юань	млрд/$USA	млрд.юань
01.01.2000	8 206	8,2674	992	12 122	1,48
01.01.2001	8 946	8,2655	1 082	13 754	1,54
01.01.2002	10 965	8,2643	1 326	15 963	1,46
01.01.2003	12 033	8,2646	1 456	19 054	1,58
01.01.2004	13 582	8,2643	1 643	22 510	1,66
01.01.2005	15 987	8,2641	1 934	25 770	1,61
01.01.2006	18 386	8,0534	2 283	30 357	1,65
01.01.2007	21 087	7,7905	2 706	35 149	1,67
01.01.2008	24 661	7,2764	3 389	41 781	1,69
01.01.2009	31 404	6,8173	4 606	49 613	1,58
01.01.2010	34 506	6,8131	5 064	62 560	1,81
01.01.2011	40 201	6,5958	6 094	73 388	1,83
01.01.2012	47 288	6,2742	7 536	85 589	1,81
01.01.2013	51 932	6,2315	8 333	97 415	1,88
01.01.2014	56 884	6,0969	9 330	112 352	1,97
01.01.2015	63 646	6,2056	10 256	124 271	1,95

Порівняння ВВП РФ та ВВП КНР

На дату	ВВП РФ	Курс долара	ВВП РФ	ВВП КНР	Курс долара	ВВП КНР	Ставлення ВВП РФ до ВВП КНР
	млрд.руб	руб.	млрд/$USA	млрд.юань	юань	млрд/$USA
01.01.2000	4 823	27,0000	178	8 206	8,2674	992	6
01.01.2001	7 305	28,1600	259	8 946	8,2655	1 082	4
01.01.2002	8 943	30,1372	296	10 965	8,2643	1 326	4
01.01.2003	10 830	31,7844	340	12 033	8,2646	1 456	4
01.01.2004	13 208	29,4545	448	13 582	8,2643	1 643	4
01.01.2005	17 027	27,7487	613	15 987	8,2641	1 934	3
01.01.2006	21 609	28,7825	750	18 386	8,0534	2 283	3
01.01.2007	26 917	26,3311

Змін руху грошей на певну дату та за певний період у фінансовій статистиці використовуються грошові агрегати М0, М1, М2, М3, М4.

Агрегат М0 включає готівку в обігу: банкноти, металеві монети, казначейські квитки (у деяких країнах). Металеві монети, що становлять незначну частку готівки (у розвинених країнах 2-3%), дають можливість особам здійснювати дрібні угоди. Зазвичай ці монети карбуються з дешевих металів. Реальна вартість монети значно нижча за номінальну, щоб не допустити їх переплавлення з метою прибуткового продажу у вигляді злитків. Казначейські квитки – паперові гроші, емісії яких здійснюються казначейством. Переважна роль належить банкнотам.

Агрегат М1 складається з агрегату М0 та коштів на поточних рахунках банків. Кошти на рахунках можуть використовуватися для платежів у безготівковій формі, через трансформацію у готівку та без переказу на інші рахунки. Для розрахунків з допомогою коштів у цих рахунках їх власники виписують платіжні доручення (переважна форма розрахунків у російській економіці) чи чеки і акредитиви. Саме агрегат М1 обслуговує операції з реалізації валового внутрішнього продукту (ВВП), розподілу та перерозподілу національного доходу, накопичення та споживання.

Агрегат М2 містить агрегат М1, термінові та ощадні депозити у комерційних банках, а також короткострокові державні цінні папери. Останні не функціонують як засіб обігу, проте можуть перетворитися на готівку чи чекові рахунки. Ощадні депозити у комерційних банках вилучаються у час і перетворюються на готівку. Термінові депозити доступні вкладнику тільки після закінчення певного терміну і, отже, мають меншу ліквідність, ніж ощадні депозити.

Агрегат М3 містить агрегат М2, ощадні вклади в спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, що звертаються на грошовому ринку, у тому числі комерційні векселі, що виписуються підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери, створюється не банківською системою, але перебуває під її контролем, оскільки перетворення векселі на засіб платежу вимагає, зазвичай, акцепту банку, тобто. гарантії оплати банком у разі неплатоспроможності емітента.

Агрегат М4 дорівнює агрегату М3 плюс різні форми депозитів у кредитних установах.

Між агрегатами необхідна рівновага, інакше відбувається порушення грошового обігу. Практика підказує, що рівновага настає за М2 > М1; воно зміцнюється за М2 + М3 > М1. І тут грошовий капітал перетворюється з готівкового обороту в безготівковий. При порушенні такого співвідношення між агрегатами в грошовому обігу починаються ускладнення: нестача грошових знаків, зростання цін та ін.

У Росії її для розрахунку сукупної грошової маси застосовують агрегати М0, М1, М2 М3. До фінансових агрегатів відносять; М0 - готівка в обігу; М1, крім М0 - кошти підприємств на розрахункових, поточних, спеціальних рахунках банках, депозити населення ощадних банках до запитання, кошти страхових компаній; М2; дорівнює М1 плюс термінові депозити населення ощадних банках, зокрема компенсація; М3 складається з М2 та сертифікатів, облігацій державної позики.

З повагою Молодий аналітик

Гроші. Кредит. Банки [Відповіді на екзаменаційні квитки] Варламова Тетяна Петрівна

7. Грошові агрегати. Грошова база

Грошові агрегати- Показники, що використовуються при аналізі кількісних змін грошового звернення на певну дату і за певний період, а також для розробки заходів щодо регулювання темпів зростання та обсягу грошової маси.

До основних грошових агрегатів, що застосовуються у фінансовій статистиці промислово розвинених країн, належать такі:

1) агрегат М 1 – це гроші у вузькому значенні слова, т.з. гроші для угод. Вони включають готівку (банкноти та монети в обігу та в касах підприємств та організацій, казначейські квитки в окремих країнах), що звертаються поза банками, а також гроші на поточних рахунках (рахунках «до запитання») у банках, інші чекові вклади, дорожні чеки, іноді кредитні картки. Потрібно зауважити, що депозити на поточних рахунках виконують всі функції грошей і можуть бути спокійно перетворені на готівку. Саме агрегат М 1 обслуговує операції з реалізації валового внутрішнього продукту, розподілу та перерозподілу національного доходу, накопичення та споживання;

2) агрегат М 2 – це гроші у більш широкому значенні слова, які включають всі компоненти М 1 , термінові та ощадні депозити в комерційних банках (як правило, невеликих розмірів і до 4 років), тобто заощадження, легко оборотні в готівку, а також короткострокові державні цінних паперів. Останні не функціонують як засіб обігу, проте можуть перетворитися на готівку. Ощадні депозити у комерційних банках вилучаються у час і перетворюються на готівку. Термінові депозити доступні вкладнику лише після закінчення певного терміну і, отже, мають меншу ліквідність, ніж ощадні депозити;

3) агрегат М 3 включає М 2 , ощадні вклади в спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, що звертаються на грошовому ринку, в т. ч. комерційні векселі, що виписуються підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери, створюється не банківською системою, але перебуває під її контролем, оскільки перетворення векселі на засіб платежу вимагає, зазвичай, акцепту банку, т. е. гарантії оплати банком у разі неплатоспроможності емітента;

4) агрегат М 4 включає М 3 і різні форми депозитів у великих кредитних установах. Між агрегатами необхідна рівновага, інакше відбувається порушення грошового обігу. Практика підказує, що рівновага настає при М 2 > М 1 вона зміцнюється при М 2 + М 3 > М 1 . І тут грошовий капітал перетворюється з готівкового обороту в безготівковий. При порушенні такого співвідношення між агрегатами в грошовому обігу починаються ускладнення (нестача грошових знаків, зростання цін та ін.).

У Росії розрізняють такі різновиди грошей:

1) М 0 - включає всі наявні в обігу гроші, паперові та металеві;

2) М 1 – включає М 0 та кошти на розрахункових, поточних та спеціальних рахунках підприємств та населення, депозити населення у банках «до запитання»;

3) М 2 - Включає М 1 і термінові депозити населення в банках;

4) М 3 - Включає М 2 і депозитні, і ощадні сертифікати, облігації державної позики.

Самостійним компонентом грошової маси Російської Федерації є грошова база. Вона включає агрегат М 0 , кошти у касах банків, обов'язкові резерви банків у Центральному банку Росії та його кошти на кореспондентських рахунках у Центральному банку РФ.

Використання різних показників грошової маси дозволяє диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу.

Цей текст є ознайомлювальним фрагментом.З книги Фінанси та кредит автора Шевчук Денис Олександрович

5. Кількість грошей у обігу та визначальні його фактори. Грошова маса та грошові агрегати Найважливіший кількісний показник грошового обігу - грошова маса - сукупний обсяг купівельних та платіжних коштів, що обслуговують господарський обіг та

З книги Фінанси та кредит автора Шевчук Денис Олександрович

9. Фінанси, як економічна категорія. Сутність фінансів. Грошові фонди та грошові потоки в ринковій економіці Фінанси - невід'ємна частина грошових відносин, тому їх роль та значення залежать від того, яке місце грошові відносини займають в економічних

З книги Абетка бухгалтерського обліку автора Виноградов Олексій Юрійович

9.2. Кошти та грошові документи в касі Для обліку наявності та руху грошових коштів у касі організації використовується активний рахунок 50 «Каса».

Із книги Фінанси організацій. Шпаргалки автора Зарицький Олександр Євгенович

60. Кошти Цілий ряд причин обумовлює високу значущість грошових коштів та їх еквівалентів у ринкових умовах: а) рутинність – поточні операції повинні мати грошове забезпечення; б) обережність – у разі виникнення непередбачених платежів повинна

З книги Гроші, кредит, банки. Шпаргалки автора Образцова Людмила Миколаївна

11. Грошова маса в обігу. Грошові агрегати Грошова маса – сукупна кількість готівки та грошей безготівкового обороту, яка знаходиться у зверненні на певну дату або за певний період. Цінні папери не входять до складу грошової маси

З книги Думай як мільйонер автора Бєлов Микола Володимирович

Грошові інвестиції Отже, як я вже сказав, платити собі – означає вкладати гроші в те, що принесе дохід у майбутньому. При цьому можна використовувати будь-яку інвестиційну програму, в якій ви регулярно і автоматично отримуватимете відсотки від вкладених коштів.

З книги Банківська справа: шпаргалка автора Шевчук Денис Олександрович

Тема 74. Сутність та функції грошей. Грошова маса. Грошові агрегати Сутність грошей у тому, що це специфічний товарний вигляд, з натуральною формою якого зростається загальна функція загального еквівалента. Сутність грошей виявляється у єдності трьох

З книги Гроші. Кредит. Банки: конспект лекцій автора Шевчук Денис Олександрович

16. Грошова маса та грошові агрегати. Швидкість обігу грошей Випуск грошей у господарський оборот породжує обіг грошової маси.

З книги Фінансовий менеджмент – це просто [Базовий курс для керівників та початківців] автора Герасименко Олексій

Грошові потоки Відмінність даного кейсу від попередніх полягає в тому, що грошові потоки тут ви можете порахувати, виходячи з прогнозного звіту про прибутки та збитки. Цією схемою часто користуються при розрахунку NPV купівлі цілісних бізнесів, як у цьому випадку. В цьому випадку

З книги Макроекономіка: конспект лекцій автора Тюріна Анна

2. Грошова маса, грошові агрегати Грошова маса є сукупність готівкових і безготівкових коштів, з яких стає можливим обіг товарів, робіт, послуг економіки. Причому ці грошові платіжні та купівельні кошти

З книги Мікроекономіка: конспект лекцій автора Тюріна Анна

5. Грошові агрегати, функції грошей Гроші – це основний елемент товарно-грошових відносин, у якому однак виражена вартість товарів та послуг. Гроші – це загальний еквівалент. Завдяки власній ліквідності гроші у будь-який момент можуть бути обмінені на

З книги Світова фінансова криза [= Глобальна авантюра] автора Авантюрист

2. Грошові пристрасті Коли обвалення фондових ринків та ринків нерухомості стане визнаним фактом, розпочнеться масовий розпродаж активів, перетворення їх на живі гроші та реекспорт капіталів у гігантських обсягах. Це призведе до стрімких і дуже волатильних

З книги Шпаргалка з історії економіки автора Енговатова Ольга Анатоліївна

79. ГРОШОВА РЕФОРМА. СПРОВИ ПЕРЕТВОРЕННЯ ЕКОНОМІКИ. В. С. ПАВЛОВ І ГРОШОВА РЕФОРМА Наприкінці 1990 р. главою уряду став колишній міністр фінансів в уряді Н. І. Рижкова В. С. Павлов, який представляв інтереси консервативних економічних та політичних кіл і

З книги Знакові бренди автора Соловйов Олександр

Хімічна база Ежен Шуеллер народився Парижі 1881 року. Його батьки, вихідці з Ельзасу, оселилися в Парижі одразу після війни 1870 року та відкрили маленьку кондитерську на вулиці Шерш-Міді. Після уроків маленький Ежен допомагав батькам у сімейній лавці, осягаючи

автора Котлер Філіп

Грошові стимули Нижче наведено чотири приклади застосування фінансових стимулів. Ви побачите, як використовується ця стратегія для того, щоб стимулювати індійських дітей ходити до школи, переконувати американську молодь іти служити до армії, покращувати трудову дисципліну

З книги Маркетинг для державних та громадських організацій автора Котлер Філіп

Грошові антистимули Грошовий антистимул, як випливає з його назви, використовується для того, щоб стимулювати громадян не вчиняти певних дій. У таких прикладах ви побачите, як застосовуються грошові антистимули для того, щоб умовити громадян