Головна Зовнішній Що таке позабіржовий ринок? РТС (Російська Торгова Система) – що це та як працює ціна виконання доручення

Що таке позабіржовий ринок? РТС (Російська Торгова Система) – що це та як працює ціна виконання доручення

Пост

Поствід Кирила Фомичева.. Роки три тому я писав блог на цю тематику. Сьогодні я вирішив частково оновити цей блог, додати всі зміни, що сталися за цей час. Сподіваюся, ця інформація буде корисною.

Звісно, описати всі тонкощі в одному блозі складно, але основні моменти спробую розкрити. Можливо, зроблю окремий вебінар із позабіржі, якщо буде інтерес на цю тему в Оленківців.

Що ж таке позабіржовий ринок та інформаційна система RTS Board?

RTS Board- багатофункціональна інформаційна система для індикативного котирування цінних паперів , які не звертаються на організованому (біржовому) ринку та інших фінансових інструментів.

Цінні папери, включені до Списку інструментів RTS Board, не публічно звертаються на торгах фондової біржі. Котирування за даними цінними паперами не є визнаними, а розрахунки ринкової ціни та ринкової капіталізації за ними не проводяться.

Вибір емітентів на RTS Board досить великий, основний мінус – слабка ліквідність.

__________________________________

Термінал для роботи на позабіржовому ринку.

Доступ до системи RTS Board здійснюється в веб-інтерфейсіПЗ Quatro.

RTS Board Quote - інформаційно-котирувальний блок. Являє собою майданчик для позабіржових операцій із фінансовими інструментами. Служить для:

- перегляду інформації про інструменти, щодо яких можуть бути оголошені індикативні котирування;

- перегляду оголошених Індикативних котирувань

- оголошення та відгуку щодо Індикативних котирувань;

Доступ до функціонального блоку RTS Board Quote здійснюється у режимі перегляду(тобто може бути використана звичайним інвестором), в режимі анонімного перегляду або в режимі котирування за логіном та паролем.

Бойовий режим (котування) представлений лише проф. учасників ринку цінних паперів

Основні параметри в терміналі:

1 - панель із вкладками у терміналі. (книга котирувань, дошка котирувань, мої котирування тощо)

Склянка котирувань:

2 - тикер та назва емітента у склянці. У верхній панелі відображена остання угода, її ціна та дата заведеною!угоди.

4 - Попит/пропозиція у склянці, де відображені:

а) Учасник торгів (проф. учасник – брокер, банк, ІЧ тощо)

б) Ціна (вище зазначена у якій валюті зазначена ціна)

в) Вид постачання

Тепер кілька слів, як відбувається угода на позабіржовому ринку:

Розглянемо найпростіший приклад, як звичайний інвестор може купити акції на борді.

Припустимо, треба купити акції компанії ПАТ "МСЗ" (наприклад). Існує кілька варіантів укладання угоди.

По кроках розберемо кожен із варіантів.

Перший спосіб - необхідно зателефонувати трейдеру з позабіржових операцій (у своїй брокерській компанії) та дати йому торгове доручення. Виглядає це приблизно так: Хочу купити masz (ПАТ "МСЗ") за ціною 4000р. 100 акцій». У цьому випадку трейдер виставить Вашу заявку в склянку в RTS Board Quote і Вам доведеться чекати колись хтось із проф. учасників продасть Вам акції за цією ціною. Основний мінус тут у тому, що більшість акцій має слабку ліквідність, і чекати на свою ціну можна досить довгий час.

Другий варіант - Працювати через голосового брокера («майданчик»). Існують організації, робота яких полягає у знаходженні кращої ціни, а також зводити контрагентів для укладання позабіржових угод. Великий плюс роботи через дані організації полягає в тому, що майданчик має зв'язок одночасно з більшістю проф. учасників. Знає хтось із проф. учасників що купує та що продає. Майданчик формує ринок усередині спреду склянки. Тому ціни, які видно у склянці, не завжди найкращі за якими можна купити чи продати акції.

У другому варіанті інвестор сам дзвонить на майданчик та дає в роботу заявку. Перш ніж дзвонити на майданчик, необхідно попередити трейдера (у свого брокера) про те, що Ви хочете купити акції на RTS Board та знайти найкращу пропозицію через майданчик. Майданчик зі свого боку знаходить оптимальну ціну. Якщо ціна Вас влаштувала, то Ви укладаєте угоду. Майданчик повідомляє Вам назву контрагента (іншу брокерську компанію, продавця), після чого ви дзвоните своєму трейдеру і кажете, що ви купили акції тієї чи іншої компанії за певною ціною. Трейдер зобов'язаний прийняти цю заявку, зателефонувати контрагенту та голосом підтвердити ціну, обсяг, валюту платежу, вид постачання та назву компанії, акції якої Ви купили.

Усі позабіржові угоди відбуваються як переговорних угод.

Основні майданчики, що працюють на позабіржовому ринку: ХЕЛП корпус, Premex, ADIX і т.д. (Стандартна комісія майданчика від угоди становить приблизно 25-50 $).

__________________________________

Види постачання цінних паперів.

Як тільки Ви купили або продали акцію, актив чи гроші зможуть прийти до Вас на рахунок лише за кілька днів.

Постачання буває трьох видів:

1) "ППП"- Постачання проти платежу. Оплата та постачання ЦП (цінних паперів) відбувається в один день. Стандартне постачання - 3 дні.

2) «Надання».У разі спочатку поставляється ЦБ, лише потім відбувається оплата. Стандартне постачання «3+2», тобто. три для поставки ЦП і 2 дні на оплату.

3) «Предоплата».Спочатку відбувається оплата за договором, лише потім відбувається постачання ЦП. Стандартне постачання «2+3», тобто. 2 дні на оплату та 3 дні на поставку ЦП.

Угоди можна здійснювати як за рублі, так і за долари.

Тому, коли ви даєте свою заявку трейдеру чи майданчику, обов'язково треба уточнити, за яку валюту Ви купуєте чи продаєте ЦБ, і який вид поставки ви будете використовувати.

__________________________________

Здійснювати угоди на позабіржовому ринку не складно, потрібна лише невелика практика. Впевнений, будь-який інвестор, який захоче купити собі акції на RTS Board, без особливих проблем це зробить.

Головне – це вибрати відповідний емітент для інвестування!

Всім дякую!

У липні 1995 року відкрилися перші офіційні торги в РТС (RTS Russia), 83 цінних паперів було допущено до торгів. Обсяг торгів першого дня становив USD 576 тис. Зараз кількість цінних паперів близько 500, а середньоденний обсяг торгів становить понад USD 4 млрд. За загальним обсягом торгів акціями та облігаціями РТС (RTS Russia) значно програє своєму конкуренту ФБ ММВБ. Проте, розраховується біржею індекс РТС (RTS Russia) традиційно вважається основним індикатором російського ринку і веде свою історію з 1995г.

Ринок ф'ючерсів та опціонів у РТС

Ринок ф'ючерсів і опціонів в РТС (FORTS) – провідний майданчик з торгівлі похідними фінансовими інструментами в Росії та країнах Східної Європи. протягом більш ніж десяти років стабільного та успішного розвитку ринку. РТС FORTS знаходиться на 9-му місці за обсягом торгів серед усіх деривативних бірж світу. В даний момент на ринку РТС FORTS звертаються ф'ючерси та опціони, базовими активами яких є: Індекс РТС, галузеві індекси, акції та облігації російських емітентів, облігації федеральної позики, іноземна валюта, середня ставка одноденного кредиту MosIBOR і ставка тримісячного кредиту MosPri - Нафта марки Urals і Brent, дизельне паливо, золото, срібло, платину, паладій, цукор.

Організатором торгів над ринком РТС FORTS є Відкрите акціонерне товариство “Фондова біржа РТС”. Фондова біржа РТС особливу увагу приділяє вдосконаленню системи гарантій виконання термінових операцій над ринком РТС FORTS. Учасниками торгів на ринку РТС FORTS є надійні висококапіталізовані інвестиційні компанії та банки.

Основні органи управління FORTS – Рада директорів ВАТ “РТС” та Комітет із термінового ринку ВАТ “РТС” – складаються з представників професійних учасників ринку цінних паперів, які працюють у РТС.

Біржі РТС 15 років.

Фондова біржа РТС відзначає 15 років з того моменту, як на майданчику розпочалися перші торги російськими цінними паперами. Всі ці роки Біржа розвивалася і росла разом з економікою країни, ставши одним з найважливіших фінансових інститутів Росії. Нагадуємо, біржа РТС працює з 1995 року.

RTS Standard

RTS Standard - передовий у Росії ринок акцій, який втілює у собі всі сучасні біржові технології світового рівня. Він орієнтований на найширше коло учасників: професійних учасників фондового ринку, інституційних інвесторів, хеджевих фондів та приватних інвесторів.

Час проведення торгів на РТС

Механізм торгів у RTS Standard не передбачає наявності 100% активів у момент укладання угоди. Насправді це означає, що купівля 10 паперів за ціною 1500 рублів вимагатиме від інвестора для укладання угоди не 15 000 рублів, а 2 500-3 000 рублів. Виконання зобов'язань відбувається на 4 день. При цьому виконання угод гарантує біржа як Центральний контрагент, що значно знижує ризики невиконання. Торговані інструменти - 22 найбільш ліквідні акції російських компаній. На ринку RTS Standard реалізовано механізм торгівлі акцій та похідними (ф'ючерсами та опціонами) в єдиній системі.

Основні характеристики:

Відсутність 100% переддепонування
Розрахунки на Т+4.
Валюта котирування та розрахунки за угодою - Рублі РФ
Центральний контрагент – сторона з кожної угоди
Спільне маржування із позицією на терміновому ринку FORTS

RTS Board (РТС Board)

Позабіржовий ринок РТС

СИСТЕМА RTS BOARD

RTS Board - інформаційна система, призначена для індикативного котирування цінних паперів, які не допущені до торгів Відкритого акціонерного товариства «Фондова біржа РТС»
(РМС). Цінні папери, які включені до списку інструментів RTS Board, не є публічно звертаються на торгах РТС. Котирування за даними цінних паперів не є визнаними, а розрахунки ринкової ціни та ринкової капіталізації за ними не проводяться. Основна мета системи: уявити інвесторам перспективні цінні
папери російських емітентів RTS Board може бути першим ступенем виведення цінних паперів емітента на фондовий ринок. Другий ступінь - допуск цінних паперів емітента до торгів у РТС (включно з RTS START).

Виведення цінних паперів на фондовий ринок.

Інструменти RTS Board

Список інструментів RTS Board можуть включати такі цінні папери:

Акції, випущені емітентами відповідно до вимог російського законодавства, щодо яких здійснено державну реєстрацію випуску (додаткового випуску) цінних паперів та звіту про підсумки випуску (додаткового випуску) або подано повідомлення про підсумки випуску (додаткового випуску)
емісійних цінних паперів;
інвестиційні паї пайових інвестиційних фондів, видані керуючими компаніями відповідно до вимог російського законодавства, щодо яких здійснено реєстрацію правил довірчого управління пайовим інвестиційним фондом;
облігації, випущені емітентами, у тому числі іноземними емітентами, відповідно до вимог російського законодавства, щодо яких здійснено державну реєстрацію випуску (додаткового випуску) цінних паперів;
іноземні фінансові інструменти, кваліфіковані як цінні папери відповідно до нормативних правових актів федерального органу виконавчої влади з ринку цінних паперів (у рамках проекту RTS Global).

Структура RTS Board

Статистика RTS Board

ДИНАМІКА КІЛЬКОСТІ ЦІННИХ ПАПЕРІВ І ЕМІТЕНТІВ, ВКЛЮЧЕНИХ У RTS BOARD

СТРУКТУРА RTS BOARD ЗА ВИДАМИ ЦІННИХ ПАПЕРІВ, ВКЛЮЧЕНИХ У СИСТЕМУ НА 31.12.2009

RTS Global – Позабіржовий ринок

Про проект RTS Global

RTS Global - новий, не має аналогів у Росії проект групи РТС. RTS Global дозволяє кваліфікованим інвесторам отримувати простий та ефективний доступ до іноземних цінних паперів, не допущених до публічного розміщення (звернення) у Російській Федерації. Це передбачає можливість виставлення індикативних котирувань із іноземних цінних паперів, укладання позабіржових угод з використанням технологій Центру електронних договорів РТС (ЦЕД), а також розрахунки з операцій з іноземними цінними паперами у ЗАТ “ДКК”

RTS Start

30 січня 2007 року розпочав роботу майданчик для компаній малої та середньої капіталізації RTS START. Проект покликаний сприяти допуску цінних паперів емітентів малої та середньої капіталізації до торгів у процесі розміщення та/або обігу.

RTS START є сегментом основних торгів біржового ринку цінних паперів РТС, в якому до цінних паперів та їх емітентів, крім основних умов, висувається ще низка вимог, спрямованих на захист прав та законних інтересів інвесторів. Цінні папери емітента, що включаються до сегменту RTS START, одночасно допускаються до торгів у РТС.

Одним із яскравих прикладів успішного первинного розміщення в RTS START є IPO ВАТ «Армада», проведене в липні 2007 року. 80% розміщення пройшли через RTS START. Вже в листопаді акції компанії були переведені з Котирувального списку "І" до Котирувального списку "Б", а капіталізація з моменту розміщення до кінця року зросла більш ніж на 134%.

RTS START - новий напрямок у розвитку російського фондового ринку, який позитивно впливає на формування класу організаторів IPO, що спеціалізуються на проведенні розміщень компаній малої та середньої капіталізації, а також надає додатковий імпульс становленню класу інвесторів, орієнтованих на інвестування в цінні папери невеликих швидко.

Створення та розвиток сегмента RTS START дозволить російським компаніям невеликої капіталізації залучати необхідні інвестиції, використовуючи механізми програм зовнішнього фінансування та біржової інфраструктури ринку цінних паперів.

Російська Торгова Система (РТС) – велика біржова структура, де здійснюється торгівля цінними паперами, доступна як приватним інвесторам, і великим компаніям, і інвестиційним фондам.

РТС було створено 1995 року після об'єднання кількох регіональних торгових майданчиків в організований ринок цінних паперів. Спочатку РТС створювалася як позабіржова альтернатива. Учасники торгів про угоду домовлялися по телефону, після чого виставляли заявки в електронній системі.

Наразі РТС є повноцінною фондовою біржею, де звертаються сотні різних цінних паперів. З торгової системи РТС виросла до групи, яка займається не тільки організацією торгів, а й надає широкий спектр додаткових послуг (клірингові, депозитарні, розрахункові).

Структура групи РТС

ВАТ Фондова біржа «Російська Торгова Система» (здійснює контроль за діяльністю всіх інших структур);
НКО ЗАТ "Розрахункова палата РТС";
ЗАТ "Кліринговий центр РТС";
ЗАТ «Депозитарно-клірингова компанія»;
ВАТ "Санкт-Петербурзька біржа";
ТОВ "Технічний центр РТС".

Крім цього до складу групи РТС входить ряд іноземних біржових організацій, розташованих у Казахстані, Україні та Англії.

Діяльність РТС

У межах РТС нині працює кілька торгових майданчиків, як біржових, і позабіржових, і навіть терміновий ринок. Розглянемо кожну їх докладно.

Фондовий ринок

В рамках фондового ринку РТС працює 4 майданчики: RTS Classic, RTS Standard, РТС Start та ринок T+0.

Класичний ринок цінних паперів

Класичний ринок РТС (RTS Classic) - найстаріша у Росії організована майданчик для торгівлі цінними паперами (працює з заснування біржі 1995 року).

Особливості ринку FORTS

відносно невеликі витрати на здійснення операцій з купівлі/продажу активів;
відсутність додаткових непрямих витрат (збори за обслуговування розрахунків та депозитарні збори);
великі можливості для використання різноманітних торгових стратегій;
можливість страховки від коливання ціни деякі активи ( , курс долара);
часткове депонування коштів (початкова маржа);
здійснення операцій із гарантованим доходом (наприклад, продаємо ф'ючерс – купуємо акції).

Серед основних можливостей ринку, які доступні всім, слід зазначити проведення спекулятивних операцій із терміновими цінними паперами, а також хеджування (страхування) ризиків наявних.

Давайте розглянемо докладніше, як ці стратегії реалізуються для ф'ючерсів на акції.

Спекуляція

Ф'ючерс на акції – чудовий інструмент для отримання прибутку: можна грати на підвищенні чи зниженні курсів акцій з метою отримання прибутку.

Наприклад, ви розраховуєте на те, що в майбутньому акції певної компанії зростуть у ціні – отже, треба купувати ф'ючерс на акції цієї компанії. Якщо ви навпаки розраховуєте, що акції подешевшають, то укладаєте контракт на продаж ф'ючерсу.

Перевага здійснення операцій на терміново ринку також ще й у тому, що при укладанні угоди за ф'ючерсним контрактом інвестор вносить лише невелику частку вартості активу (гарантійне забезпечення, що становить близько 10-20%).

Отже, інвестор економить на витратах на здійснення операцій.

Наприклад, ви хочете купити ф'ючерс на акції компанії "Альфа", повна вартість контракту складає 100 000 рублів.

Однак вам не доведеться платити всю суму за угодою, а лише суму гарантійного забезпечення, яке становить 15 000 рублів (саме її спише брокер з вашого рахунку). Тобто, витративши лише 15 000 рублів, ви фактично купили контракт на 100 000 рублів.

Хеджування

В даному випадку дії інвестора спрямовані на зниження можливих ризиків, пов'язаних із падінням курсу акцій, що є у нього. Щоб мінімізувати можливі втрати на ринку акцій, інвестор укладає ф'ючерсний контракт на продаж.

В результаті можливі втрати на ринку акцій компенсуються отриманим на ринку FORTS прибутком.

Наприклад, у вас є акції тієї ж компанії «Альфа», які зараз коштують 100 рублів за штуку. Ви побоюєтеся, що за місяць ці акції впадуть у ціні, щоб застрахуватися від можливих втрат, ви укладаєте ф'ючерсний контракт на продаж паперів за нинішньою ціною.

Тоді, якщо через місяць ціна на акції дійсно впаде, ви компенсуєте втрати, продавши акції за ціною 100 рублів, яка була вказана під час укладання ф'ючерсного контракту.

Однак тут є й одне, але якщо ціна зросте, то ви навпаки втратите можливість отримати прибуток. Тобто хеджування – це свого роду страховка, інструмент, який спрямований лише на запобігання можливим збиткам, але не на отримання прибутку.

Позабіржова діяльність РТС

Позабіржова діяльність РТС включає організацію роботи двох індикативних систем котирування цінних паперів: RTS-Board та RTS Global.

RTS Board

RTS Board – спеціальна інформаційна система, що розпочала свою роботу у 2001 році та призначена для здійснення індикативного котирування цінних паперів, які не були допущені до торгів на ФБ РТС.

На відміну від біржового ринку тут ми маємо справу з котируваннями, які не засновані на реально вчинених угодах. Індикативні котирування показують, що цей цінний папір міг би бути проданий за певною ціною, заявленою емітентом.

А фактична ціна паперу на момент угоди, якщо така відбудеться, залежатиме від низки додаткових чинників (обсягу угоди, дня здійснення розрахунків, статусу покупця та інших.).

Тобто RTS Board – це не торгова, а інформаційна система, яка дозволяє потенційним інвесторам ознайомитися з інформацією про цінні папери, які не допущені до публічних торгів на біржі.

Для дрібних вітчизняних компаній-емітентів RTS Board – це інструмент початкового збільшення (швидкості реалізації) цінних паперів, що випускаються ними, а також можливість звернути увагу потенційних інвесторів на нові та перспективні цінні папери.

RTS Global

RTS Global – проект РТС, який розпочав свою роботу у 2008 році. Система дозволяє інвесторам із Росії отримати доступ до цінних паперів іноземних компаній.

RTS Global заснована на технологіях та принципах роботи системи RTS Board, тільки тут інвесторам доступна інформація про індикативні котирування не вітчизняних, а іноземних цінних паперів.

Крім цього за допомогою Центру електронних договорів РТС (ЦЕД) та ЗАТ «Депозитарно-клірингова компанія» російські інвестори можуть через систему RTS Global укладати позабіржові угоди з акціями низки іноземних компаній, головним чином це компанії країн СНД та Європи.

Так, ЗАТ «ДКК» має доступ до низки іноземних депозитаріїв, у тому числі:

Clearstream Banking S.A. Luxembourg;
Euroclear Bank S.A./N.V;
Національний депозитарій України;
"Республіканський Центральний депозитарій цінних паперів" Білорусі;
Центральний депозитарій Казахстану.

Поява у Росії позабіржового ринку іноземних цінних паперів істотно розширило межі та можливості вітчизняного фондового ринку.

Індекс РТС

Оскільки РТС – це фондова біржа, то обов'язково слід розповісти про фондовий індекс РТС, який розраховується на біржі з початку перших торгів у вересні 1995 року.

Індекс РТС є основним показником загального стану російського фондового ринку, що відображає його зростання чи падіння.

Принцип роботи індексу такий самий, як і у – він відображає сумарну зміну вартості певного набору цінних паперів за підсумками проведених торгів.

Тільки на відміну від того, що враховує зміни ціни акцій 30 компаній, індекс РТС розраховується на основі показників динаміки цінних паперів 50 найбільших підприємств Росії, в тому числі:

Також слід зазначити, що індекс РТС показує загальну ринкову капіталізацію (вартість) акцій компаній, що входять до списку, виражену у відносних одиницях (пунктах). При цьому, на відміну від Індексу ММВБ, для розрахунку береться вартість акцій у доларах США.
Капіталізація у разі визначається як кількість випущених обіг акцій, помножене з їхньої дійсну ринкову вартість. Вона відбиває загальну вартість підприємства на певний час.

Відповідно, якщо зростає вартість акцій підприємств, що входять до списку для розрахунку, зростає значення індексу РТС, якщо вартість падає – падає індекс. Сам індекс розраховується просто.

Допустимо, початкова капіталізація компаній становила 100 000 доларів, початкове значення індексу 100 пунктів. Капіталізація компаній зараз становить 500 000 доларів. Отже, індекс дорівнюватиме 500 000/100 000 * 100 пунктів * 1,0752559 = 537 пунктів (1,0752559 - встановлений корегуючий коефіцієнт).

Саме за такою схемою визначається значення індексу РТС, динаміка якого відбиває стан вітчизняного ринку акцій.

Що потрібно, щоб стати учасником торгів на РТС?

Брати участь у торгах на ринках РТС можуть лише юридичні особи, які мають ліцензії на здійснення операцій із цінними паперами.

Якщо ви хочете брати участь у торгах на біржі як приватний інвестор, то для здійснення операцій на біржі РТС зверніться до акредитованих професійних посередників (брокерів, дилерів, компаній, що управляють), які мають відповідні ліцензії та досвід у здійсненні подібних операцій.

RTS Board – інформаційна система, призначена для індикативного котирування фінансових інструментів, не допущених до торгів на російському організованому ринку.

Фінансові інструменти, щодо яких можуть бути оголошені індикативні котирування в інформаційній системі RTS Board, не публічно звертаються на організованих торгах. Котирування за цими фінансовими інструментами не є визнаними, а розрахунки ринкової ціни та ринкової капіталізації за ними не проводяться.

У RTS Board представлені фінансові інструменти наступних секторів ринку:

«Інструменти ринку капіталу» – група котированих інструментів, що включає акції та депозитарні розписки на акції, паї та акції інвестиційних фондів та депозитарні розписки на паї та акції інвестиційних фондів;
«Інструменти з фіксованою прибутковістю» – група інструментів Котування, що включає в себе облігації, єврооблігації та депозитарні розписки на облігації;
«Монети з дорогоцінних металів» - група інструментів, що котируються, що включає монети з дорогоцінних металів.
«Інструменти грошового ринку»– група інструментів, що котируються, що включає в себе договори міжбанківського кредиту.

Доступ до системи RTS Board мають провідні російські інвестиційні компанії та найбільші банки.

Перевагами системи RTS Board є:

Простота заведення фінансових інструментів у систему (мінімум вимог до заявника та швидкість появи інструменту в системі);
Різноманітність об'єктів інвестування;
Система пошуку фінансових інструментів та компаній-учасників та перегляд інформації про них;
Оперативне спілкування в режимі on-line з професіоналами ринку;
Введення та перегляд індикативних котирувань за фінансовими інструментами, включеними до списку інструментів RTS Board;
Широкі можливості щодо оформлення та виконання угод із фінансовими інструментами.

Доступ до системи RTS Board здійснюється у веб-інтерфейсі ПЗ Quatro, яке складається з кількох функціональних блоків:

1. RTS Board Admin– адміністративний модуль у якому учасники системи RTS Board налаштовують права користування для конкретних виконавців, виходячи з їхнього функціоналу.

Доступ до функціонального блоку RTS Board Admin здійснюється за логіном та паролем.

2. RTS Board Quote- Інформаційно-котирувальний блок. Являє собою майданчик для позабіржових операцій із фінансовими інструментами. Служить для:

перегляду інформації про інструменти, щодо яких можуть бути оголошені індикативні котирування;
перегляду оголошених Індикативних котирувань
оголошення та відгуку щодо Індикативних котирувань;

Доступ до функціонального блоку RTS Board Quote здійснюється в режимі перегляду, в режимі анонімного перегляду або в режимі котирування за логіном та паролем.

Індикативні котирування можуть оголошуватися в Інформаційній системі RTS Board щодня з 07:00 до 24:00 за київським часом.

Багато приватних інвесторів часто запитують: «що ж таке позабіржовий ринок і як торгувати на RTS Board?». Знайти докладну інформацію в інтернеті, у друкованих виданнях досить складно. Інтерес з кожним роком до цих видів торгів постійно зростає, але торгувати люди так і не починають. Пов'язано це більше з тим, що багато хто не знає, як все ж таки працювати з цим ринком.

Що таке RTS Board?

RTS Board- Інформаційна система, призначена для індикативного котирування цінних паперів, не допущених до торгів у РТС. Завдання системи – звернути увагу інвесторів на перспективні цінні папери.
Цінні папери, включені до Списку інструментів RTS Board, не публічно звертаються на торгах фондової біржі. Котирування за даними цінних паперів не є визнаними, а розрахунки ринкової ціни та ринкової капіталізації за ними не проводяться.

Структура RTS Board

Як виглядає дана система?

Для професійних учасників ринку цінних паперів існує програма RTS PLAZAяка надає доступ до інформаційної системи RTS Board. У ній можна стежити за котируваннями цінних паперів та за ходом торгів.

Основні показники:

1 – тиккер емітента (коротка назва інструментів, що котируються)
2 – вікно, де відображаються остання заведена угода (ціна, дата, обсяг)
3 – код учасника торгової системи RTS Board
4 – поточна таблиця параметрів
5 – таблиця з тиккерами емітентів та його котируваннями, які виставив проф. учасник
6 – попит та пропозиція
7 – вид валюти, у якій розраховані ціни у склянці.

Окремо опишу торгову склянку RTS PLAZA:

Перше, що ми бачимо тіккер емітента, наприклад, у цьому випадку це gzes (тіккер компанії ВАТ «Газенергосервіс»). Далі, ціна останньої угоди, дата та кількість акцій. У червоних квадратах показано попит (Bid) та пропозицію (Offer). У кожному з яких зазначено: код проф. учасника, ціна, валюта розрахунку та вид поставки, а також кількість акцій.
На сайті РТС Ви також зможете подивитися котирування, але виглядатимуть вони іншим чином:

Не такий страшний чорт, як його малюють.

Як відбувається угода на позабіржовому ринку, як звичайний приватний інвестор може купити акції?
Насправді не все так складно, як багато хто вважає.
Наприклад візьмемо просту ситуацію:
Допустимо, я хочу купити собі акції компанії ВАТ «Газенергосервіс». Існує кілька варіантів укладання угоди.
Перше і найпростіше - необхідно зателефонувати до свого трейдера і дати йому торгове доручення. Виглядає це приблизно так: "Хочу купити gzes (ВАТ "Газенергосервіс") за ціною 57 $ у кількості 100 штук". У цьому випадку трейдер виставить Вашу заявку в склянку RTS PLAZA і Вам доведеться чекати поки хтось із проф. учасників не продасть Вам акції за цією ціною. Основний мінус тут у тому, що більшість акцій має слабку ліквідність, і чекати на свою ціну можна досить довгий час.

Другий варіант - Працювати через голосового брокера («майданчик»). Існують організації, завдання яких входить знаходити кращі ціни і зводити контрагентів для укладання позабіржових угод. Великий плюс роботи через дані організації полягає в тому, що майданчик має зв'язок одночасно з більшістю проф. учасників. Знає хтось із проф. учасників що купує та що продає. Майданчик формує ринок усередині спреду склянки. Тому ціни, які видно у склянці, не завжди найкращі за якими можна купити чи продати акції.
____________________________________________________________
Основні майданчики, що працюють на РФР: Хелп корпус, Premex, ADIX і т.д. (Стандартна комісія майданчика від угоди становить приблизно 25-50 $).
У даному варіанті інвестор сам дзвонить на майданчик і дає роботу торговельну заявку. Майданчик зі свого боку знаходять оптимальну ціну. Якщо ціна Вас влаштувала, то Ви укладаєте угоду. Майданчик повідомляє Вам назву контрагента, після чого ви дзвоните своєму трейдеру і кажете, що ви купили акції тієї чи іншої компанії. Трейдер зобов'язаний прийняти цю заявку, зателефонувати контрагенту та голосом підтвердити ціну, обсяг, валюту платежу, вид постачання та найменування компанії, яку купили.
Як тільки угода відбулася, бек-офіс брокерської компанії наступного дня укладає договір купівлі/продажу і лише через кілька днів акція приходить до Вас на рахунок.
Усі позабіржові угоди відбуваються у режимі РПС (режим переговорних угод).

Варто згадувати про види постачання цінних паперів.
Як тільки ви купили або продали акцію, актив чи гроші зможуть прийти до Вас на рахунок лише за кілька днів.
Постачання буває трьох видів:
1) «ППП» - постачання проти платежу. Оплата та постачання ЦП відбувається в один день. Стандартне постачання - 3 дні.
2) «Надання». У разі спочатку поставляється ЦБ, лише потім відбувається оплата. Стандартне постачання «3+2», тобто. три для поставки ЦП і 2 дні на оплату.
3) «Предоплата». Спочатку відбувається оплата за договором, лише потім відбувається постачання ЦП. Стандартне постачання «2+3», тобто. 2 дні на оплату та 3 дні на поставку ЦП.
Угоди можна здійснювати як за рублі, так і за долари.
Тому, коли ви даєте свою заявку трейдеру чи майданчику, обов'язково треба уточнити, за яку валюту Ви купуєте чи продаєте ЦБ, і який вид поставки ви будете використовувати.
____________________________________________________________

Небагато статистики RTS Board

ДИНАМІКА КІЛЬКОСТІ ЦІННИХ ПАПЕРІВ І ЕМІТЕНТІВ, ВКЛЮЧЕНИХ У RTS BOARD (дані правда старі, все що зміг знайти)